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【中信建投(25.240, 0.57, 2.31%)策略】β转α,成长仍占优
核心摘要
●不宜轻言全面牛,结构仍是成长占优
(1)近期市场产生全面牛市预期主要源于近期券商的行情演绎,但历史上至少有9次券商显著上涨后,市场并未出现明显上行,当前环境类似2020年7月,后续预计整体市场以震荡格局为主。
(2)风格上看,未来一个阶段成长大概率占优。本轮疫后修复与2020年相似,而美债收益率变化与2021年相似,因此后续风格研判可以借鉴2020与2021年经验。与2020年不同的是,本轮疫后修复力度大概率偏弱,顺周期板块逻辑传导不畅,因此确定性相对较高的成长类表现将更加突出。而与2021年不同之处在于当前美国经济可能将从滞胀逐步步入衰退,美债收益率在中短期望见顶部的概率大于2021年。故总体来看,未来成长占优的确定性将强于2020与2021年的下半年。
(3)政策上看,2020年和2021年的另一个共同点在于,A股市场在下半年特别是7月以后基本上以震荡为主,未能演绎出整体上涨的行情,让市场创出新高。这其中一个重要原因在于政策宽松力度不及市场预期。
(4)当前市场现状:短期基本面数据修复,需求后续走高幅度值得关注,同时高库存压力对盈利修复也存在制约。国内仍将维持偏宽松环境,但强宽松预期未必能兑现。
●后续结构上成长占优,近期关注医疗白酒等当前的市场结构和基本面环境均指向后续成长风格均大概率占优。从市场结构角度看,在近四轮券商暴涨行情见顶后,风格上均为小盘成长占优。从基本面角度看,当前阶段的基本面环境也指向成长占优表现大概率仍将持续,下一轮风格切换的需等待后续经济/金融数据的确认回升。除前期我们在周报中重点推荐的新能源车上游及整车、光伏组件、CXO、军工及半导体国产替代线索外,近期服务业复苏数据的明显转好及政策利好亦有望提振白酒、医疗服务等板块行情表现。而除成长板块外,部分涨价链亦值得关注。
●总体来看,A股近期在流动性预期和经济边际改善背景下维持强势,我们认为这与2020年3月下旬至7月上旬的市场走势及逻辑类似,需要注意对未来A股盈利修复程度与宽松加码空间也要有合理预期,我们认为A股下半年整体将以震荡格局和结构性机会为主,目前看成长风格将维持占优,短期适度关注医疗和消费成长股表现。重点关注:CXO、医疗服务、白酒/啤酒、军工、光伏、新能源车、汽车等。
●风险提示:经济下行超预期、疫情反复、油价飙升、美国经济硬着陆
一、不宜轻言全面牛,结构仍是成长占优
当前市场产生牛市预期主要源于近期券商的行情演绎,但复盘历史券商暴涨并不足以作为判断牛市的依据。短期基本面数据修复,但未来仍受到高库存压力制约,国内宽松环境不变,但边际改善幅度未必很大,强宽松预期未必兑现,后市宜把握结构性机会为主。风格方面,本轮基本面演绎类似2020年疫后修复和2021年美债收益率上行,但在某些特征上仍存在区别。不同之处在于本轮疫后修复力度大概率偏弱,且美国从滞胀走向衰退前景下,美债收益率也在走向筑顶,综合来看成长类占优确定性将大于2020年与2021年。
券商行情未持续,贝塔转阿尔法
本轮券商行情并不足以作为判断牛市的依据。目前市场对于后市呈现牛市的看法主要源于近期券商行情的演绎,但我们认为这个依据相对较弱,2006年以来有九轮券商暴涨行情(暴涨标准:10个交易日内证券II(申万)指数涨幅在20%以上)暴涨行情后的三个月,市场往往只是确认熊市结束但中期仍继续震荡。
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我们认为今年的券商股行情与2020年7月上旬的券商股行情类似,但券商股的业绩增速预期弱于2020年,券商股行情在本周未能持续也反映市场缺乏全面牛市信心,市场后续大概率转向结构性机会。
当前与2020年的疫后修复与2021年的美债收益率演绎的异同
本轮疫后修复与2020年有可比之处,而美债收益率上升的背景与2021年也有可比之处,因此后续大势与风格研判可以借鉴2020与2021年经验,但当前某些特征上仍存在区别。
2020年A股在疫情黄金坑之处逐步上行,在下半年展开震荡和结构性行情,2021年A股在美债利率上升之后砸出一个阶段底部,此后逐步修复后,在下半年也转向结构性行情为主。结构性中顺周期与成长股交织,但总体看成长股略占优。
与2020年不同的是,本轮疫后修复力度大概率偏弱,顺周期板块逻辑传导不畅,因此确定性相对较高的成长类表现将更加突出。而与2021年不同之处在于,在2021年美国经济只是从复苏走向过热,但当前美国经济可能从滞胀走向衰退,因此美债收益率在未来一个阶段见顶的概率要大于2021年,从中期看,今年下半年美债利率对成长风格压制大概率将逐步减弱。故总体来看,未来A股成长类占优的确定性将强于2020与2021年的下半年。
与2020年相似的是,当前市场处于疫后修复阶段,经济指标出现边际改善,市场呈现筑底回升。随着新冠疫情的逐步好转,4月中旬起上海分批次、有计划地推动重点企业复工复产,6月1日起全面有序复工复产复市。6月15日,国家统计局公布的各项经济数据呈现好转态势。生产端来看,工业增加值当月同比结束跌势,呈现由负转正。需求端来看,消费仍处于同比下跌,但跌幅明显收窄,基建投资和制造业投资呈现稳定增长,出口也呈现较大回升。随着基本面的改善,市场情绪也逐渐回暖,券商板块同样走出了一波行情。
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与2020年的不同在于本轮在高库存与高通胀的制约下复苏大概率弱于2020年,因此当前的成长占优确定性可能会强于2020年。第一,与2020年新冠疫情不同,变异毒株奥密克戎传播速度更快,北京、上海等地疫情仍存在反复。虽然目前疫情失控概率较小,对市场的冲击边际也在递减,但是短期经济和盈利修复仍面临压力。第二,当下工业企业库存同比处于13年以来高位,之后将面临着较为严峻的去库存压力。第三,2020年下半年由于国内疫情恢复相较海外更快,出口替代拉动了经济发展。但是一方面全球需求下滑,全球PMI触顶回落,LME铜价开始下行,表明复苏见顶。另一方面,上海疫情期间供应链断裂对出口形成制约,越南等东南亚国家可能对我国部分制造业产业形成短期的出口替代。基于以上分析,当前经济恢复相较2020年面临更多的压制因素,顺周期板块盈利修复不确定性大,成长占优概率更大。
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与2021年相似的是上半年市场均受到美债收益率的影响出现过大跌。2021年年初美债收益率快速上行,破坏了茅指数上涨的格局。2021年一季度,油价快速上行、财政刺激即将落地推升美国通胀预期,美债收益率快速上行,对成长和价值风格均有压制作用,破坏了茅指数的上涨行情。二三季度美债利率有所回落,市场在高景气的催化下演绎了成长的结构行情。四季度中后期油价上行趋势加快,美联储宣布启动Taper,国债收益率再度快速拉升,成长行情受到制约。今年一季度与2021年春节后相似,市场表现受到美债收益率的负面影响。今年在俄乌冲突的催化下,油价屡创新高,美联储预期不断收紧,美债利率持续上行,A股一季度大幅调整,成长相对跌幅更大。
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今年与2021年的不同之处或在于美国经济周期从滞胀走向衰退,因此美债利率未来一个阶段筑顶的概率上升。6月议息会议上,美联储将2022、2023年实际GDP增速预测分别由3月的2.8%、2.2%大幅下调至1.7%、1.7%;预计近三年失业率将逐年上升,并明显高于3月的预测。目前,美联储的最新表态已经更多提及增长趋缓,此外,美债利率并未改变国内宽松趋势,中国银行(5.460, -0.09, -1.62%)间市场利率仍处低位,质押式回购的单日利率仍低于1.5%。短端利率维持2021年以来的震荡下行趋势,1年期国债收益率已降至2%的中枢。同时,货币基金收益率于今年二季度明显下滑,7日年化收益率已大幅低于2%。因此综合来看,拉长来看,成长股的环境总体偏有利。
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2020年和2021年7月之后市场转向震荡的重要原因:政策宽松不及预期
2020年和2021年的另一个共同点在于,A股市场在下半年特别是7月以后基本上以震荡为主,未能演绎出整体上涨的行情,让市场创出新高。这其中一个重要原因在于政策宽松力度不及市场预期。
以2020年为例,下半年监管和货币政策都是收紧的状态。其中货币政策从5月之后开始收紧,无风险收益率的上行从5月初一直持续到10月底。另一方面,对A股市场的监管政策也明显收紧,2020年7月1日深圳证监局再次协助深圳公安部门成功对横跨深圳、杭州和潮州三地的多家非法从事场外配资的公司及多家上游软件开发公司完成收网抓捕。7月8日,证监会集中曝光了258家非法从事场外配资平台,意图为市场降温的监管意图十分明显。7月以后市场持续震荡多月,未能出现明显的新高。
2021年7月降准以后,市场对于经济基本面的担忧显性化,9-10月市场对于再次降准或者其他政策宽松的期待再次升温。然而,出于对较高的上游原材料价格和房价的担忧,9-10月市场的降准预期持续落空,利率水平一度明显上行。这也同样对市场整体上涨形成压制。
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短期数据好转,压制因素仍存
当前盈利中短期的数据修复难以扭转高库存压力和高通胀带来的流动性压制。盈利角度来看,5月宏观经济数据出现好转,但信用结构仍差,实体内生需求依然偏弱;流动性角度来看,国内宽松格局仍将维持,但后续降准降息空间未必很大,需要有合理预期。
具体来看:
盈利角度,5月宏观经济数据出现好转,但信用结构仍差,实体内生需求依然偏弱。5月工业数据回暖,其中工业增加值增速转正,同比增长0.7%,环比增长5.6%。另一方面,消费亦有修复,社会消费品零售总额5月同比下降6.7%,相比4月有所好转,预计6月可转正,但目前依旧处于低位。5月社融数据虽企稳,但从结构上来说,居民部门融资需求仍然偏弱,企业部门也主要以票据和短贷冲量为主,结构依然不佳。随着二季度专项债额度用尽,三季度社融增速仍有压力。从当前M1-M2剪刀差来看,企业盈利能力尚未恢复,资金活化程度较低。
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流动性角度,美债利率中期仍构成国内进一步宽松的约束,人民币贬值不会很快逆转。从宏观流动性方面来看,美国通胀压力短期难逆转,中期美联储加息节奏加快对国内政策宽松力度构成制约,目前美联储缩表也已经启动并且缩表速度较上一次明显更快(每个月缩减上限为600亿美元国债+350亿美元MBS,上一次为每个月300亿美元国债+200亿美元MBS)。从微观流动性方面来看:中美利差中期大概率不会快速回落,人民币仍有继续贬值的压力和风险。历史来看人民币贬值阶段,北向资金净流入有所放缓或出现流出。并且在当前体量下,北向资金累计净流入约1.7万亿,持股市值接近2.4万亿,难以重现外资配置A股初期几乎持续单边净流入的局面,未来北向资金的双向波动会更大。
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二、成长占优,近期关注医疗白酒表现
我们认为当前的市场结构和基本面环境均指向后续成长风格均大概率占优。从市场结构角度看,在近四轮券商暴涨行情见顶后,风格上均为小盘成长占优。从基本面角度看,当前阶段的基本面环境也指向成长占优表现大概率仍将持续,下一轮风格切换的需等待后续经济/金融数据的确认回升。除前期我们在周报中重点推荐的新能源车上游及整车、光伏组件、CXO、军工及半导体国产替代线索外,近期服务业复苏数据的明显转好及政策利好亦有望提振白酒、医疗服务等板块行情表现。而除成长板块外,后续涨价链亦值得关注。对于供需推动的涨价周期品而言,确定性最强的方向为价格仍处于上涨前中期(即供需缺口后续仍难以明显收窄)的方向,故重点推荐仍处于涨价初期的养殖板块(猪价开启反转周期)。
后续成长占优的风格特征不变
我们认为当前的市场结构和基本面环境均指向后续成长风格均大概率占优。具体来看:
市场结构角度,在近四轮券商暴涨行情见顶后,风格上均为小盘成长占优。复盘近四轮筑底回升期的券商股暴涨行情演绎(2016年3月11日-2016年3月21日、2018年10月19日-2018年11月1日、2019年2月18日-2019年2月26日、2020年6月30日-2020年7月9日,小盘成长风格占优明显。复盘最近一轮2020年7月券商行情,该轮券商行情结束后,军工(该轮牛市第一次主升浪),农业(超级猪周期)和部分顺周期(能源化工等)领涨。鉴于后续经济复苏级别难以复制2020年,本轮顺周期行业难有类似2020年7月后的大级别表现,则成长类行业相对优势将更加明显。
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当前阶段的基本面环境也指向成长占优表现大概率仍将持续,下一轮风格切换的需等待后续经济/金融数据的确认回升。目前国内依然处于经济回升初期,面临“信用向上+流动性宽松+经济企稳”的宏观流动性组合。本周公布的各项经济数据显示国内已逐步走出疫情冲击最严重的阶段,带动后续经济预期和市场情绪的进一步向上,成为市场风险偏好提升的基础。复苏期阶段,投资者对于后续基本面预期有一定分歧,乐观情形下高弹性周期板块表现更佳,如06/09年;中性情形下结构性行情较为亮眼,如16/20年。从目前高企的工业企业库存水平来看,经济回升幅度预期恐不高;而从复苏进程上看,高频指标跟踪指示经济回升的幅度和节奏仍较为缓和,截至本周钢材社会去库速度不及同期、水泥价格仍在下探、石油沥青/江浙织机开工率低位震荡。而成长板块方面,6月前两周头部5家新能源车企支付交易金额同比高增172%;5月光伏装机数据再超预期,新增装机同比高增141%,相较4月而言进一步上行。除前期我们在周报中重点推荐的新能源车上游及整车、光伏组件、CXO、军工及半导体国产替代线索外,近期服务业复苏数据的明显转好及政策利好亦有望提振白酒、医疗服务等板块行情表现。
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涨价链中精选价格仍处于上涨前中期的品种
对于供需推动的涨价周期品而言,确定性最强的方向为价格仍处于上涨前中期(即供需缺口后续仍难以明显收窄)的方向,故重点推荐仍处于涨价初期的养殖板块(猪价开启反转周期)。但随着供给侧冲击从担忧渐变为现实,而需求端的驱动力(7.990, -0.11, -1.36%)逐步渐退,多数资源品涨价或已步入中后期阶段。后续,在需求端依旧向好及供给刚性下,农产品(6.410, -0.17, -2.58%)/农化链、能源金属预计能持续较高景气;同时由国内需求回升驱动的周期品表现预计较全球定价品种更具确定性,但弹性上仍需观察,其中供需格局最优的为煤炭。而对于成本推动下的涨价链品种而言,价格的上涨未必带动超额收益表现,核心在于涨价跟随后利润端是否能顺利回升,以及需求是否能够支撑。典型如22Q1的水泥、钢铁,在高成本推动下价格上行,但地产需求疲软下利润端却大幅受损;再如近期的化纤链,价格随成本提升,但终端服装业需求尚未明显回暖下,盈利恐难以支撑。去年以来中游多数环节在成本压力下均有涨价动作,往后看PPI到CPI的传导是较为确定的方向,但从目前需求端的传导情况看仍有分化。表现较好的主要包括光伏组件/电池、新能源汽车链、白酒/啤酒等,而CPI链上的调味品、地产链相关的建材/家居/家电在需求冲击和成本依旧高位背景下,目前仍未有明显的景气提振,后续待进一步验证。(详见报告《如何看待涨价链后续表现?》)
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责任编辑:彭佳兵
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海通证券.盈投顾2024-01-17 08:35:33
宏观要闻1、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班16日上午在中央党校(国家行政学院)开班。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话强调,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展。据了解,这是1999年以来、时隔25年后再次以金融为主题专题研讨。2、国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会,推动中央企业做好提质增效开局起步工作,努力实现一季度“开门红”。国务院国资委党委书记、主任张玉卓强调,狠抓提升经营效益,切实改善预期、提振信心,更好发挥稳定器、压舱石作用。3、昨日沪指探底回升,下午2点以后,跟踪沪深300指数4只ETF成交量显著放大,护盘资金或又出动。截至昨日收盘,华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、易方达沪深300ETF成交额分别为59.25亿、36.43亿、40.67亿和47.17亿,该4只ETF昨日成交额分别为30.31亿、8亿、5.99亿和5.67亿,尤其是后三只ETF,成交额分别增4倍、6倍和8倍。行业新闻1、昨日一则消息称“上午同花顺大部分融资盘爆仓,并称某大户爆仓10亿遭强平,进而引发创业板崩盘“,对此,有媒体多方采访了解到,这一说法不合理,同花顺大跌有两个因素干扰:一是传言竞争对手有降价预期;二是悲观情绪引发补跌概率更大。2、从多位产业链人士处获悉,为了保证市场地位,宁德时代正在梳理产线资源,推动降本。“24年中旬有几家车企都会切换到这款产品,电芯价格不超过0.4元/Wh,加量不加价,目标就是10-20万元的纯电市场。”有行业知情人士透露。动力电池正在逐步进入0.3元/Wh时代。3、“工农中建交邮”六大国有行理财公司及招银、兴银、信银、光大、浦银理财共11家公司去年下半年规模净流入逾1.1万亿,大行理财公司较去年初仍有缺口。国有行理财公司方面,除交银理财外的其余5家大行理财公司存续规模较2023年初仍然差距约460亿至4000亿元的缺口,合计降幅仍将近9000亿元。4、比尔盖茨在达沃斯闭门演讲中表示,ChatGPT之后,AI可以读,也可以写。这是一个巨大的进步,对于白领工作者而言,可以处理很多日常的工作,很多大量的分析工作都可以瞬间完成,工作效率提升极大。在五年之内,会对生产力有一个极大的提升。5、针对昨日市场消息指平安银行将包括万科、保利、龙湖、金地等41家开发商列入可获融资支持名单,平安银行回应媒体称,去年12月召集房企开会,并推出相应举措。6、2024年春运将于1月26日拉开帷幕。从1月16日召开的国新办发布会上获悉,预计春运期间全国跨区域人员流动量将达到90亿人次,铁路、公路、水路、民航等营业性客运量将超18亿人次,高速公路及普通国省干线非营业性小客车人员出行量将近72亿人次,自驾出行占比将突破8成。7、2024年开年仅半个月,先后有正荣、旭辉、奥园、龙光等多家房企披露了境外债务重组方面的阶段性进展,包括重组方案获法院批准、与债权人小组签署支持协议、给出较为成熟的债务重组方案等,且皆达成了不同程度的削债规模,基本均在40%以上。业内预计,行业风险出清将加速。环球市场1、美股三大指数集体收跌,道指跌0.62%,纳指跌0.19%,标普500指数跌0.37%,热门中概股普跌,纳斯达克中国金龙指数跌3.81%。2、WTI原油期货跌1.06%,布伦特原油期货跌0.2%。3、COMEX黄金期货跌0.97%,COMEX 白银期货收跌1.01%。公司新闻1、普瑞眼科公告,预计2023年净利润同比增长1164%-1286%。2、海康威视公告,控股股东一致行动人电科投资拟继续增持3亿元-6亿元股份。3、扬电科技公告,股东赵恒龙拟减持不超过3%股份。4、锐科激光发布业绩预告,2023年净利预增389.32%-511.64%。5、金龙羽公告,实控人之一致行动人吴玉花拟减持不超过3%股份。6、乐华娱乐在港交所发布公告,公司经营正常,董事均未出售所持股份。7、宁夏建材公告,重组事项未通过上交所重组委审核。投资机会参考1、头部网红正式开启海外直播带货,跨境直播或成出海新风口近日,据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示,小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局,第一站为新加坡,带货模式为联合海外达人赋能直播带货,带货品牌多为中国本土品牌。有媒体就该事联系三只羊公司,三只羊回应该账号为公司官方账号,海外带货确已开启,且近日已完成在新加坡的海外直播,并逐渐开始在更多国家布局。随着国内短视频平台市场越来越饱和,很多网络红人和电商卖家开始寻求新的市场机遇,出海或成头部直播电商机构的新增长点。市场分析称,相比于中国,电商直播在海外市场似乎还是一片未完全开发的全新商业领域。根据ForesightResearch统计,2022年美国电商直播预计收入只有110亿美元,这与庞大的中国直播电商市场相比差距甚远。艾媒咨询分析师进一步分析指出,随着TikTok电商平台的迅速发展,各大平台也将发力跨境直播电商,中国跨境直播电商潮流势不可挡。预计2025年跨境直播电商市场规模将达到8287亿。2、氢能最具潜力的应用领域之一,这类产品落地商用加速推进据媒体报道,麻省理工大学(MIT)电动汽车团队近日探索推出了全新的氢基试验台,演示了氢动力电动摩托车原型,并开源相关代码,欢迎其他汽车开发人员测试交流,共同推进氢动力产品的研发。氢能可广泛应用于储能、发电、汽车、航空、冶金、建筑供热等领域。氢燃料电池车是最具潜力的应用领域之一。与电动汽车相比,燃料电池车能量密度高,加注燃料便捷、续航里程较高,更适用于长途、大型、商用车领域,可有效解决商用货车高续航要求、高污染排放等问题。燃料电池汽车规划明晰,产业发展有望提速。参考国家能源局、发改委联合发布的《氢能产业中长期规划(2021-2035年)》,2025年全国燃料电池汽车保有量需达到5万台,而根据国内20个氢能发展主要省市规划,2025年燃料电池汽车保有量将达10.88万台。市场分析认为,随着政策力度加3、先进封装+半导体设备+人工智能,龙头公司去年净利同比预增超50%北方华创公告,预计2023年归母净利36.10亿元-41.50亿元,同比增长53.44%-76.39%;扣非后归母净利润33亿元-38亿元,同比增长56.69%-80.43%。报告期内,公司2023年主营业务呈现良好发展态势,市场认可度不断提高,应用于高端集成电路领域的刻蚀、薄膜、清洗和炉管等数十种工艺装备实现技术突破和量产应用,工艺覆盖度及市场占有率均得到大幅提升;2023年公司新签订单超过300亿元,其中集成电路领域占比超70%。机构人士指出,公司产品矩阵持续扩张,平台化布局彰显公司竞争力。截至2023年5月,ICP刻蚀产品出货累计超过2000腔,8寸CCP刻蚀设备已批量供应,12寸CCP刻蚀设备已进入客户端验证,同时公司清洗、12寸去胶机等均取得进展。市场人士看好2024年中国本土晶圆制造商资本开支维持高强度及半导体设备国产市场进程加速,国产半导体设备厂商业绩有望持续放量。4、国家电网预计2024年电网建设投资总规模超5000亿元,特高压工程仍是重中之重近日,国家电网公司对外透露,2024年将继续加大数智化坚强电网的建设,促进能源绿色低碳转型,推动阿坝至成都东等特高压工程开工建设。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景,打造一批数智化坚强电网示范工程,预计电网建设投资总规模将超5000亿元。近年来,国家电网一直把建设特高压工程作为工作重点,2024年度特高压工程仍是重中之重。除8条特高压工程有望在年内开工。国家电网还将推动推动数条特高压工程的核准工作。国家电网年初工作会议再次提到以特高压和超高压为骨干网架,首次提到柔性直流”,特高压技术方向朝着柔性直流方向发展更为明确。机构人士认为,特高压作为主网基础,依旧是投资重心,2023年特高压直流开工规模为历史年度最高值,预计2024-2025期间柔直总投资或达1,005亿元,设备总投资/核心零部件换流阀投资或为603亿/146亿。免责声明:市场有风险,投资需谨慎。本文所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用,客户须自主做出判断和投资决策。 -
华林证券郑崇丰2023-08-01 12:55:43
【先手午评】AI算力线中际旭创和浪潮信息重回成交榜前10. 成交榜前10中有5只券商,榜一坐着太平洋,高位搏杀剧烈。科技早盘科大讯飞的减持影响,还有昨日先涨停的鸿博股份早盘核按钮,还有浪潮信息昨日盘中跳水后早盘顺势低开,加上券商股的开局一度冲高,所以泛科技线开局是走低,随后券商和银行等大金融线调整,板块轮动大幕开启,汽车线众泰汽车涨停,江淮汽车冲高,CPO这边天孚通信快速拉升大涨,带动中际旭创,之后再带动浪潮信息,信创中国软件、太极股份等受益昨日盘后消息,均开始一起联动。今天跷跷板被抽血的是新能源,如果不是锂光储这些跌的多,泛科技线还真不一定能反弹这么多。预判日内的高潮轮动阶段已经过去,已经轮涨到的板块小跌,轮跌的板块小涨。操作上如果上午10点半前没做出调仓动作,下午基本就不适宜有追涨想法。 -
点金搏股2022-07-25 08:54:24
发布观点《点金计划】有信号就干,大涨就走人》 -
股王擒牛2022-07-06 14:45:20
【龙头狙击】注意双龙跌停,新机会机遇开启,注意这一机会! 高低切换注意挖掘底部超跌反弹牛,VIP持股拉升冲击涨停,后市机会在哪?注意成交量放大过程才有持续性,股王骑牛VIP连续止盈多只超短,速度运用底部起涨骑牛指标预警战法狙击,市场轮动加快,对标龙头股注意查看!短线操作上注意空间板的带动,博取底部超跌绩优牛+擒牛指标预警牛的博弈机会,如果被套的 安心等待急跌之后的反抽。股王骑牛指标狙击超短一绝,天天都有新机会,右上角+关注! 龙头狙击 前一日涨停的连板强股目前仅剩余了$赣能股份 sz000899$ 、$大连重工 sz002204$ 、$高乐股份 sz002348$ 、$金智科技 sz002090$ 这几只独立晋级,而其余的均出现了分歧。短线操作上,可重点关注低位品种的接力机会,例如$宏达高科 sz002144$ 等这类超跌票的接力;而高位股要暂时远离。 机会关注 日内盘中资金攻击了“机器人”方向。其中$矩子科技 sz300802$ 、$景业智能 sh688290$ 纷纷拉板20%涨停,外加高标人气股$巨轮智能 sz002031$ 拉板涨停,带动了$中大力德 sz002896$ 、$咸亨国际 sh605056$ 、$雷柏科技 sz002577$ 等相关个股纷纷拉板涨停,板块处于资金强势炒作中。短线操作上,可重点关注近几日有过涨停品种的个股,仅有低吸潜伏最佳(因为资金有记忆力,跟随板块强度会进行反包拉升)。龙头股很多是作为人气风向标,敬请期我们继续底部绩优标的的挖掘,即将到来挖掘潜力个股的黄金期。建议多挖掘超跌突破或者龙回头才是机会。但可对近期热点再出现调整时可做低吸参与,继续挖掘底部起涨标的机会。 特别提醒低位股补涨逐步成为了市场资金重要方向。当下大盘有回补前期3300点的跳空缺口,操作上谨慎为主,冲高注意减仓,行情上完全符合早间对市场的判断。中微公司公告,预计2022年半年度营业收入约19.7亿元,同比增长约47.1%;新增订单约30.6亿元,同比增长约62%。公司预计2022年半年度净利润为4.2亿元到4.8亿元,同比增加5.89%到21.02%。今年半导体行业国产替代加快,年初至今国产设备中标数接近上年总量,预计今年国产设备中标数量有望进一步提升。半导体板块的业绩在上半年是没有太大的问题,后续可以继续关注机会。中报业绩:湘潭昨晚出了业绩预告,整体来看还是不错的,目前也是高位盘整了一段时间,关注上主要看20日线的支撑,后续关注中报业绩披露的个股,特别是有叠加电力产业链,消费,汽车产业链的个股,如有吧回调都是可以把握低吸的机会。市场虽然高低切换明显,今天也是开启调整回落,但是现在调整反而是为后续的上涨提供空间,不用太过担心,关注上看中报预报业绩好的个股做绿盘低吸机会。谨慎的家人可等候调整结束。震荡行情中个股波动很正常,继续安心狙击超短隔夜强势股,如果盲目的持股或者持股时间较长会比较被动。蓄势待发注意机会,挖掘后面开启强反做铺垫,聪明散户逆向抄底的好时机!不能轻易追高,择机低吸低位股或调整充分的股票比较好,这是目前擒强势股的目标股,等待我的VIP通知。我们一起运用擒强势股超短章法,挖掘超短快进快出,规避盘中震荡的风险,尾盘进次日出,相当于变相T+0,操作更灵活,更加适合我们散户朋友,小资金做好收获! 敬请期待我们VIP体系升级---股王骑牛VIP新的擒强势股策略,注意查看! 1、永远不做股票超市(持股不超过3只)2、接下来只做低吸,涨停突破+擒牛指标预警机会3、强势股是突破介入,底部骑牛是底部介入不追涨杀跌4、止盈空间3-10% 5、持股快进快出,尽量隔夜止盈,做完一支给下一支 短线底部涨停启动叠加擒牛指标预警 ,只要加入股王骑牛战队的粉丝,这些战法都会在视频课中教学,都是实实在在的有效战法,学到就是赚到! 新模式擒强势股看得见的改变,我们继续擒强势股,方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!订阅VIP加送【VIP专享诊股+核心热点干货直播+风口报告内享+仓位管理实战技巧+核心超短战法(龙回头+底部抓涨停+狙击涨停板等)文档(以及视频版】方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!!【股王骑牛VIP持股昨日安徽建工拉升止盈,今日短线已经锁定,尽请期待放入新的挖掘!!】看一百次,不如行动一次,看都是问题,做才是答案。痛快的人赚痛快的钱,近期连续出击的短线标的都做的不错,后面会持续保持这个节奏,一票一操作,超短不含糊,相信股王骑牛不会让您失望! 擒牛指标预警✘选股体系,欢迎加入VIP,一起干!!越来越多的新学员加入到股王的VIP战队之中,股王为了不辜负学员们的信任信任创造价值,优中选优精选每天的出击目标!!招募名额有限抓强势股!股王骑牛VIP只做超短-速度订阅快!只有50个福利名额珍惜机会!订阅还送价值2980元 擒牛主升课程 股王骑牛VIP,名额有限大家都在抢!擒强势股VIP服务+每周一场干货直播!战绩实实在在这一次真正的倾囊相授,多名学员已经开抢!!大家都看到了吗?擒强势股热点直播里面有非常多的干货和实战案例!股王骑牛的VIP就是这样,做完一支再给下一支,不让你们做选择题,要加入VIP的老铁们速度了!新模式擒强势股看得见的改变,我们继续擒强势股,你还等什么? 方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!你还想继续被动挨打吗?点击下方按钮,现在开通,解锁股王骑牛最新VIP出击策略!! -
跟庄探险队老季2022-05-19 11:31:35
5月19日午间收评:指数早间低开高走,风电、光伏等新能源方向走强,房地产板块继续活跃 受外围影响,三大指数早盘均大幅低开,随后震荡回升跌幅收窄,沪指、创业板指临近午盘翻红。风电、光伏等新能源方向走强,天顺风能、大金重工、中利集团、晶科科技等多股涨停。房地产板块继续活跃,南国置业、京投发展、中国武夷、我爱我家等近10股封板。此外教育、农业、林业等走势活跃,个股涨跌互现。午间收盘沪指跌0.08%,深成指跌0.25%,创业板跌0.12%。 -
一个掘金者2022-05-13 11:29:53
上午走得是真震荡,涨跌幅绝大多数比例都非常温和,汽车煤炭地产今天是撑起指数的主要力量,形态都是做底和超跌反弹。现在就到了筛选形态的阶段了。没有形态不可只说热门题材,有形态就是没有题材也可以上涨。就像昨天涨停的诺德股份的选股就是这样。现在只要不追高,不去追涨停板,温和震荡形态不破坏就坚定持股即可! -
雅悦——非著名投顾2022-04-14 13:36:38
策略配置中配置的酒ETF开始发力。 -
金股捕手2022-04-06 13:23:49
地产板块和中药板块的爆发都是有相关的主题意义存在,地产产业链的爆发主要是国内经济的压力增加,各地纷纷放开了限售限购相关的政策,这一政策预期打开了地产相关板块的补涨空间,简单说这是在炒作预期;因为大家都知道地产的业绩并未出现好转,市场炒作都是先行的,也许等政策真的落地了,那么就是到了资金兑现的时候,现在很多人也都是看好地产的相关行情,毕竟大家也都看得到,不过我这里需要提示一下:地产相关对于经济支撑固然重要,但是4月份也是业绩落地的阶段,地产股价已经先行,业绩和一季度的销量可能大家现实中都可以看到是不及预期的,资本市场情绪想来是多变的,所以追涨需谨慎;如果真的要去考虑,依据未来是否有做大做强的资本,未来是否有被兼并收购这两个预期去选择;而对于中药来讲,祖宗留下来的东西自然是好的,事实证明对于抗疫有着积极的效果,不过这一波有些也不低了,时刻关注国内数据变化,一旦数据出现拐点下行,那么中药行情股价也会跟随出现下行,这两者基本上是属于同步的关系! -
华林证券梁财华2022-03-29 17:16:56
江南化工(002226)一.基本面:公司主营工业炸药,雷管研发,生产,销售风力发电,光伏发电开发,建设,运营。2021年营业收入64.81亿元,同比增长65.39%,归母净利润10.53亿元,同比增长135.58%,扣费净利润5.415亿元,同比增长33.98%。PE16.58倍,PE相对低。二.消息面:国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》稳步推进结构转型。煤炭消费比重稳步下降,非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右,新增电能替代电量1800亿千瓦时左右,风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。国家能源局:.继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设,加强实施情况监管.三.技术面:近期股价突破年线,量价齐升,均线多台排列,换手率比较高,3月24日涨停,说明有主力介入,25,28日股价回调,29号股价企稳。短期支撑位5.95元,短期压力位7.40.止盈价:7.40附近,止损价:5.95以上仅是个人看法,仅供参考,不构成投资建议,风险自担! -
股海飞扬2022-03-23 14:33:34
#市场凌乱,小心一日游行情在出现,地产高位风险较大# 大盘还在回暖,指数有点超出预期了,不过盘面给我个人呢感觉就是难受,乱套,今天海联金汇和宁波建工比较靓眼,这都是好的反馈,高位资金并没有全面撤退,下午做了中富通,中兴通讯不管你再烦,实实在在的几十亿封单在那了。下午这波地产拉的我是十分懵逼的,看看是不是像前天晚上医药一样
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