文/新浪财经专栏作家 官建益[微博]
很多人天天纠结二八转换，其实从去年三月以来，市场始终是围绕以“三马”为代表的新兴产业或者传统转新兴的节奏在运行。这三马是：中国的马化腾和马云，美国特斯拉老板音译马斯科(或马斯克)。
从去年三月以来，市场始终是围绕以“三马”为代表的新兴产业或者传统转新兴的节奏在运行。很多人天天纠结二八转换，其实从去年三月以来，市场始终是围绕以“三马”为代表的新兴产业或者传统转新兴的节奏在运行。中国的马化腾和马云[微博]这二马大家都知道，有意思的是美国特斯拉[微博]老板居然也姓“马”，音译马斯科(或马斯克)。当然，不仅是三马，最近雷军[微博]和刘强东等新兴产业新一代也折腾得很欢。
三马统领的新经济也引领了投资的方向。
这里面经常会闹一些笑话，比如与微信结缘的国金证券动辄大涨，国金一涨，其他券商就立即跟进，还有人说国金涨是盘子小，其实真正厉害的是那些超级大券商，言下之意是国金不过是成都的一家小券商，折腾不出什么动静。其实说话的人没有过脑子，国金与马化腾结缘意味着微信平台的强大威力将被国金使用，其他券商再大，直面的也不过是小众，而微信10亿人的平台威力巨大。国金已经搞出零佣金的噱头，哪天其他券商发现自己无数的用户在通过微信平台开户的时候，才知道国金成了中国最大的券商。
市场当然是聪明的，很快没有人跟风其他券商了，在国金翻倍的情况下，其他券商股还在痛苦的挣扎，当然也有一两个小券商活得也不错，别忘了还有一马，或许也在挑券商呢。券商其实还是小菜，更大体量的银行其实也是马们的对象。最近，中信银行也开始连续涨停，开始还说是什么业绩不错，最后终于也承认了还是和余额宝[微博]托管行有关，因为这个宝已经有了4000亿的体量，未来一年超越万亿应该不是什么大问题。
与马们抢食的还有雷军等后起新秀，他相中的北京银行也开始了涨停。与这些马们无缘的银行也跟随上涨，期望是还有什么马能相中自己，但在笔者看来，能和马比的大亨不多，多数银行的地盘会被瓜分，因此，想乘机跟风大涨几乎是不可能的。更要命的是，马们都在筹建自己的民营银行，一旦组建成功，那这些马家银行可能不会再和他人合作。
还别忘了美国的老马，毫不夸张的说，这匹马正在引领全球的方向。电动汽车其实就是环保和新能源的代名词，这家至今还没有盈利的企业，在投资方面更是全球的一面旗帜。按照我们中国人的观念，这是炒作的市梦率，其实嘲笑别人的恰好应该被人嘲笑。因为特斯拉前期的巨大投入，特别是研发投入，已经给投资者吃了定心丸，这家公司的电动车已经成为全球电动豪车的杰出代表，一旦大规模量产，利润成几何级数增长。这和我们市场上编造的各种概念完全不是一回事，其护城河的深度和宽度都是足够全球投资者膜拜的。
电动汽车涵盖了太多的内容，最核心是电池管理系统、电解液、隔膜、正负极材料、锂矿以及锂加工，以及充电桩等，这些就是一大堆的产业，它带动了全球的锂电池产业的高速发展，对中国而言，一大批与其配套的企业正在迅速成长，这和苹果产业链培养了一大批中国的小巨人企业的情况是一样的。小小的手机产生的价值当然没法和庞大的汽车相比，中国正在发展更为宏大的特斯拉产业链。
更为积极的是，中国的李书福和鲁冠球也在打造自己的电动汽车，他们将在中低端领域实现自己的电动汽车量产梦，这将带动更加庞大的中国产业链，为中国更多的中小企业提供施展自己力量的舞台。而这样的带动，绝不是我们那些坐在办公室里搞出来的什么脆弱联合，即使注入一些好的资产，因为是拉郎配，最后大家拿光吃光，企业照样半死不活。
我之所以要加上这几句节外生枝的话，其实对我们的投资应该是非常有参考价值的。我们很多投资者，至今仍然在幻想着什么大牛市，幻想着拿着股票就有可能大涨，其实时代已经发生了变化，转型时代没有大牛市，只有结构性的机会。要想拿着长期的牛股，就只能和巨人同行，如果不能投资巨人，投资和巨人共成长的公司股票也是不错的选择。
两会要来了，市场充斥着各种对两会的猜测，希望能挖出各种概念狂炒一把。笔者想说的是，如果企业不是按照自己的内在逻辑在成长，即使政府给他一座金山也是白搭。分清内生性增长和拉郎配的不同，把钱投资到那些依靠自身努力成功的企业身上。如果没有很好的把握，那就投资三马相关的企业吧，这就是全球经济发展的主流，大方向一定不错的，如果能精挑个股，那就更好了。
增加投资额的险资当然不是傻子，他们既不会用大把的资金买进那些没有和新兴产业结合的传统产业，也不会贸然去接盘那些已经高高在上的题材股。他们会在新兴产业和传统转型新兴的产业中精心挑选，只要是符合三马精神的好企业，无论主板还是创业板，也不论是高价股还是低价股，只要是好股，都是他们的目标。
顺便说一句，险资刚刚开放了对创业板的投资，它当然没有傻到直接买高高在上的创业板股票的份。目前市场狂拉主板权重，而创业板股票闻之暴跌，是否是一种声东击西的策略，还需观察。无论别人如何出招，投资者需要紧握真正的成长性好股，千万不要被疯狂的涨跌停板搞乱了心智。
(本文作者介绍：资深财经评论员)
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