【致敬改革开放40年40人】马蔚华：我有一个创新之梦|马蔚华_新浪财经

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　（图片来源：招商银行）

　　编者按：1978年，在中国改革开放总设计师邓小平的倡导下，以中共十一届三中全会为标志，中国开启了改革开放的历史征程。

　　40年来，中国经历了从计划经济到市场经济的伟大变革。在这被称为“第二次革命”的惊险一跃中，企业家发挥着无可替代的作用。他们是改革开放的受益者，也是中国建立社会主义市场经济的见证者和实践者。他们作为一个群体在市场经济的大潮中崛起，在中国政经和社会生活中发挥着越来越重要的作用。

　　企业是市场经济能够确立的基石和主体，企业家则成就了企业。纪念改革开放40周年之际，这些站在时代潮头的企业家们，为我们的读者铺开过去40年波澜壮阔的时代画卷。

　　铭记历史，是为了更好地走向未来。我们希望这个系列访谈成为一个幻灯：在中国经济社会成长和发展的历史画卷上，投射出光彩夺目的片子，告诉社会，这些造福中国的奋斗者们，他们如何开始、走过怎样一条光荣的荆棘路；而在今天这样一个新时代，他们又如何思考未来中国和企业家承担的责任和使命。

　　经济观察网记者欧阳晓红胡艳明特殊历史时期，总会造就特殊的历史人物与事件。

　　与其说时代给了马蔚华机会创造“奇迹“——将一个名不见经传的区域性小银行打造成中国最具创新力的股份制银行；不如说“追梦+顺势而为+创新”企业家精神诠释了马蔚华与招商银行（SZ.600036，HK.03968；简称“招行”）当时的因果机缘。

　　站在四十年改革开放的历史时点上，回眸过往的人与事，马蔚华与招行都是不容小觑的时代标签。马蔚华将今日招行表现归结为三任行领导施政战略的一脉相承；但谁会忽略他在任近十五年的变革与铺垫呢？

　　今天的马蔚华听闻招行好消息，如信用卡消费，私人银行总量，包括其利润贡献等在全国银行名列前茅等，仍会抑制不住激动；它大概缘于马蔚华一以贯之的创新梦想。

　　导演了招行“网络化、资本市场化、国际化”三出大戏、与危机赛跑过的他，被誉为“最具创新意识的银行家”、“中国最好的银行家”。而试遍“士、农、工、商”各种人生角色的马蔚华，惟“银行家”这一段定格的时间最长、最为刻骨铭心；此际恰是中国改革开放过程中，一段激情燃烧的岁月。

　　不妨打开历史画卷，看马蔚华、招行在改革开放进程中烙下的印记。

　　纽约分行开业，马蔚华行长发表热情洋溢的讲话

　　1978-1999：改革影像

　　在1978那个万物生长的年代，刻下了怎样的青春记忆？答案莫衷一是，但共同点是其成为无数个体命运的拐点。马蔚华后来的人生字典写着：赶考、北上、南下，辗转深圳。

　　这一年，以十一届三中全会为标志，中国开启了改革开放的历史征程。出生于东北重镇锦州的他至今对高考感激不尽。在东北农村当知青的他，像TCL创始人李东生、万通集团创建人冯仑、恒大许家印的行业翘楚那样，命运皆因1978年恢复的高考制度而改变。

　　1968年高中毕业后的马蔚华曾“上山下乡”，凭借好文笔成为当地一名小有名气的报道员，还当过铁路职工。1978年，关闭十年之久的高考大门重新敞开，一代人迎来“人生的春天”。时年29岁，作为首批考生的马蔚华考入吉林大学经济系国民经济管理专业。

　　1982年大学毕业后，马蔚华被分配至辽宁省计委，成为“吃皇粮”的国家干部，之后任辽宁省委办公厅秘书；三年后，其跟随时任省委主要领导南下安徽。1988年，又随主要领导调任中国人民银行，先后任央行秘书、办公厅副主任、计划资金司副司长等职。1992年10月，马蔚华独自南下，任央行海南省分行行长、党组书记，兼国家外汇管理局海南分局局长，直至1999年。其间，“受命解决海南发展银行（简称海发行）破产清理工作”，以及“同时利用业余时间攻读西南财经大学博士研究生”这两件事深刻丰富了马蔚华的人生履历，甚至改写了他的价值观。

　　而这段时间的中国经济难言乐观，因为整个金融体系仍保持行政化管理，缺乏对货币金融深入的认知和规划，而一度酿成系统性金融风险。可以在马蔚华的七年海南记忆中找到历史镜像。

　　“90年代初的海南很不安定；”马蔚华说，“那时电视台播的‘剿匪’片，有点像当时出现的不良事件；此外，炒股票、炒房子、炒期货、炒土地等也履见不鲜，金融颇为混乱。”

　　回忆那时种种场景，其时意气风发的马蔚华称并不害怕，但刻骨铭心。他说，处理危

　　机事件，经历诸多风险的同时，积累了历史经验亦是有失有得。

　　那些激荡起伏的风险案例便成为其四年读博期间之论文素材了，如《转轨时期的金融风险防范与控制》、《个体的理性必然导致集体的非理性》等，现在看这些论文话题仍不过时。“客户的信任、银行怎样保持高信誉度是防范风险的重中之重！”——马蔚华心中的这根弦一直绷得很紧。亲眼见证了海发行由盛至衰，更令他视风险为银行家不能踩碰的地雷。

　　马蔚华后来之所以选择招行，也因为海南经历的七年风风雨雨，可以总结经验去尝试管理商业银行。在政府机关，货币政策和金融监管部门呆过，但没干过商业银行；因此，当招行老行长王世祯“游说”其加盟时，他觉得真是天赐良机。

　　就这样，1999年1月，已届天命之年的马蔚华赶赴深圳，同年3月被正式任命为招行董事兼行长。而前12年的金融监管阅历正好赋予马蔚华全新宏观视野与……这期间的他，亲历了中国金融改革和商业银行市场化的全过程，也是其中不少重要的制度设计参与者、监管者及操作者。

　　又仿佛“使命在肩”，从辽宁到安徽，从安徽到北京，从北京到海南，再从经历金融大起大落的昔日热土海南奔赴改革开放试验田深圳，对马蔚华而言，一切都是最好的安排。

　　1999年3月15-19日，招商银行赞助大学生电脑节

　　1999-2000年：化解危机

　　一个人，一座城市。年轻、多元文化融合的深圳无疑亦造就了马蔚华。

　　他不只一次坦言，喜欢深圳的多元文化，以及对创新和冒险的包容。在深圳，懒惰与狭隘没有市场。像从深圳蛇口成长起来的招行、平安、华为、万科等无一不是中国的行业领军企业。

　　“回望改革开放这些年，可谓天时地利人和。”马蔚华说，改革最大的变化就是解决了生产力，解放了思想，调动了人的热情、能动性——这是大势啊。天时，用国家领导人的话说，是按照历史的逻辑推进，在时代变革的热潮中发展。

　　地利，深圳是改革开放的一个试验区。特区起到了非常重要的历史作用。它自身有很多特点；其一，移民城市的移民文化——能够包容各种观念，具备创新基因；其二，城市新且年轻，无历史包袱，市民平均年龄32岁半。另外，毗邻香港，与国际金融市场近距离接触，可借鉴西方的一些先进经验，时时感受国际前沿市场的变化。

　　“与生俱来蛇口基因的招行之所以能够成功，深圳之地利很重要。”马蔚华直言。

　　人和，“当年袁庚先生办招行，从第一任行长王世祯先生至现任行长田惠宇，这三代行领导，包括历任董事会成员、高管及员工，和社会各界对招行的支持，缺一不可。大家非常支持招行的发展，关注招行，这些都极其重要。”马蔚华说。

　　天时地利人和之外，谁又能忽视作为灵魂人物马蔚华给招行留下的烙印呢？因为转型，更因为几度“力挽狂澜”；“改革创新、不断求索、预判趋势”，这些描述马蔚华人格的关键词已深烙在历史档案中。

　　2001年4月26日，招商银行启动“资金汇划零在途”系统

　　时间线来看，1999年初，马蔚华履新之际的招行正处一个特殊历史时期。“到招行还没正式任行长时，就领略了两次流动性风险，即“叫停离岸业务”与“沈阳分行挤兑风波”；现在想起来都胆颤心惊。”马蔚华回忆道。

　　亚洲金融危机期间，因为开始承办并不熟悉的离岸业务，初期的招行受到危机影响。而这段时期的中国银行业亦被判定“技术性破产”。1999年末，四大国有银行（工行、农行、中行、建行）不良贷款总额约3.2万亿，居亚洲第二位。

　　上任第一周便遭遇流动性“危机”，那些“惊心”画面，马蔚华终身难忘。招行那时做的是美元离岸业务，亚洲金融危机使该离岸业务的许多股权投资覆水难收，而由此可能引发的流动性危机，也许会使这个幼小的银行夭折……无奈之下，马蔚华还去找时任人民银行行长的戴相龙商讨、支招。

　　“那时确实很危险，因为央行没有美元支持我们的流动性，彼时我们采取的做法只能是，提高美元存款利率，‘压缩’美元贷款，向同业存放人民币，再将同业的美元存放在招行。”马蔚华说。几个月后，招行的美元头寸达到6-10个亿，他才松了一口气。

　　但一波未平，一波又起。起因是海发行的关闭，引起社会对股份制银行的不信任。当时一位沈阳工商局人士去海南出差时误称，“马蔚华调任招行是因为原行长出了问题”，因其工商局的特殊身份，他提取存款时，亦带动不少人盲从，遂引发沈阳分行挤兑。

　　所幸，马蔚华及招行同仁借鉴诸多国内外防范流动性风险案例的经验，在央行和政府的支持下，多管齐下，经过十几天的紧张应对工作，终于稳住客户预期；其关键在于提高储户或者客户对银行的信心。

　　“这两大流动性风险对我来说，无异于‘下马威’啊；”马蔚华说，但也不啻是种考验与磨练。事后，其深刻体会是，作为特殊行业的金融，强身健体、清晰战略最为重要，素质好才可能抵抗突如其来的疾病，找准方向，稳健前行。

　　如此，内心有着“敢为天下先”动能的马蔚华希望用行动诠释何谓改革开放之初心。

　　2005年8月12日，财富理财中心开业

　　2000-2013年：“因您而变”

　　仿如“天降大任于斯人也，必先苦其心志，劳其筋骨”。初来乍到便体会“艰辛”的马蔚华，亦意识到，作为一家初出茅庐的小银行，与大银行争市场无疑没有优势；要想超常规发展，必须独辟蹊径。

　　2000年左右的中国金融业共性是，银行同质化竞争，均以批发业务为主，间接融资占社会融资总量90%以上，且以大客户及利差收入为主。彼时，五大国有银行雄踞中国银行业，其资历、背景、关系、网点、客户等，任何一项都不会轻易拱手让给招行。

　　何为招行的比较优势呢？常与华尔街银行高管“过招”的马蔚华敏锐捕捉到信息技术革命带来的转型零售之契机。履新不久，马蔚华与管理层深思熟虑之后，在董事会支持下，提出了“三步走”战略：业务网络化、资本市场化、发展国际化。“这既是顺应局势，也是被内心深处不懈求索的动力所驱使。”他坦言。

　　当时，马蔚华认识一位IBM高管，并经常与之讨论IT话题。潜意识里，他甚至把银行当做具IT属性的金融机构。

　　2006年5月18日，信用卡揭牌仪式

　　在2000年的全国分支行行长会议上，马蔚华提出“技术领先型银行”的招行整体定位。也是从这年起，招行领先同行确立了其在一卡通、网上银行等方面优势；而这些都是零售战略转型的IT基础建设等。

　　“嗯，要做就做别人没做过，且有前途的事，敢于进行前瞻性布局……正如招行首次提出转型便确定做‘零售业务、中小企业、非利息收入’这三个方向。”马蔚华说。

　　逻辑上，招行似乎不太具备“创新”的硬件条件，但基于马蔚华对未来的判断，诸如“两个脱媒（资本与技术的脱媒）”、“利率市场化”、“资本约束趋严”，以及超前布局，招行的成长发展可谓行稳致远。

　　回忆转型之路，马蔚华并不讳言，伊始很痛苦，外界看不懂，内部员工又有不同意见，因为不仅收入受影响，还要不断加大投入；甚至有人认为招行搞零售是命悬一线。但马蔚华坚定的说“不抓零售业务将来没饭吃”，许多员工至今对此记忆犹新。之后，在“一卡通”、“一网通”双轮驱动之下，加之“信用卡、财富管理、私人银行、手机银行”等业务接连不断创新，招行的转型逐步得以实现。

　　“改革开放就是让人们过好日子，而银行就是为人民过好日子做好服务。”这是马蔚华矢志不渝地推动招行转型零售的内在原因。他提出的“因您而变”被时任银监会主席刘明康誉为——招行开创了中国银行业从以产品为中心向以客户为中心的历史进程。

　　何谓“因您而变”？马蔚华将其诠释为“做好零售，全心全意为人民服务”——这既是招行的经营理念，亦是招行不断创新精神的体现。

　　2006年中国最佳零售银行奖（亚洲银行家）

　　而改革通常都是打破旧格局。人云，招行是中国最好的零售银行。如果说，第一次零售转型最终修得正果，始于2009年的二次转型则较前一次耗时费功。

　　马蔚华直言，二次转型本质上是一场管理变革。其具体目标是：降低资本消耗；提高贷款定价能力；控制财务成本；增加价值客户和确保风险可控。“管理提升是一个很复杂的精细化管理过程。”他说。

　　而“拿来主义是管理中的重要一环”。尽管招行没有外资股东，但并未影响其学习、吸收国际经验；原因在于马蔚华。他的朋友中，有不少是全球顶级银行家，如花旗银行的三任CEO桑迪•韦尔、普林斯、潘伟迪，以及摩根大通的两任CEO威廉•哈里森和杰米•戴蒙等。

　　潜移默化中，招行学以致用国际优秀同行的先进模式与产品。而今深入推进“轻型银行”、“一体两翼”（零售金融为‘一体’支点，公司与同业金融为‘两翼’）战略转型的招行净利增速依然保持两位数，其正以金融科技为转型下半场提供“核动力”，持续打造最佳客户体验银行。

　　因为前瞻性布局，成功转型，加之未雨绸缪，2008年全球危机爆发时，未受冲击的招行按计划在纽约开设分行，成为1991年美国实行《加强外资银行监管法》以来，第一家在美国设立分支机构的中资银行。也是在这场金融危机中，招行成功收购了永隆银行。

　　而百年华尔街大门终于被招行叩开对马蔚华来说，亦是一种求索中国银行业创新发展之春天的告慰。2007年11月9日接到纽约分行正式获准消息电话的那刻，正在党校学习的他禁不住热泪盈眶，因为这一艰辛过程用了整整十年。他觉得帮助中资企业拓展美国市场是中国银行业一种义不容辞的使命——其也是马蔚华内心深处不懈求索的动力之源，他自诩是“永不满足、永不停歇精神的忠实信徒。”

　　2015年11月12日，公益学院成立

　　又似乎与深圳的“创新”精神异曲同工，“求索”二字在马蔚华看来，其本义是：在乎脚下，更在乎前方。改革开放大时代背景下，也许可以用“战略、管理、文化”三点总结求索前行的招行。从“零售转型”、“综合化发展”到“国际化布局” ，在市场竞争中求生存，与深圳共同发展起来的招行就这样一步步“创新”走到春天。

　　事实上，将银行视如己出的马蔚华从不避讳为招行“背书”，不只是身份使然，还因以份“真”。他总说，“招行是一位天生丽质的美女”，经得起世俗眼光的挑剔；直到今天也不改口。

　　走过激荡年华的马蔚华，底色不改，脸上依然写满 “豪情与梦想”，这或许是改革开放年代参与者特有的时代烙印，他们的光辉岁月从不曾远去。

　　既经历了中国银行业“技术破产”的危机年代，亦和招行共享了中国经济增长最快的黄金岁月；马蔚华很是感概，他似乎没想过重新选择会是怎样的人生，使命在肩，惟有义无反顾；之前是招行，之后是公益。

　　2013-2018年：追梦不止

　　进入21世纪的第十三年，已届退休年龄的马蔚华告别招行，尽管心有不舍。

　　几乎没停歇一天的他，招行董事会换届决议未出，就得应对闻声而来的各种offer。对于银行同业伸出的橄榄枝，马蔚华均婉言谢绝，唯独钟情“公益”。2013年5月，几乎是在董事会接受其辞呈之时，马蔚华分别接到了王石和李连杰的电话，盛邀他出任壹基金理事长。

　　马蔚华几乎不假思索就答应了。

　　“我的好奇心、新鲜感，求知欲可能比较强啊！”马蔚华解释，再做熟悉的事就没意思了。“当招行行长的那十几年里，好像每天都有很多新鲜的事。”

　　2017年12月13日，香港爱心奖典礼，发表获奖感言

　　恍惚间，今天何尝又不是呢？转身公益事业，对马蔚华而言，恰是诠释“做自己感兴趣，对社会又有意义的事”这句话。尽管后来他发现，做公益比做银行更难，但已无退路。喜欢新鲜事物的他，仿佛在公益领域，找到了“慰藉”——比如，对于马不停蹄的日程活动安排，马蔚华乐此不疲惫。今年来，为推动公益金融、影响力投资这些新的公益理念和实践，及其如何促进中国经济高质量发展等，他从国内几大商学院讲到哈佛、牛津大学，从政协讲堂，讲到博鳌、达沃斯论坛，演讲数十场，然后还有公益学院，企业俱乐部等公益活动；几乎每天都在路上。

　　问及如此“奔波”的动力来自哪？答曰：既源于使命感，也来源于兴趣、好奇心与责任感。“这很重要，多年从事银行业，大的方面是使命感；但执行过程中更多是后三者。”

　　想起招行初次走进华尔街时的场景、想起纽约市长将其喻为“纽约冬天里的春风”，马蔚华感概万千。“那是代表中国的金融机构走出去，有种使命感与荣誉感，我想这也是企业家精神的体现，蕴含振兴民族与国家的初心。”他说。

　　马蔚华认为，“企业家精神”之核心就是创新创业的进取心。其逻辑是，40年改革开放，中国发生剧变，企业家功不可没。改革开放给了企业家一个好环境，激发其内在动力——这是最重要的关键词！社会也应该给予去给企业家一个历史的、客观的、公正的评价。

　　2018年5月11日，芦阳二小，壹基金援建的净水系统

　　“不断创新就是我的梦！像个不懈的信徒一直求索下去。”马蔚华说。四十年改革开放，创新之梦可谓历久弥新，虽然创新也有迭代，因时而变。

　　然后是报效社会的责任感：不光提供好产品与好服务，还要尽己之力让世界更美好。

　　“你看，越来越多的企业家加入慈善行业。20年前，企业社会责任报告均来自国外企业，似乎它是跨国公司做的新鲜事。我还和一些中国企业、跨国公司曾经组建‘中国企业社会责任同盟’推动此事；但今天几乎每家中国企业都会去写、上市公司都有企业责任报告，这种向好变化很明显。”马蔚华感叹。

　　现在，马蔚华想在公益事业上，继续圆创新之梦，公益不只是“救济”或“扶贫”；而应是授人以渔。于企业而言，是种影响力投资，不妨尝试公益金融化；于点滴生活、工作之中，创新不止。现为壹基金理事长、深圳国际公益学院董事会主席的他判断，未来趋势将是尽我所能，人人公益。公益与金融的结合产物即是影响力投资，用马蔚华的话说就是：用现代企业管理办法来管理公益组织，用市场的原则配置公益资源，用金融的手段实现公益的目的。公益舞台上，企业家定会有极大的施展空间。

　　马蔚华还相信，“创新”亦可超越生命个体，因其是一种梦想，一种信仰。反观过去四十年的重要经验与教训，“解放思想”、“给予企业家包容失败的创新土壤 ”、“ 处理好企业与国家的关系乃深化改革之关键 ”这些关键词也许当仁不让。