【ESG国际资讯】 | 2024年第十五期_新浪财经

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本期ESG国际资讯包含的内容有：英国政府提议成立国有能源公司并提供超100亿美元政府支持，英国政府拨款15亿英镑用于可再生能源拍卖，IASB发布气候风险报告征求意见稿，美世养老金公司因“洗绿”被罚款1130万美元，穆迪发布2024年可持续债券分析及预测报告，IFC与花旗银行合作推进20亿美元的可持续供应链金融计划，德意志银行推出巴斯夫在亚洲首个可持续发展应付账款融资计划。

英国政府提议成立国有能源公司并提供超100亿美元政府支持

2024年7月25日，英国能源安全和净零排放部向英国议会提交《英国能源法案》（Great British Energy Bill），旨在成立一家由政府全资拥有的英国能源公司（Great British Energy）来投资和管理清洁能源项目，以促进、鼓励和参与清洁能源的生产、分配、储存和供应等。英国能源公司总部位于苏格兰，将得到来自政府83亿英镑（约合107亿美元）的支持，该项资金来源于对石油和天然气公司的税收。该公司以推动英国能源供应链建设和打造清洁能源大国为目标，将与地方政府和产业合作，投资如风力发电厂在内的清洁能源项目。《英国能源法案》还提到，英国能源部长需要参与该公司的战略事项制定并可提供包括补助、贷款、担保等多种形式在内的财务援助。该公司也需要向英国能源部长按时提交年度财务报告。

另外，英国能源公司也将与英国皇家财产局释（The Crown Estate）达成新的合作伙伴关系。据英国皇家财政局估计，到2030年，本次合作伙伴关系将推动多达20-30吉瓦的新海上风电开发项目进入海底租赁阶段，并预期将会吸引高达600亿英镑的私人投资。

图1 英国能源公司合作伙伴结构图

资料来源：英国政府官网

释：英国皇家财产局是管理英国皇家土地和财产的独立机构，拥有160亿英镑土地和海底投资组合。目前正在Celtic海域执行全球最大的商业规模浮动式离岸风电租赁计划。

原文资讯

UK energy security: New Great British Energy partnership launched to turbocharge energy independence. GOV.UK.https://www.gov.uk/government/news/new-great-british-energy-partnership-launched-to-turbocharge-energy-independence，2024-07-25

英国政府拨款15亿英镑用于可再生能源拍卖

2024年7月31日，英国能源安全与净零排放大臣埃德·米利班德（Ed Miliband）宣布，英国2024年可再生能源拍卖的预算将增加5亿英镑，达到15亿英镑以上。这是一个创纪录的预算，用于帮助建设新的绿色基础设施，作为到2030年提供清洁能源使命的一部分。其中包括11亿英镑用于海上风电，比之前所有拍卖的预算总和都要多，向业界发出了投资英国水域的强烈信号。当日，英国还召开了陆上风电特别工作组的首次会议。该工作组汇集了行业专家，以加速整个英格兰陆上风电的发展。

由于英国对化石燃料市场的过度依赖与俄乌战争的影响，英国许多家庭的用能成本增加。新增预算将加速向家庭和企业提供清洁、廉价、低碳的电力，即由风力涡轮机和太阳能电池板等可再生能源技术产生的电力，以促进国家的能源独立，增强家庭和企业的韧性。英国此前虽已开展可再生能源拍卖，但2023年时对应预算未支持海上风能。这被认为推迟了英国从昂贵的化石燃料到能源独立的转变。

业界将通过英国政府的第六次可再生能源拍卖（即差价合约机制）竞标资金份额。差价合约（Contract for Difference, CfD）是低碳发电企业与政府所有的低碳合同公司（low carbon Contracts Company, LCCC）之间签订的私法合同。CfD的工作原理是保证发电商每单位发电量可获得的固定电价（称为执行价格）：当CfD发电商生产的电力的市场价格低于合同规定的执行价格时，LCCC将向CfD发电商付款以弥补差额；当批发电价高于商定的CfD价格时，发电商会返回超额支持资金，然后再将回扣返还给纳税人。该计划的双向设计可保护消费者和企业免受全球能源市场未来不确定性的影响。

本次拍卖的最高执行价如下：

海上风电73英镑/兆瓦时
陆上风电64英镑/兆瓦时
太阳能£61 /兆瓦时
浮动海上风电176英镑/兆瓦时
地热£157 /兆瓦时
潮汐£261 /兆瓦时

原文资讯

Department for Energy Security and Net Zero, Michael Shanks MP and The Rt Hon Ed Miliband MP. Record breaking funding for clean energy in Britain. Gov.UK.https://www.gov.uk/government/news/record-breaking-funding-for-clean-energy-in-britain,2024-07-31

IASB发布气候风险报告征求意见稿

2024年7月31日，国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board，IASB）发布了《财务报表中的气候和其他不确定性（征求意见稿）》，以回应在第三次议程咨询期间其利益相关者对于有关气候不确定性信息不足等的担忧。该征求意见稿拟通过八个示例来说明企业在财务报表中报告气候和其他不确定因素释影响时应当如何应用国际财务报告会计准则，并希望借此加强企业财务报表与其他报告部分（如可持续性披露）之间的联系。

为确保符合国际可持续披露准则，八个说明性示例由IASB与国际可持续准则理事会（ISSB）合作研讨，且属于《国际财务报告会计准则》（IFRS Accounting Standards）随附的非强制性指南，并未增加或者改变国际财务报告会计准则中的要求。《国际财务报告准则第18号--财务报表的列报和披露》（FRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements）将自2027年1月1日或之后开始的年度报告期生效。每个示例标题后的注释描述了主体在应用IFRS 18之前和之后相关随附材料的变化，具体如下：

例1 －导致额外披露的重要性判断（IAS 1/IFRS 18)
例2 －不会导致额外披露的重要性判断（IAS 1/IFRS 18)
例3 －假设的披露：具体要求（IAS 36）
例4 －假设的披露：一般要求（IAS 1/IAS 8)
例5 －假设的披露：额外披露（IAS 1/IFRS 18)
例6 －信用风险披露（IFRS 7）
例7 －关于退役和修复条款的披露（IAS 37)
例8 －分类信息的披露（IFRS 18)

目前，IASB邀请所有利益相关者就意见稿的示例提出反馈意见（评议期截至2024年11月28日），将依据反馈决定是否继续采用说明性示例来配合国际财务报告准则。

释：其他不确定性包括经济、监管、技术、社会和环境的不确定性。

原文资讯

IASB News: IASB proposes illustrative examples to improve reporting of climate-related and other uncertainties in financial statements. IFRS.

https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2024/07/iasb-improve-reporting-climate-related-other-uncertainties-fs/，2024-07-31

美世养老金公司因“洗绿”被罚款1130万美元

2024年8月，澳大利亚证券投资委员会（Australia Securities & Investments Commission, ASIC）诉美世养老金（澳大利亚）有限公司（Mercer Superannuation (Australia) Limited，以下简称“美世”）“洗绿”的结果公布：澳大利亚联邦法院判定后者需支付1130万美元的罚款。美世承认在其一些养老投资选择的可持续性和特征方面做出了误导性陈述，且表示愿意支付罚款。

经认定，美世在其网站上就美世超级信托（美世是该信托的受托人）提供的七种“可持续+”（Sustainable Plus）投资选择发表了误导性声明。美世在相关声明中将“可持续+”投资选择宣传为“不涉及热煤等碳密集化石燃料的公司的投资、不涉及酒精生产和赌博公司”的产品，实际上却未将相关投资排除在外，涉及投资对象如下：

15家从事碳密集化石燃料开采或销售的公司（包括AGL Energy Ltd, BHP Group Ltd, Glencore PLC and Whitehaven Coal Ltd）、
15家从事酒精生产的公司（包括including Budweiser Brewing Company APAC Ltd, Carlsberg AS, Heineken Holding NV and Treasury Wine Estates Ltd）
19家涉赌公司（包括Aristocrat Leisure Limited, Caesar’s Entertainment Inc, Crown Resorts Limited and Tabcorp Holdings Limited）。

澳大利亚证券和投资委员会另向联邦法院提交了两起有关“洗绿”的案件，分别针对澳大利亚先锋投资公司（Vanguard Investments Australia）（23-196MR）和Active Super（23-215MR）。同时，澳大利亚证券和投资委员会已针对涉嫌“洗绿”事项的对象发出了超过27万美元的侵权通知，其中包括 Tlou Energy Limited (22-294MR)、Vanguard Investments Australia (22-336MR)、Diversa Trustees Limited (22-379MR)、Black Mountain Energy (23-001MR)、Future Super (23-110MR）和Morningstar (23-324MR)。

为引导金融机构避免“洗绿”，澳大利亚证券和投资委员会的第271号信息表（INFO 271）向管理基金的责任实体和超级基金受托人提供了必要信息，说明相关方在提供或推广与可持续性相关或道德产品及投资时应如何避免“洗绿”。

原文资讯

ASIC’s first greenwashing case results in landmark $11.3 million penalty for Mercer. Australian Securities&Investment Commission. https://asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2024-releases/24-173mr-asic-s-first-greenwashing-case-results-in-landmark-11-3-million-penalty-for-mercer/,2024-08-02

穆迪发布2024年可持续债券分析及预测报告

2024年8月，穆迪评级（Moody 's Ratings）发布的一份新报告显示，2024年第二季度全球可持续性债券（包括绿色债券、社会债券、可持续性债券、与可持续性相关的债券和转型债券）的发行量大幅下降。然而，穆迪认为从全年看可持续债券市场的发行量仍有望达到9500亿美元，比2023年的发行量增加，并可能高达1万亿美元。

总体而言，2024年第二季度可持续债券发行量达到2340亿美元，比2023年同期下降20%，比2024年第一季度的强劲表现低19%。这主要是因为进入市场的新发行人减少，以及发行人面临监管审查。2024上半年的交易额为5340亿美元，比2023年同期下降了8%，但仍远高于2023年下半年的交易额。具体情况如下：

绿色债券继续占可持续债券发行量的大部分，2024年第二季度发行量为1460亿美元。受亚太地区发行量急剧下降的影响，2024年上半年绿色债券发行量同比下降了12%。其中，金融机构的债券发行量大幅下降，主要是受亚太地区金融机构债券发行量下降的影响，而后者下降了超80%，仅为60亿美元。然而，该报告也指出了绿色债券发行量的一些亮点：欧洲和北美的绿色债券发行量在2024上半年分别增长了3%和9%；非金融公司的绿色债券发行量尤其强劲，比2023年上半年增长了19%。
社会债券发行量在2024上半年下降了10%，至910亿美元，而可持续债券增长了8%，至1,000亿美元。可持续发展挂钩债券（SLB）发行量在2024年第二季度继续下降至80亿美元，达到2020年以来的最低水平。穆迪注意到，自2021年和2022年初SLB市场强劲增长以来，该市场一直面临挑战，投资者对债券相关可持续性目标的可信度和稳健性等问题的审查令发行人望而却步。
转型债券市场的快速增长——2024上半年发行规模超过140亿美元。虽然发行市场仍然高度集中（日本政府占近90%)，但穆迪表示，随着对转型融资的关注持续增长，预计未来会有更多的转型债券发行人。

报告强调，可持续债券市场面临的关键挑战之一是首次发行债券的企业数量下降。虽然穆迪指出，在一个成熟的市场中，新发行人数量的下降属于预期之内的事项，但由于可持续市场的债券发行人面临“市场和监管审查的加强，以及被认为存在的洗绿风险”，下降趋势可能会加剧。

报告还详细介绍了最近可能有助于为发行人和投资者带来更多市场透明度的举措，特别是国际资本市场协会（ICMA）发布的新增的或更新版本的指导文件，包括《绿色赋能项目指引》（Green Enabling Projects）、《可持续发展挂钩贷款融资债券指引》（Sustainability-Linked Loans financing Bonds Guidelines）和《可持续发展挂钩债券原则》（Sustainability-Linked Bond Principles）。

原文资讯

Mark Segal.Sustainable Bond Issuance Could Grow to $1 Trillion in 2024 Despite Sharp Q2 Slowdown: Moody’s. ESG Today.https://www.esgtoday.com/sustainable-bond-issuance-could-grow-to-1-trillion-in-2024-despite-sharp-q2-slowdown-moodys/,2024-08-01

IFC与花旗银行合作推进20亿美元的可持续供应链金融计划

2024年8月5日，国际金融公司（IFC）和花旗集团（Citi）已同意在墨西哥实施一项5亿美元的融资机制。这是两家机构当日签署的一项以新兴市场为重点的20亿美元可持续供应链金融计划的第一个项目，也是IFC全球供应链金融计划（Global Supply Chain Finance Program，GSCF）迄今为止最大的项目。该计划于2022年启动，是国际金融公司应对全球供应链中断的举措之一，旨在帮助解决中小企业的供应链融资缺口，并扩大其获得可持续供应链融资的机会。

该项目以IFC在墨西哥开展的咨询工作为基础，涉及发展当地信贷基础设施（包括电子发票融资）以及引入新的逆向保理和其他基于资产的融资产品。IFC一直在积极与墨西哥当局和利益相关方合作，加强供应链金融市场的法律基础，并希望该计划支持花旗集团和其他市场参与者提供的融资的持续增长。

花旗银行于2021年宣布了1万亿美元的可持续金融目标，其中包括到2030年向环境金融投入5000亿美元，以及向其他可持续发展目标（SDG）投入5000亿美元，包括国际发展融资、社区融资和经济包容性等。根据该银行最新的ESG报告，花旗银行截至2023年底已落实4410亿美元的可持续融资。这项新计划是继2023年IFC和花旗银行在GSCF下启动3亿美元贷款试点之后推出的，旨在为新兴市场提供供应链融资。

原文资讯

IFC and Citi to Support Sustainable Supply Chain Finance in Mexico.International Finance Corporation(IFC).https://pressroom.ifc.org/all/pages/PressDetail.aspx?ID=28326，2024-08-05

Mark Segal. Citi, IFC Launch $2 Billion Sustainable Supply Chain Finance Program for Emerging Markets. ESG Today.https://www.esgtoday.com/citi-ifc-launch-2-billion-sustainable-supply-chain-finance-program-for-emerging-markets/,2024-08-06

德意志银行推出巴斯夫在亚洲首个可持续发展应付账款融资计划

2024年7月，德意志银行宣布将携手跨国化工集团巴斯夫（BASF），推出其在亚洲首个与可持续发展挂钩的应付账款融资计划。该计划在符合全球行业标准的基础上将重点支持巴斯夫在中国的运营。

作为金融解决方案的提供方，德意志银行将会协助巴斯夫将其现有应付账款融资项目转换为面向其部分中国子公司的可持续发展挂钩融资，以激励供应商提高可持续表现。本次计划评估方为全球供应链可持续发展权威评级机构EcoVadis，将对参与该计划的供应商进行可持续性表现评估。在本次评估中取得相应评级的供应商可以通过逐步提高可持续发展表现以享受更优惠的利率；项目同时鼓励未获得相应评级的供应商主动参与评级，以期更多供应商向可持续发展目标转型。

原文资讯

Asia-Pacific Media Release: Deutsche Bank launches BASF’s first sustainability-linked payables finance program in Asia. Deutsche Bank. https://www.db.com/news/detail/20240731-deutsche-bank-launches-basf-s-first-sustainability-linked-payables-finance-program-in-asia，2024-07-31

本期资讯由北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心研究员冷奥旗、实习生侯玉玮整理。

(绿色金融与ESG国际研究)

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