华宝期权日报：期权成交缩水 IV小幅下跌

　　来源：华宝财富魔方

　　分析师：程靖斐执业证书编号：S0890517060001

　　1. 期权市场成交量和PCR值

　　10月20日当天，期权市场成交缩水。50ETF期权合约共计成交了1332682张，其中认购期权成交758782张，认沽期权成交573900张，PUT-CALL比率（PCR指标）为75.63%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了1393742张，其中认购期权成交767801张，认沽期权成交625941张， PCR指标为81.52%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了250281张，其中认购期权成交131195张，认沽期权成交119086张， PCR指标为90.77%；沪深300股指期权合约共计成交了51111张，其中看涨期权成交28606张，看跌期权成交22505张，PCR指标为78.67%。

　　2. 交易热点研判

　　今天开盘后，上证50指数和沪深300指数震荡上行，两大指数收盘价相较上一交易日分别上涨0.27%和0.8%。

　　期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率震荡下行，市场交易理性。我们分别来看：

　　上证50ETF期权，隐含波动率震荡下行，认购期权的ATM波动率目前在17%-19.5%之间，认沽期权的在18%-27%之间。

　　华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率震荡下行，认购期权的ATM波动率目前在17%-19%之间，认沽期权的在19%-28%之间。

　　嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在18-19%左右，认沽期权的在19-27%左右。

　　沪深300股指期权，隐含波动率窄幅震荡，看涨期权的ATM波动率目前在17%左右，看跌期权的在24%左右。

　　3. 指数期货市场

　　上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日大幅下跌，当天上证50指数期货成交了32851张合约，沪深300指数期货成交了80999张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。

　　日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差震荡下行，最后分别收于-0.45%和-0.66%。

免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：李铁民