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朱卫东
证监会日前发出《关于加强资金申购和承销业务管理有关问题的通知》，要求证券公司在自营申购新股时，必须使用已经报备的证券自营账户，严禁使用客户或他人的账户，严禁挪用客户资金。
有关人士表示，目前使用客户账户和资金申购新股问题并非严重，只是发现有些券商营业部蠢蠢欲动。尽管如此，提早预防，防止在申购新股过程中出现违规行为，对保护投资者权益和督促券商规范运营都十分必要。
前些年轰然倒塌的大券商，如南方证券、华夏证券等，最初也是从少量挪用客户保证金开始的，到后来胆子越来越大，窟窿也越来越大，经营风险不断放大，直至亏损几十亿、上百亿，最后不得不关闭或托管，把沉重的包袱甩给政府。目前，股市又开始活跃，在恢复资金申购新股后难保有人不受眼前利益的驱动而打起客户资金的主意。近日，某证券公司西安营业部员工桂璟，因涉嫌挪用客户资金8600万元炒作股票和期货，导致大幅亏损而被捕。这无疑又给人们敲响了一次警钟。
打造百年品牌，就是要以诚信经营赢得客户、赢得市场。比尔·盖茨的微软公司曾因技术垄断而受到指控，但除此之外，从未因违规经营或欺骗客户而遭遇麻烦。与此形成鲜明对比的是，规模庞大的安然公司因财务造假而迅速倒闭，有近90年历史、曾经享有崇高声誉的全球五大会计师行之一的安达信，也因提供虚假报告而在一夜之间消亡了。2002年，南京冠生园因一次“陈馅月饼事件”而宣告破产，而创立于1918年的“冠生园”品牌则因此次事件几乎毁掉。建造一座大厦要花费很长的时间和无穷的心血，毁掉一座大厦可能只需短短的一瞬、一个看起来微不足道的力量。
表面来看，挪用客户资金申购新股是没有多大风险的，营业部集中散户资金参加新股网上申购也是为了提高散户的中签率，是为自己的客户服务，这些业务均能为证券公司带来眼前的利益。然而，它触及“不得挪用客户资金”、“不得接受客户全权委托”的法律界限，影响证券公司的信誉和长远发展。历史和现实均已证明，谋求眼前利益而损害长远利益是一种因小失大的愚蠢行为。而如果以触犯法律为代价去谋求眼前利益，更会遭到毁灭性的打击。众多大券商违法经营而关闭的事件殷鉴不远，岂能在市场逐步向好后又重蹈覆辙？
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