银行助力个人养老金制度落地|商业银行_新浪财经

　　转自：中国银行保险报网

　　付英俊

　　2022年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，标志着个人养老金制度的建立。目前，个人养老金制度在北京、上海、广州、武汉、成都等36个城市或地区启动实施。实施个人养老金制度，是我国积极有效应对人口老龄化的重要举措，关系到广大人民群众的老年生活保障。个人养老金制度的落地落实需要多方协同逐步推进，需要财政部门引入财政补贴激励机制，需要税务部门推出税收优惠政策，需要金融监管部门严格监督管理，需要金融机构提供多元化的养老金融产品和专业化的服务。商业银行在我国金融体系中的主体地位和自身的商业模式特点决定了银行业在推动个人养老金制度落地中发挥着重要作用。

　　建立个人养老金制度具有重要意义

　　当前，我国人口老龄化问题日益严峻。自2000年前后进入老龄化社会以来，我国人口老龄化速度逐步加快。2021年，我国65岁以上老年人口达到了两亿，占全国总人口的14.2%。按照国际标准，该项指标超过14%为深度老龄化。随着人口老龄化的不断加深，我国领取养老金的人数将不断增加，而缴纳养老保险的人数不断减少，现行养老金体系将面临巨大负担。据《中国养老金精算报告2019-2050》测算，全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余将于2027年达到顶峰6.99万亿元，随后快速下降，2035年基金结余将耗尽。当前，我国养老保障体系发展不平衡不充分问题突出，主要体现在以下几个方面。一是养老金储备不充分，制度化养老金占GDP比重较低。截至2020年末，我国养老金占GDP的比重仅约10%，远低于OECD（经合组织）国家平均80%的水平。二是养老金体系结构不平衡，第一支柱基本养老保险金占比过高，第二支柱企（职）业年金覆盖面有限，第三支柱个人养老金尚处于起步阶段。截至2019年末，我国第一和第二支柱占比分别约为70%、30%，第一支柱覆盖近10亿人，第二支柱仅覆盖约0.56亿人；三是基本养老保险替代率呈下降趋势，目前已降到45%，低于国际劳工组织55%的最低标准。如果维持现有养老金制度不变，我国养老金体系将面临可持续风险。因此，借鉴国际经验，立足本国国情，建立中国特色第三支柱个人养老金制度，对应对我国人口老龄化问题、完善我国养老金体系、满足人民群众多层次、多样化养老保险需求具有十分重要的意义。

　　个人养老金制度为金融发展带来历史性机遇

　　养老金制度与金融发展是相互影响相互促进的辩证关系。金融的核心功能是跨时间、跨空间优化资源配置，这使其与养老问题具有内在的逻辑一致性。养老制度的核心是个人不同生命阶段之间以及代际之间进行跨期资源配置，这决定了金融体系在助推建立养老金制度中的重要作用。因此，个人养老金制度的建立离不开银行、保险、基金等金融机构的广泛参与与支持。养老金制度和政策是影响金融发展的重要因素。不同的养老金制度导致不同的养老金规模，养老金资产规模上升能够增加金融市场资金供给，促进金融产品创新，改善公司治理结构，完善金融市场基础设施建设，促进金融发展。纵观世界各国，养老金占GDP比重较高的国家都是金融市场发展成熟的国家，如美国、英国、加拿大等。作为银行主导型金融体系的国家，个人养老金制度的建立与完善将为我国银行业带来巨大的发展机遇。据相关研究测算，2025年我国个人养老金的潜在规模为6.9万亿元，2030年为9.9万亿元，2035年为13.6万亿元。庞大的养老金资产规模将大幅扩大商业银行资金来源、增加中间业务收入。个人养老金金融业务也有利于商业银行稳固客户关系、促进交叉销售。同时，个人养老金也为我国资本市场提供稳定的长期资金来源，有利于促进资本市场发展，支撑资本市场与实体经济良性互动。

　　银行助推个人养老金制度落地具有天然优势

　　建立第三支柱个人养老金制度，需要各类金融机构深度介入，有赖金融机构提供优质的养老金融产品和长期专业的服务。商业银行具有开展养老金融业务的天然优势，是助推个人养老金制度落地的主力军。一是商业银行在我国金融体系中的主体地位，决定了其在第三支柱个人养老金融服务体系中扮演重要角色。尤其是大型商业银行拥有良好的公众信任度、庞大的客户基础、广泛的服务渠道，是推动个人养老金制度落地的核心主体。二是商业银行拥有成熟的账户管理能力和强大的金融科技能力。个人养老金制度运行的核心是账户，包括个人养老金账户与个人养老金资金账户。商业银行拥有账户开立和管理的核心优势，其独具的个人养老金资金账户业务在个人养老金中具有重要的作用。商业银行特别是大型商业银行发挥金融科技优势，积极参与国家养老金系统建设，搭建个人养老金系统，对接个人养老金信息管理服务平台，为个人养老金业务开展夯实金融基础设施。三是商业银行在发展养老金融方面积累了丰富经验。长期以来，商业银行积极探索养老金融（包括养老金金融、养老服务金融、养老产业金融）发展，支持国家养老保障体系建设。商业银行最早参与养老金制度设计，是服务基本养老金、社保基金、企（职）业年金的重要金融力量。商业银行开展基本养老保险缴费、发放等支付结算代理业务，为基本养老金和社保基金提供托管服务，配合政府推广个人电子社保卡。为企（职）业年金提供受托管理、账户管理、托管、投资管理等服务。一些大型商业银行还较早成立了养老金部门或设立专业养老金管理公司，发行养老理财产品。

　　商业银行助力养老金第三支柱建设的路径

　　一是完善养老金融组织管理架构。个人养老金业务将成为商业银行未来战略转型的重点发展方向。完善的养老金融组织管理架构是商业银行养老金融转型发展的重要基础。商业银行应加强顶层设计，组建养老金融事业部管理模式。在总行设立养老金融中心，职能包括产品研发、市场营销、服务营运、风险管理等，以“专营化”的模式推动全行养老金融业务发展。加快养老金融相关人才储备，完善养老金融人才培养机制。通过内部“挖潜”和外部招聘的方式，打造一支复合型养老金融人才队伍。

　　二是创新养老金融产品和服务。商业银行应根据个人养老金的特点积极创新个人养老金融产品和服务。个人养老金具有安全性居首位、期限长、保值增值要求高的特点。按照目前试点的规定，个人养老金资金账户资金可以购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等产品。商业银行应结合个人养老金特点和自身优势，将养老储蓄和养老理财作为未来发展个人养老金业务的重点。推出差异化、多元化的养老金融产品，满足不同投资者的风险偏好。为客户提供集“账户机构+销售机构+资金管理机构+托管机构”于一体的全生命周期的综合化服务。强化科技赋能，构建广覆盖、多场景的科技养老金融服务体系。

　　三是整合资源构建养老金融生态圈。个人养老金市场是一个金融共生平台，银行、保险、基金、理财、证券、信托等各类金融机构广泛参与其中，彼此间深入合作与竞争。银行应在发挥自身优势的基础上，积极探索与保险、基金等机构之间的合作，共同推动养老金融产品和服务创新。实现优势互补和资源整合，为养老金融生态圈的构建提供良好支撑。整合医疗、旅游、家政等领域资源，搭建“金融+非金融”综合养老服务场景生态。在商业银行内部，个人养老金横跨个人金融、公司金融、金融市场等领域，涉及多个业务环节，需要跨部门、跨条线联动。商业银行应加大内部资源的整合与共享，提高个人养老金运营效率、降低交易成本。

　　四是加强养老金融知识的教育宣传。第一支柱基本养老金和第二支柱企（职）业年金具有强制性，而第三支柱个人养老金具有充分的自主选择性。因此，养老金融教育与宣传很大程度上决定了个人养老金的市场规模及发展空间。商业银行应加强公众养老金融基础知识、风险意识、消费者权益保护的教育宣传，提高公众的养老金融素养、提升养老规划意识和能力、增强风险防范意识、培育健康的投资理念。

　　（作者单位：中国建设银行湖北省分行）