华大九天登陆创业板国产EDA有望异军突起|EDA_新浪财经

本报记者秦枭北京报道

近日，国内集成电路EDA （电子设计自动化）软件龙头企业华大九天（301269.SZ）正式登陆创业板，此次IPO发行价为32.69元/股，开盘后大涨130%，市值一度超过400亿元。除此前在科创板上市的概伦电子（688206.SH）之外，在华大九天登陆科创板之后，还有广立微（301095.SZ）于8月5日在创业板挂牌。此外，芯愿景等EDA软件公司也已经提交了上市申请。

在半导体行业正遇下行周期的境况下，被称为芯片设计“基石”的EDA产业却显现出逆势向上的韧性。

多位业内人士对《中国经营报》记者表示，从行业周期来看，我国EDA产业尚处于成长周期的早期阶段，虽然国内EDA这两年搞得如火如荼，但实际上，国内EDA企业多处于产业二三梯队，尚未出现能够彻底撑起国产EDA格局的产品，这是国内EDA行业必须认清的现实。但在市场驱动与资本加持下，国产EDA产业确实处于发展的最佳时机。

中国奋起直追

根据赛迪智库数据，2020年EDA行业的全球市场规模超过70亿美元，但其却支撑着数十万亿美元规模的数字经济。

EDA是Electronic Design Automation的简称，即电子设计自动化。对于如今上亿乃至上百亿晶体管规模的芯片设计，EDA工具保证了各阶段、各层次设计过程的准确性，降低了设计成本、缩短了设计周期、提高了设计效率，是集成电路产业产能性能的源头，EDA工具的发展加速了集成电路产业的技术革新。

近年来，国内EDA领域涌现出华大九天、概伦电子、广立微电子、国微集团以及芯和半导体等公司。实际上，国内EDA行业起步较晚且发展较为曲折。

20世纪80年代中后期，国内才开始投入EDA领域的研发。彼时，由于巴黎统筹委员会对中国实施的禁运管制，中国无法购买到国外的EDA工具，便开始进行EDA技术的自主研发与攻关，并在1988年启动国产EDA工具“熊猫系统”的研发工作。据悉，直至90年代初，华大九天初始团队部分成员研发成功了中国历史上第一款具有自主知识产权的EDA工具——“熊猫 ICCAD 系统”，填补了我国在这一领域的空白。

然而，在此之后，国外解除了对我国EDA工具的封锁，国外EDA工具大量进入中国，缺少政策和市场支持的国内EDA工具研发和应用陷入低谷，这种情形也导致了国内集成电路产业对国外EDA工具的重度依赖。

直至2008年4月，国家科技重大专项“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”实施方案经国务院常务会议审议并原则通过。作为《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》所确定的国家十六个科技重大专项之一，EDA行业重新获得了鼓励和扶持。至此，中国本土EDA企业开始进入市场的视野。

根据赛迪智库统计，在全球集成电路及EDA行业发展持续向好、我国集成电路产业保持高速增长的大背景下，我国2018年、2019年和2020年EDA行业总销售额分别约为44.9亿元、55.2亿元和66.2亿元，实现连续增长。其中，2020年我国自主EDA工具企业在国内市场营业收入约为7.6亿元，同比增幅65.2%。

新泰证券半导体分析师王志伟对记者表示：“对国内的EDA企业来说，身处后摩尔时代，集成电路产业新的业态模式、新的工艺和设计技术的涌现，对EDA工具软件处理新工艺和新设计模式的支持能力、软件性能和容量支撑能力以及系统的集成和自动化能力等提出了新的要求。”

在后摩尔时代，由“摩尔定律”驱动的芯片集成度和复杂度持续提升为EDA工具发展带来新需求。在设计方法学层面，EDA工具的发展方向主要包括系统级或行为级的软硬件协同设计方法、跨层级芯片协同验证方法、面向设计制造与封测相融合的设计方法和芯片敏捷设计方法等方面。此外，在后摩尔时代，芯粒（Chiplet）技术已成为重要的发展方向。芯粒技术将不同工艺节点和不同材质的芯片通过先进的集成技术（如3D集成技术）封装集成在一起，形成一个系统芯片。这一过程需要EDA工具提供全面支持，促进EDA技术应用的延伸拓展。

“不仅如此，随着全球数字经济的快速发展，除传统的系统集成电路外，从智能手机、家电，到汽车、飞机及各类机械设备，越来越多的系统厂商为了进一步提升自身产品的核心竞争力，不断加入、加大对芯片设计的投入。EDA企业的客户也不再局限于传统的芯片设计公司，也必然推动国内EDA工具进一步快速发展。而这些新进入的的公司对技术的要求有限，也促进了国内EDA企业的发展。”王志伟如是说道。

巨头严防死守

不过，国内EDA企业要实现“超车”还要突破海外巨头的严防死守。

根据赛迪智库统计，国际三大EDA巨头新思科技、楷登电子和西门子EDA在国内市场占据明显的市场优势，2020年合计占领大约80%的市场份额。

报告显示，新思科技目前垄断90%的TCAD器件仿真市场和50%的DFM工艺仿真市场。楷登电子的强项在于模拟或混合信号的定制化电路和版图设计，PCB（印制电路板）相对也较强。西门子EDA在后端布局布线上较为强势，在PCB等上也很有优势。

上述三家公司属于具有显著领先优势的第一梯队。华大九天与其他几家企业，凭借部分领域的全流程工具或在局部领域的领先优势，位列全球EDA行业的第二梯队。第三梯队的企业主要聚焦于某些特定领域或用途的工具，整体规模和产品完整度与前两大梯队的企业存在明显的差距。

华大九天方面也坦承，通过多年来的技术研发、市场开拓，已经建立了行业品牌和相对稳固的客户群体，但国内市场仍主要由国际知名厂商新思科技、楷登电子和西门子EDA主导。与上述国际顶级厂商相比，国内的企业在品牌影响力、技术研发水平、资金实力和市场占有率等方面均存在一定差距。

以华大九天为例，在研发费用规模方面，2019年至2021年，其研发费用分别为1.35亿元、1.83亿元和3.05亿元，其研发投入绝对规模仅占新思科技、楷登电子等主要国际竞争对手的0.99%至4.21%之间。在市场占有率方面，华大九天EDA产品与国际知名厂商相比差距仍较大。在国内市场上，新思科技和楷登电子分别占2020年国内EDA市场约17.5%和33.3%的份额，而华大九天仅占6%的市场份额。在全球市场上，EDA巨头的市场规模优势更为显著，新思科技和楷登电子分别占2020年全球EDA市场约29.1%和32.0%的份额，而华大九天仅占约1%的市场份额。

不仅如此，华大九天目前模拟电路设计和数字电路设计EDA工具产品中，部分工具能够支持5nm先进工艺制程，达到国际领先水平。但尚未实现全部工具对5nm先进工艺制程的支持，与国际顶尖水平存在一定差距。此外，华大九天数字电路设计EDA工具尚未实现全流程的覆盖，与国际巨头也存在一定差距。