中信建投证券：丰富扎实的项目经验与研精究微的市场分析尽可能为客户提供全方位企业债券融资服务|企业债券_新浪财经

原标题：中信建投证券：丰富扎实的项目经验与研精究微的市场分析尽可能为客户提供全方位企业债券融资服务来源：中国发展网

穿透力才是影响力

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2020年，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）参与承销企业债券共52支，承销规模合计305.81亿元，稳居行业前三。近日，国家发展改革委公布了2020年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价结果，中信建投证券再次荣登A类主承销商榜单。

“近年来，中信建投证券深入研究国家发展改革委所推出的创新品种与所支持的专项领域，把研究成果与客户实际需求相结合，将创新品种设立初衷落到实处，努力践行金融行业服务实体经济的理念。”近日，中信建投证券投资银行业务委员会委员、债券承销部行政负责人郭春磊接受中国经济导报记者专访时表示，国家发展改革委开展的信用评价工作，对企业债券市场起到了树立标杆、积极引导的作用，达到了规范企业债券主承销商及信用评级机构业务行为的目的，提高了中介机构服务质量，建立健全了企业债券市场信用体系，充分契合了推进企业债券市场健康发展、可持续发展的初衷。

（受访人：中信建投证券投资银行业务委员会委员、债券承销部行政负责人郭春磊）

推动人才队伍建设增强从业人员合规意识与职业素养

中国经济导报中国债市

国家发展改革委开展企业债券主承销商和信用评级机构信用评价工作今年已是第六年，您认为这六年的信用评价工作给中信建投证券带来了怎样的影响？

郭春磊

国家发展改革委针对企业债券中介机构的信用评价工作于2015年开始，经过持续推进与不断深入，已将评价对象扩大至企业债券市场内的承销机构与评级机构，并对企业债券市场产生了重大且深远的影响。国家发展改革委对主承销商根据综合评分进行类别区分，并制定相应的激励和惩戒措施，一方面有助于深化信用评价工作的影响，利用标杆效应与奖惩措施建立积极健康的企业债券市场发展氛围，对规范主承销商的业务行为、提高承销工作质量具有显著的引导作用；另一方面可为企业债券市场其他参与者提供客观公允的参考标准，使得发行人、投资者在遴选主承销商和信用评级机构的过程中有标可依，发挥优胜劣汰的市场机制作用。

对于中信建投证券，国家发展改革委的信用评价工作的影响主要集中在如下几个方面：

一是推动人才队伍建设，增强了公司从业人员的合规意识与职业素养。信用评价结果为监管机构以及债券市场参与者提供了“黑白名单”，存在不诚信、不专业行为的主承销商将被记入中介机构信用档案，此举极大明确了从业人员的合规边界，规范了日常展业过程中的执业行为。

二是规范业务制度，提升了公司的服务意识和管理能力。企业债券主承销商信用评价指标体系包括信用行为、业务开展、防范信用风险、践行社会责任等指标。定期、客观、全面的打分标准与排名分类，能够帮助公司不断进取、精益求精，在企业债券承销的各个环节追求更加严格的要求与标准。

三是扩大了公司在企业债券市场的影响力。经过多年在企业债券市场的扎实服务，中信建投证券已经取得了丰富的服务经验，展现了专业的服务水平，获得了优异的服务成绩。公允客观的主承销商信用评价结果，有助于强化公司的优良品牌形象。

利用企业债助力发行人为区域发展贡献力量

中国经济导报中国债市

中信建投证券已连续六年成绩优异，两年位列A类，在推动企业债券品种创新、促进金融服务实体经济等方面中信建投证券做了哪些工作？

郭春磊

近年来，中信建投证券深入研究国家发展改革委所推出的创新品种与所支持的专项领域，把研究成果与客户实际需求相结合，将创新品种设立初衷落到实处，努力践行金融行业服务实体经济的理念。中信建投证券通过参与承销债转股专项债券，实现降杠杆减负债，对债转股业务发展和融资模式创新具有促进和示范作用；承销吉利汽车企业债推进民企汽车产业重大项目；承销轨道交通主体企业债券用于地铁轨道、交通运输等项目，助力实现碳达峰与碳中和；承销包括“20首钢基金债01”“20成产业债01”“20财金债”“20浙国资债01”等基金债，用于京冀协同发展、成都重大产业化项目、山东新旧动能转换、浙江深改产业发展等重点领域；承销成都天投集团企业债券用于“独角兽岛”项目，推动独角兽企业孵化和培育；承销中原豫资投资控股集团有限公司企业债券用于乡镇煤改气清洁能源项目；承销社会领域专项债券服务嘉兴市南湖湘家荡红色文化旅游项目等。

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2020年，面对不同的内外部环境，中信建投证券企业债券工作是如何开展的？

郭春磊

2020年，企业债券从核准制过渡至注册制，进一步提升了企业债券的整体审核效率，简化了发行人制定申报与发行计划有关流程，进而吸引更多优质主体企业参与到企业债券市场中。在全面实行注册制改革的关键时刻，中信建投证券积极有效地与各有关主管部门协调、沟通，及时了解和掌握最新政策，为企业提供更为前沿的政策梳理和相关业务服务，并成为首批“注册制”企业债券主承销商。

2020年，中信建投证券作为债券市场的排头兵，参与承销企业债券共52支，承销规模合计305.81亿元（来源Wind口径），稳居行业前三。企业债券品种一直是中信建投证券服务优质客户、响应国家战略的有力抓手。中信建投证券从2018年发行全国首支优质主体企业债券开始，于2020年先后参与发行广州地铁、吉利控股、华发集团、云南交投、宜宾国资、南京地铁、西咸集团、中国国新、成都产业集团、海淀国资、成都天投集团、中原豫资、山东财金集团、汉江国资、中国有色集团、京投公司、成都高投集团、浙江国资、四川交投、杭城投等优质主体企业债券，推动企业债券服务实体经济，利用金融工具助力发行人为京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设、成渝经济圈、“一带一路”建设、中部崛起以及碳中和等国家战略贡献力量。

同时，近年来债券市场受部分违约事件冲击，波动较大。为此，中信建投证券进一步加强了公司内控制度建设，提高了识别和解决潜在风险事件的能力。具体而言，公司在业务承接阶段项目筛选更为严格，以求更大程度识别企业潜在风险。与此同时，公司优化了企业债券存续期业务的管理工作，对发行人进行持续督导，严格、及时地进行信息披露，最大程度保证投资者的权益。

中信建投证券一直是注册制改革的推动者和践行者，始终勇立潮头，敢为人先，走在行业前列。在积极开拓新品种、开辟新渠道的同时，中信建投证券将不断完善风控制度、提升合规意识，从源头杜绝项目风险，并在项目执行过程中勤勉尽责。

利用科技手段赋能公司信息披露相关工作

中国经济导报中国债市

国家发展改革委发布的《2020年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价结果的通知》提出，部分主承销商主办的债券存在尽职调查环节未能勤勉尽责、披露信息不及时准确等失职失信及不专业情况。贵公司是如何做好尽职调查、信息披露等方面工作的，可否请您分享下贵公司的经验？

郭春磊

中信建投证券是最稳健的证券公司之一，建立了一整套科学、安全、有效的内部控制体系。严格的风控合规制度既保证了项目质量，又控制了项目风险。中信建投证券一直将尽职调查、信息披露工作作为主承销商在债券承销、存续期管理环节的重中之重。

同时通过丰富扎实的项目经验与研精究微的市场分析，借助大数据、人工智能等科技手段，涵盖了债券承销业务的前期尽职调查、后期存续管理等方面。

在尽职调查阶段，公司建立了体系化的尽调目录与数量化的风控指标，结合债券业务的质控、内核流程，压实各个项目的前期尽职调查责任，担负起债券资本市场“看门人”的职责；在存续管理阶段，除了定期公开信息检索、发行人沟通等传统手段，公司还引入了智能工具，实现了信息的实时查询，自动判断与定向推送，利用科技手段赋能公司信息披露相关工作。

中国经济导报中国债市

国家发展改革委再次强调，主承销商和信用评级机构依法依规开展工作，履职尽责，着力提高企业债券承销和信用评级服务质量，推动企业债券市场健康、可持续发展。今年以来，中信建投证券在企业债券承销发行、风险防范等方面已经做了哪些工作？接下来还有何工作计划？

郭春磊

针对债券承销发行，在维护现有客户的基础上，中信建投证券继续开展针对中高等级优质客户的营销工作，大力推广优质企业债券、专项企业债券等创新产品，坚持以客户为中心，努力提高服务质量和服务效率，尽可能为更多的优质客户提供全方位企业债券融资服务。

在风险防范方面，中信建投证券继续将风险控制放在首位，持续完善债券业务的内部控制体系，建立全面的事前、事中、事后的风险监测指标与应急响应方案，有效利用科学方法发现风险、处置风险、化解风险。

面对未来，中信建投证券将继续利用自身在企业债券市场的专业能力与领先地位，进一步扩大在债券市场服务的广度与深度。通过完成一批具有重大影响力和较强示范效应的企业债券案例，巩固自身的品牌优势，秉持专业的资本市场服务态度与服务能力，促进实体经济持续稳定发展。