实操干货 | 如何运用qeubee进行固收组合管理与优化

在不同市场环境下，如何运用qeubee实现对投资组合的配置优化？

【功能实操】

组合优化器功能支持投资组合的构建和调仓，提供在自定义限制条件下对组合的配置建议，并提供优化结果与市场组合的对比及调仓前后的对比展示。

qeubee-债券-分析-组合优化器（代码：OPT）

【步骤详解】

1：投组创建

在新增组合中，选择【编辑候选池】添加候选券，并可自定义添加对投组进行优化的目标值。例如，可对组合久期、个券评级等常用风控条件进行优化约束。并且，为保证优化后投组中个券是可交易的，提供了关于个券流动性的优化条件。（以0作为个券最低流动性筛选条件表示不进行流动性筛选。）

▋如何导入候选券呢？

【编辑候选池】支持通过输入个券代码或简称实现手动添加、通过本地导入和我的关注组实现批量添加。并且，支持通过筛选条件从全市场债券中筛选添加。在下图中，将qeubee概念板块中部分绿色债券导入作为候选券。

导入候选券并且设置完优化目标后，可点击运行查看优化后收益率最高的投组配置详情和优化前后投组DV01和KRD（关键利率久期）分布，对比判断新建投组是否需要进一步调整。

2：投组调仓

支持根据实际需求选择导入非调仓券和候选券，对投资组合的优化目标进行设置后，会在优先配置非调仓券的基础上，以剩余仓位对投组进行优化配置。

非调仓券的导入方法与候选券导入方法相似，可以通过输入个券代码或简称实现手动添加，或者通过本地导入和我的关注组实现批量添加。

运行后，可查看优化前后投组DV01和KRD分布。可以对比投组调仓前后，确定是否达到预期的调仓效果。并且，支持查看投组的详细配置情况，方便对投组进一步调整。

▋如何对比投组与市场组合敞口分布情况？

在KRD页面可以选择将优化后投组与市场组合进行对比，结合市场组合再判断是否需要进一步调仓。

▋如何查看投组配置详情中更多字段？

右键单击表头字段，选择【表格设置】，可对显示字段进行自定义选择。

在表格设置中，可选择查看发行人、行业等更多信息。

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