张韶峰：金融改革下半场将从重视流量到重视风控转变

百融云创科技股份有限公司CEO张韶峰

　　新浪财经讯 “2019中国金融科技论坛”于2019年5月31日在北京举行，本次活动为京交会论坛活动之一，主题为：新时代 新金融新科技，百融云创科技股份有限公司CEO张韶峰出席并演讲。

　　张韶峰认为，金融改革的下半场将从更加重视流量到更加重视风控，从偏互联网基因到偏金融基因。前几年说到互联网金融，其实更多是偏互联网的游戏，是更加偏互联网更偏流量的。但最近一两年开始，现在非常重视中小微融资中融资贵的问题，“我觉得这个才是真正金融改革的下半场。”

　　以下为演讲实录：

　　张韶峰：感谢主持人介绍，今天给大家分享一下我们在金融科技领域的一些思考，汇报的题目叫做《金融科技的道路选择》，我们选择金融行业其实起来科技赋能，其实这个题目我上次在五道口全球金融论坛上作过一次报告，会后有很多的金融的科学家跟我们讨论。

　　简单介绍一下百融云创，我们公司是一个科技平台，通过人工智能、大数据、云计算等等技术来做金融机构技术的赋能，主要帮助金融机构获扩营销等等的，我们帮助金融机构建立数据模型比如申请保险贷款1000万美元，合作的金融机构1000家左右。我们是一家混合所有制的企业，是公私合营的，最大的股东是国资委投资平台中国国新控股，中国国际金融公司以及华融资产还有银联、移动、高瓴、IDG红杉，是一个非常非常特特别的一个。目的是未来能激发金融活力，同时能汇集一些背景资源，是一个特殊的股东结构，做了一些基础设施，2014年也获得了人民银行颁布的企业征信与备案牌照，还有发改委的社会信用评估建设，尤其是中小微企业信用评估试点机构的第一名。

　　下面给大家分享的是我们对金融科技发展的一些思考，这几年金融科技也好，互联网金融也好，发展可以说是如火如荼，最早其实是从第三方支付开始，支付宝应该说是咱们建行，当时如果没有建行估计阿里巴巴的支付宝发展不到今天这么大，之后又有余额宝、现金贷等等，前几年说到互联网金融其实更多是偏互联网的游戏，我们把它称之为上半场，在互联网领域里其实是更加偏互联网更偏流量的，最近一两年尤其今年开始，我们现在非常重视的是中小微融资中融资贵的问题，我觉得这个才是真正金融改革的下半场，是深水区，从更加重视流量，到更加重视风控，从偏互联网基因到偏金融基因。

　　为什么这么讲呢，给大家做一个解释，我们先说浅水区，浅水区上半场应该说我们传统金融机构可能几乎错失了，虽然在座有很多的传统金融机构的领导大佬还是想这么表达，现在第三方支付是两强争霸，线上金融主要的大股东我们说全国银行业如果把信用社也算上几千家绝大部分是完美错过了，起步关注都比较晚，很多小银行跟大互联网公司的合作与其说是一个合作零售，不是说其实是做对公同业，就是提供一个资金，获客不是自己的，完全是掌握在别人手里，风控没有大数据能力，没有集群能力，没有任何的技术，基本上是让人家第三方合作机构兜底，顶多找一个第三方担保机构兜底，所以金融科技只有获客资金，只有资金是自己的，另外两个完全是别人的。你不说不是对公是什么，表上都是零售。所以我把这种类型的合作其实可以叫零售，但是叫对公零售。

　　像真正的大互联网公司，哪怕很多小的互联网公司他们做的零售可以说真正是对私零售，因为可能资金弱一点，但是获客和风控都是人家自己做。这里有什么区别呢，一个非常非常重大的区别在于说你做对公零售你其实投的是一笔资产而已，比如说你跟某个互联网公司合作，合作为期一年，可能12期还款，一旦到期就再也没有收益了，你经营的只是一笔投资而已，对私零售什么概念？客户是掌握在你自己手里的，这个客户只要好还是不好，要不要二次放贷还是授信由你自己决定的。

　　这里有一个很有趣的议题我们可以讨论了，你把科技公司、互联网公司到底当成一个金融同业还是当成一个帮你做科技赋能的机构。貌似都是跟科技公司合作，但是是同业吗？还是个技术服务商呢，有没有思考？零售信贷它跟银行传统的对公有非常非常大的不同在哪里呢，它基本上是技术驱动的，80%、90%的工作都要靠计算机和手机自动化完成，传统都是大部分靠人，一旦到零售这个事情很多银行都玩不转了，说实话包括很多的大银行都做得很一般。

　　我们说可能我们可以接受有些银行做所谓的对公零售，但是如果你足够有远见你通过对公赚取利润的同时，你能不能真正找到一些做科技赋能的机构帮你提升内部能力，也有很多的科技互联网公司可能自己的技术比较强，但不愿意真正把内核能力输出，也只是想把银行当成资金提供方，当成同业对待。所以你在合作的时候要想明白跟什么样的机构，你获得什么，跟有些机构就是获得资产，有些机构是提升能力的。

　　这里至少有三种能力需要我们银行家去思考的，第一个是数据能力，你没有什么合作方可以帮你做数据赋能。第二个是模型，不管是传统的模型，机器学习模型，深度学习的模型。第三是IT赋能。短期之内可能互联网渠道要建立，对银行来讲是比较难一点。

　　从信贷来讲这个生命周期至少有四个关键环节，第一个是获客，第二个是申请之后客户申请贷款准入审查。第三个是存量客户，怎么经营好，不管是加贷款还是降低利率等等。第四是出现逾期的管理，从一个环节对零售行业来讲80%的工作都应该交给计算机算法完成，而不是靠人工去做每一个环节怎么想想我们是不是应该赋能自己，找到科技公司帮自己赋能。

　　核心是数据和算法这两个，这个是我们给某家银行做的这个零售和信用卡的一个评分的例子，在不同的分数段里对应的客群分数是不一样的，对应的违约率是不一样，帮助银行进行自动化的决策，这个是非常非常关键的，这个信用评分。很多的银行在做所谓的对公零售的时候完全没有任何风控，因为第三方兜底。

　　下面我谈谈另外一个话题就是我们现在说进入下半场，现在非常强调要解决中小微民营企业融资难融资贵的问题，在这个领域我们可以说传统银行到迄今为止还没有落后太多，为什么？第一个我们从流量角度来讲，虽然说我们现在国家也有很多很成功大互联网公司，比如说BATJ，但是从中小微来讲他们掌握的中小微企业的流量还是很少，绝大部分的互联网公司并不掌握企业流量，即使掌握了也只能挑出很小的一部分去授信。所以实际上那些大互联网公司也很着急，也想进入所谓的产业互联网，他们知道这个领域他们其实没有那么强。

　　我们再看第二个风控，在上半场之所以很多的互联网公司领先，有一个很重要的原因是这个风控比较标准化，他们又掌握了一些硬核技术，实际上像建信公科建行这样的公司也塞成立自己的科技公司，传统银行在迎头赶上了。

　　第二个跟纯粹个人相比企业的风控很难标准化，不可能一个模型适用几千万企业，一个企业所在的这个行业不一样可能模型就文化不一样，非常难以一招鲜吃遍天，很难的。

　　再一个传统银行的优势就是资金，消费金融面向个人的服务很多人对这个利益确实不敏感，有些年轻人借一笔贷款可能一千块钱一个月节起，你要把它年化之后利率大几十，甚至百分之百几百，不是那么的敏感，因为算的一共借一千下个月还你，还一千两百块钱，一千三百块钱，算的是一次性总的利率，年化率很高，他没有那么的敏感。

　　中小微企业很敏感，因为他本身利率就很低。但是在小微这里面风控的方法跟传统的方法非常不一样，我们说我们服务大企业基本上够看这个企业的经营情况就可以了，我们服务个人就看个人本身的信用情况就可以了，你服务中小微企业到底是对公还是零售，连这个都有很多的争执。事实上对小微企业来讲有双重属性，第一个这个企业现在经营得再好，但如果老板不靠谱，老板有黄赌毒的恶习在外面借了很多人的钱，这个信息业没有进入到人民银行征信系统里，你也查不到，这个企业当下再好老板不靠谱一定会出问题，这基本上已经成为共识了，考察小微企业的信用第一个要看老板怎么样。第二你的额度如果比较小只看老板就可以，但如果额度大到一定的程度比如说超过20万，不看公司的经营也不行，因为公司经营不好意味着没有还款能力，还款越好，老板品行好他还不起，这又是另外一个问题。所以你要控制好小微企业的分享，我们把它叫做要用“C+B”的方法，“C”指就是老板、老板娘、财务总监、人事总监等等，“B”是它的经营实体，要把两部分结合起来考察，才有可能比较准确地评估出小微企业真实的风险。

　　我们建这个模型可能有老板本人的过去的借贷历史，也没有负面，还有他所在的行业基本面，还有他公司的股权结构，有没有司法诉讼，他有没有跟一些核心平台有交易，真实的交易数据，可能不一定相信小微企业，但是可能会相信他赖以生存的核心平台，今天我们把它叫做产业互联网。这些数据相对来是比较真实的，而且造价难度也比较高，而且核心平台可能帮它造价的动力也会低很多。但是这里麻烦在哪里呢，因为做这个企业模型你换一个行业很可能这个模型就完全不同，如果你每换一个行业就要重新建模，对银行来讲这个成本相当高，所以我们现在认为插拔式的方法是非常合适的，我们对应一个流程词中台，相当多的银行建一个中台，能把大部分银行共性建好，每换一个进行只需要改增量，现在我们已经跟很多的银行实践这种方法，效果还是相当相当不错的。

　　我们今天践行这个模式可能是一种新的模式，我们把它叫金融+科技+产业，产业互联网平台其实今天这个词很流行，特其实说了就是一些B2B的电商，比如说宝跟武钢合并之后，叫宝武集团，他们搞了一个叫欧也银商，欧冶是三国的一个住建师，就是一个超大个的找钢网今年交易额超过1.8亿吨钢，还有很多别的，比如说国家电网电业公司，还有小一点的，比如说百布网，这个百布网专门是做纺织类的，上游又是棉农，下游是成衣，中间还有布匹，它也做了一个产业互联网的平台，上面买卖跟布相关的各种类型的产品，甚至还在纺织厂的设备加一些物联网检测传感器，看设备的开工率，这个时候要造假就比较难了，因为你开工是要耗电的，你为了骗贷骗钱骗融资你故意用设备一般是玩不起的。通过产业互联网的平台能获得个人真实的数据，再辅以老板的数据再辅以金融数据盘活资金，帮他扩大生产，但是中间要从产业互联网平台到银行讲实话距离还很遥远，因为传统的银行不知道怎么这个模型，怎么控这个风险，所以中间是一个科技平台，我做的是一个桥梁，联通供给侧就是金融机构和需求侧，产业互联网为核心上下游的小微企业。

　　这个模式我们已建成三年左右，风险控制相当相当不错，千分之几的逾期率，我们现在大概做了十来个行业，每个行业可能都有几百亿、上千亿的规模，不管是塑料包装品的、快消品、塑料品、民宿还有一些别的一些场景，每个行业都是通过这种方式来控制风险，同时解决两个难题。第一个是获客，小微企业我们认为你去获散客这个风险非常非常高，非常任何的抓手，对他不了解，第一个解决获客问题，就是场景。第二个就是风控问题，两个难题同时解决，再用银行低成本的资金，这个事情我们认为我们不敢吹牛说完全能解决，但是能解决很大一部分的问题。

　　谢谢大家。

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责任编辑：谢长杉