中行国际配售首日获728.6亿港元认购

　　本报记者 李亚 发自香港

　　基金机构对认购中国银行(3988.HK)的热情远远超过原来的估计。《第一财经日报》从消息灵通人士处了解到，上周四中国银行承销团在香港召开的机构推介会并非只是单纯的询价，在会议结束后,承销团便展开了国际配售的累计投标机制：当日已经接到来自基金机构大约728.6亿港元左右的投标，这一数字已经超过了中国银行680亿港元的净集资额。

　　据悉，上周末，继续有相当多的境外基金向中行投标，除了香港当地基金和欧美基金外，不少基金的背后是来自于中东产油国以及日本的资金。有消息称，中国银行目前已经获得了3倍左右的认购额，也就是说共有2100亿港元左右的投标。

　　为了应对来自机构的大量订单，中国银行定下了每家参与国际配售的机构最终配售金额最多不超过3000万美元的限制。有外资基金经理接受本报记记者采访时，用了“OverwhelmingResponse(反应过度热烈)”这样的词语。该人士“抱怨”称，机构很可能在国际配售部分拿不到足够的配额，只能在公开招股时与散户争购。

　　本报记者了解到，散户的配额也同样可能面临不足够的困难：即使是达到100倍的超额认购，散户最多也只有获得51.14亿股。有

证券界人士预期,中国银行认购反应将超过建设银行2005年上市时的反应，承销团本次很难做到参与认购的散户“每人一手”的结果。

　　按照招股说明书，中国银行98亿美元的招股规模，95%将用于国际配售，5%才是公开招股部分。在正式招股前，中国银行已经获得包括中国人寿保险(2628.HK)、

平安保险(2318.HK)在内的12家企业投资者与新加坡淡马锡入股，共占有26.6亿美元的额度。

　　根据回拨机制，当针对散户的公开招股认购倍数达到超额15倍将触发回拨机制，当超额倍数在15到50倍之间时，约19.18亿股将分配给散户。如果达到50到100倍之间,散户将获得25.57亿股H股(10%)的分配。当超过100倍时,散户最多可以获得约20%的H股新股，也就是51.14亿股。