意见领袖丨中银研究
9月11日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（以下简称《意见》），从严格市场准入与机构监管、整治违法违规行为、防范化解风险等方面提出十条要求。《意见》明确要积极发展第三支柱养老保险，主要关注点如下：
第一，第三支柱养老保险内涵丰富。我国从20世纪90年代开始着力构建三支柱养老保障体系：第一支柱国家基本养老保障已于上世纪90年代开始全面推行，目前已有近11亿人参加；第二支柱企业补充养老保障于21世纪初开始建设，目前有7000多万人参加企业年金和职业年金；第三支柱个人补充养老保障一直在尝试构建，2022年开始试点的个人养老金制度是第三支柱的典型代表，目前有6000多万人开立个人养老金账户。但是，第三支柱养老保障的内涵不仅限于个人养老金账户，凡是个人为养老所做的补充财务安排都属于第三支柱的范畴，包括个人养老储蓄、养老保险、养老理财、养老信托等多种形式。第三支柱需要政策引导，但更需要居民自发参与。我国居民习惯于依靠第一支柱作为养老金的主要来源，随着人口老龄化加剧，第一支柱的相对保障水平必然有所下降，发展第二支柱与第三支柱的补充保障作用势在必行。个人养老金制度试点推行的意义不仅在于个人养老金账户的建设，更是唤醒居民开展退休理财规划的意识，引导居民做好多样化养老保障和跨期财务规划。当然，发展好第三支柱还要金融产品支持。《意见》明确支持保险公司发展商业保险年金与商业养老金业务、鼓励开发保险类个人养老金产品、推动专属商业养老保险发展，旨在保障第三支柱发展所需的养老保险产品供给。
第二，保险类产品对个人养老金制度的支持力度不断加大。根据国家社会保险公共服务平台与个人养老金银行保险行业信息平台的信息，截至2024年9月12日，保险类个人养老金产品共103 只，其中在售产品66只，分别相比于二季度末增长21只和16只。保险类个人养老金产品分为专属商业养老保险、年金保险与两全保险三种类型，2024年以来三种保险类个人养老金产品的数量已增长45只。同期，储蓄类、理财类、基金类个人养老金产品数量增长分别为0只、3只和36只。比较而言，保险类个人养老金产品不仅增长数量最多，增长速度也最快。《意见》明确鼓励开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品，未来，保险类产品对个人养老金制度的支持力度还将不断加大。
第三，保险业要在产品端和资金端双向发力支持银发经济发展。在产品端，一方面财产保险公司要聚焦提供养老机构综合责任保险、开发居家养老责任保险等养老服务专属保险产品，支持养老服务机构发展；另一方面人寿保险公司要开发商业长期护理保险产品，为老年人的长期护理服务提供补充保障。目前，我国已在49个城市试点社会保险形式的长期护理保险，二十届三中全会决定加快建立长期护理保险制度，但仍可预期，全面实施的长期护理保险制度将重点保障重度失能群体的基本护理需求，还需要开发商业长期护理保险产品来保障中轻度失能群体的长期护理服务需求与重度失能群体的多样化护理需求。在资金端，保险公司一方面通过建立养老社区为养老服务产业提供直接融资来源，另一方面通过设立养老产业投资基金，为养老产业提供资金支持。目前，泰康保险、中国人寿保险、中国太平洋保险、中国平安保险等多家保险集团在多省市布局养老社区，中国人保、国寿保险、大家保险等也已设立大型养老产业投资基金支持养老产业。《通知》明确要依法合规促进保险业与养老服务业协同发展，未来，保险业对养老服务产业的支持力度将进一步增强。
（点评人：中国银行研究院研究员 杨娟）
(本文作者介绍：中国银行总行一级部门。研究领域涵盖全球经济、国际金融、宏观经济与政策、金融市场、银行业发展等。)
责任编辑：潘翘楚
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