中关村六家公司将赴三板 只许挂牌交易不能融资

　　○试点企业首批圈定中关村科技园区6家公司，试点办法以及挂牌业务规则、主办券商尽职调查和信息披露等配套规则将择日发布

　　○试点企业只允许挂牌交易，不能进行融资

　　○证券公司只提供股份转让的报价服务，不提供集中竞价撮合的标准化转让服务

　　○提高转让的数量门槛，限制园区公司股份的转让范围，投资者报价转让股份的每笔数量须在3万股以上

　　○在代办系统报价转让股份的园区公司并非上市公司，对其信息披露的要求遵循适度披露原则

　　○公司股东挂牌前所持股份分三年进入代办系统报价转让，每批进入的数量均为三分之一，进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年

　　本报记者 钟正

　　记者从多个渠道获悉，中关村科技园区6家公司将作为首批非公开发行试点公司，于明年年初进入证券公司代办股份转让系统(俗称“三板”)挂牌交易，监管部门已将相关规章上报国务院，试点办法将择日公布。

　　一份名为《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》的征求意见稿，目前已到相关机构手中。权威人士透露，目前时代集团、太空板业、世纪瑞尔、中科软件暂定进入中关村科技园区首批6家试点企业名单，另外两家试点公司尚未最终确定。如果不出意外，试点公司1月9日将在代办股份转让系统正式挂牌。

　　据悉，此次试点的门槛并不高，只要具备设立股份公司满三年、有持续经营能力、治理结构完善、主营业务突出等条件的中关村科技园区企业就可以申请，再由券商负责推荐。进入三板挂牌实行备案制，并不需要相关部门审核批准，但试点企业只允许挂牌交易，不能进行融资。

　　业内人士认为，作为建设多层次资本市场的一个重要环节，这次试点比过去成熟，是总结了多方面经验才推出的，交易活跃度可能是监管层考虑较多的因素。

　　记者了解到，这份征求意见稿确立的几个主要原则是:

　　证券公司只提供股份转让的报价服务，不提供集中竞价撮合的标准化转让服务，投资者依据报价自行达成协议转让股份的意向，证券公司再接受投资者的委托完成后续的成交确认和股份资金的结算。

　　提高转让的数量门槛，限制园区公司股份的转让范围，投资者报价转让股份的每笔数量须在3万股以上。

　　在代办系统报价转让股份的园区公司并非是上市公司，对其信息披露的要求遵循适度披露原则。比如园区公司的财务信息披露，参照《小企业会计制度》的要求，只须披露资产负债表和利润表及其主要项目附注；挂牌时园区公司只须披露最近两年的财务报告和年度报告；园区公司只须在发生对转让价格有重大影响的事项时披露临时报告，无须比照上市公司，发生达到一定数量标准的交易就须披露临时报告等。

　　以逐笔结算的方式办理股份过户和资金交收，证券登记结算机构不担保交收。因买方报价转让结算专用账户或卖方报价股份账户余额不足引起交收失败的，由买卖双方按照约定自行承担责任。

　　园区公司股份的转让须全部通过代办系统报价转让。园区公司股东挂牌前所持股份分三年进入代办系统报价转让，每批进入的数量均为三分之一，进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。证券公司从事股份报价转让业务首先必须是具有代办系统主办券商业务资格。

　　此外，为明确对证券公司推荐挂牌备案各业务环节的要求，证券业协会还将出台相关配套规则。

　　业内人士认为，在新的《证券法》、《公司法》即将实施之际推出此项试点，符合管理层对三板市场新的定位——完善券商代办股份转让系统，为今后更大规模的场外柜台交易做准备，逐步形成适应多种投融资需求和风险管理要求的多层次市场体系。同时，目前三板市场流动性差，处于边缘状态，引入新的优质股权资源能够提高三板市场公司质量。此外，有活力的三板市场能够为创业投资机构增加一种退出渠道，进而促进高科技产业的发展。

　　今年6月17日，国务院总理温家宝视察了中关村，国务院8月3日还专门印发了《关于支持做强北京中关村科技园区若干政策措施的会议纪要》，确定了8条具体的政策措施，其中第4条明确提出，要抓紧实施“中关村非上市股份公司进入证券公司代办股份转让系统进行交易”的试点。

　　部分试点公司基本情况：

　　北京世纪瑞尔技术股份有限公司成立于1999年，注册资本4000万元，是一家系统开发技术型企业。公司产品覆盖轨道交通、

能源/电力、石油/石化、水处理、智能建筑、电信等多个行业市场，主要为其提供生产过程控制和决策支持信息处理专业领域的产品平台和应用解决方案。

　　时代集团公司成立于1984年，注册资本1000万元，主要产品涉及检测仪器、焊接设备、变频器、配电自动化、IC卡一卡通应用软件系列产品五大领域。公司在国内建有40余家销售型分公司，在美国、荷兰设有两家分支机构。

　　北京中科软件有限公司成立于1999年，注册资金5000万元，是中国科学院软件园龙头企业，在软件出口、智能建筑、数字化工程和

高速公路交通管理等领域有较强优势，年产值超过5亿元人民币。

　　北京太空板业股份有限公司成立于2000年，注册股本3180万元，公司主要产品太空板应用于大跨度工业厂房、大型公用设施及钢结构住宅，公司还承担钢结构住宅产业化进程中的“三块板”科技攻关项目。