华联系筹划海外融资百亿 涉及旗下55家成员单位

　　本报记者 黄利明 北京报道

　　110亿元海外融资，还加上新加坡、香港上市筹资。

　　上周，华联商厦集团给旗下的55家成员单位画了一张“大饼”：只要旗下的成员单位愿意加入其中，进行资产打包，累计134亿元的融资将唾手可得。

　　定向融资

　　华联商厦集团于1987年成立，成员单位55个，遍及全国46个城市，经营门店达几千家。2005年，累计实现销售390亿元。但整体而言，仍是松散型的企业联合体，华联商厦集团也未实际参股旗下任何华联成员单位。

　　“由于空心化，致使集团是个名义上的全国性商业集团。”华联商厦集团董事长李可集说。

　　据统计，目前华联的整体经营状况是1/3盈利、1/3持平、1/3亏损。

　　2005年初，华联商厦集团的海外融资计划启动。

　　“现在所有的融资计划都还在洽谈当中，如果顺利，保守估计有110亿元资金进入。”华联商厦集团顾问任力表示。

　　美国摩立特投资集团是重要谈判对象。该投资集团拥有丰富的海外财团资源，提出累计提供50亿元，但摩立特更多的是担任牵线搭桥的角色。

　　英国投资基金也对华联商厦集团旗下的资产表示了浓厚兴趣。据悉，该基金对华联可提供的资金为3至4亿元左右。

　　另一家重要的战略投资者则明确要求华联以资产原值打包50亿元的商业资产，进行商业资产的融资。据了解，该机构很有可能是汇丰银行。

　　5月9日，华联商厦集团以“高峰会”的形式召集成员单位，说服其尽快加入海外融资计划。

　　据悉，国际基金热衷于收购大型商业资产的原因并非只是看中了收益的稳定性，也不仅是为了

人民币升值，而是看好内地商业地产可以通过

房地产信托基金打包到海外上市所带来的预期收益。

　　海外上市

　　目前已经上市的冠以“华联”名号的公司，如华联股份、华联超市、华联综超、华联控股与华联商厦集团之间并没有任何实质的控股关系。

　　华联商厦集团一直在筹划旗下资产上市。

　　2005年9月26日，在新加坡一次高峰论坛上，李可集向与会的国际企业家及投资者介绍了华联商厦集团。

　　当时，新加坡投资机构新创集团收购北京安星联公司中方股东持有的45%股权，安星联变成外商独资公司。

　　根据计划，新加坡大华银行作为其上市保荐人，此后将以安星联的名义，在新加坡买壳，以反向收购借壳上市的形式，将全国华联持有的7家企业，注入上市公司。7家企业包括天津市华联商贸、廊坊华联商厦、宁波华联商厦、锦州大厦宾馆、郑州华联商厦、淮南华联商厦和山东济宁华联商厦，以不动产的形式打包。

　　据悉，该7家公司的估值约为25亿元。反向收购后，将成立房地产投资信托基金，以该基金的形式持有上市公司股权。

　　但安星联的行政总裁冷咏则表示：“新加坡上市计划已经暂时搁置，公司正在运作该部分资产赴香港上市，现在正在做尽职调查。”

　　根据新的计划，相应的上市资产将会调整至9家公司，同时将不会以单独不动产的形式上市。其上市的募集资金额度依然为2-3亿美元，但是以反向收购借壳上市还是直接以IPO的形式暂时没有确定。冷咏说：“根据计划，6月份将做完相关的准备工作，之后将全面启动上市计划。”