IPO周报 ：东正汽车金融、新东方在线下周登陆港股

【IPO周报 ：东正汽车金融、新东方在线下周登陆港股】东正汽车金融成立于2015年，是中国唯一一家具有经销商背景的汽车金融公司，港股上市公司正通汽车持有东正汽车金融95%股权。（ IPO早知道）

东正汽车金融

上市进程：3月26日登陆港股

据IPO早知道消息，上海东正汽车金融股份有限公司在簿记的最后一天计划削减IPO融资的规模，并将于3月26日正式登陆港股。此前公司计划发行5.33亿股，占扩大股本后的25%，募资22.44亿港元至33.6亿港元(合2.85亿美元至4.28亿美元)，定价区间为每股4.2港元至6.3港元，对应2019年8-12倍的市盈率。在削减规模后，公司拟募资2.5亿美元，对应2019年大概6倍的市盈率。中金公司和瑞信是本次发行的联席保荐人。

东正汽车金融成立于2015年，是中国唯一一家具有经销商背景的汽车金融公司，港股上市公司正通汽车持有东正汽车金融95%股权。

新东方在线

上市进程：3月28日登陆港股

据IPO早知道消息，新东方在线将于3月28日正式登陆港股，投资者订单已经多次覆盖簿记规模。本次香港IPO共发行1.65亿股，占扩大股本后的18%，募资16.8亿港元(合2.14亿美元)。最终定价为每股10.2港元，处于此前指导价格区间9.3港元至11.1港元的中位，对应2019年5.7倍的市销率。中金公司、花旗和摩根士丹利是本次发行的联席承销商和全球协调人。

新东方在线是中国领先的在线教育服务供应商，大股东是国内教培行业的领头羊新东方教育集团，持股66.72%。腾讯是第二大股东，持股12.06%。

康希诺生物

上市进程：3月28日登陆港股

据IPO早知道消息，康希诺生物将于3月28日正式登陆港股，本次香港IPO共发行5720万股，占扩大股本后的26.2%，募资12.6亿港元(合1.6亿美元)。本次IPO价格区间21-22港元，对应公司市值达到5.84亿美元至6.12亿美元，公司拟在定价高端发行。里昂证券和摩根士丹利是本次发行的联席承销商。

康希诺生物因研发我国首个埃博拉病毒病疫苗而闻名，目前共有12个疾病领域研发15种在研疫苗，战略上旨在针对中国庞大且供不应求的市场。

盛世大联保险

上市进程：3月29日登陆港股

据IPO早知道消息，盛世大联保险将于3月29日正式登陆港股。本次香港IPO共发行4260万股，占扩大股本后的25%，募资13亿港元(合1.67亿美元)。定价区间为每股23港元至30.8港元，对应2019年10.99-14.72倍的市盈率。中金公司和中国银河国际是本次发行的联席保荐人。

本次发行引入了两名基石投资者，周明华通过悦冠集团认购2000万美元，人保财险认购1000万美元。据悉，周明华目前为浙江华海药业的第二大股东。公司称因周明华本就是公司在新三板的股东，这显示老股东对公司的支持。

云集

上市进程：递交招股书

据IPO早知道消息，中国社交电子商务平台云集已经正式向美国SEC递交了招股书，代码为YJ，拟募资2亿美元，瑞信、中金公司、摩根大通和摩根士丹利是本次发行的簿记管理人。

云集于2015年正式上线，是一家由社交驱动的精品会员电商，为会员提供美妆个护、手机数码、母婴玩具、水果生鲜等全品类精选商品。

2018年，云集买家数量已经超过2300万人；总营收130.15亿元人民币，同比增长101.97%；净亏损5632万元，同比缩窄近一半。

慕尚集团

上市进程：向港交所递表

据IPO早知道消息，慕尚集团日前再次向港交所递表，计划募资2亿美元。花旗、招银国际和瑞信是本次发行的联席保荐人。本次募得资金将用于寻求品牌收购或战略联盟、将线下零售店升级为智能店铺及建立自有的物流中心。

慕尚集团是国内领先的男装公司，旗下拥有GXG等多个品牌。LVMH旗下的L Capital Asia与Crescent Point曾以近40亿人民币购入70%的慕尚集团股份，两者的股权比例为73%和27%。

截至2018年12月31日，慕尚共有720家自营店，532家合伙店及998家经销店。公司2018年实现净利润3.74亿元人民币(合5600万美元)，低于2017年的4.22亿元人民币。

申万宏源

上市进程：已获中国证监会批复

据IPO早知道消息，申万宏源集团日前已收到证监会批复，核准公司新发行不超过64.79亿股H股，完成本次发行后，公司可到港交所主板上市。据悉，公司计划2019年上半年募资约15亿美元，农银国际、高盛、工银国际和申万宏源(香港)是本次发行的联席承销商。

截止2018年9月30日的前九个月，公司实现净利润32亿元人民币(合4.71亿美元)，同比下降13.5%。本次赴港上市募集的资金将用于补充营运资金和推动境内外相关业务发展。

如一举成功，申万宏源会成为第12家“A+H”上市券商。

基石药业

最新消息：启动绿鞋机制

据IPO早知道消息，基石药业已经启动绿鞋机制，筹资总额增至25.7亿港元(合3.27亿美元)。目前超额配售的2790万股(占初始发行股份的15%)按每股12港元发行，募资约3.36亿港元。高盛和摩根士丹利是本次发行的联席承销商，并且与招商证券和瑞银共同担任全球协调人和簿记管理人。

基石药业2月26日正式登陆港股，共发行1.86亿股。作为一家创新型生物制药企业，基石药业专注于肿瘤免疫药物的开发和联合治疗，目前拥有14条药物研发管线。

药明生物

最新消息：控股股东配售5200万股

据IPO早知道消息，药明生物日前发布公告，其控股股东Biologics Holdings拟以每股77港元配售5200万股公司股份，约占公司已发行股本的4.2%，募资总额约40亿港元(合5.1亿美元)。摩根士丹利是本次发行的簿记管理人。

目前投资者订单已经覆盖簿记规模，100多名投资者参与了发行，包括医疗专家、现有股东及对冲基金。前20名投资者贡献了80%以上的订单。

假设配售将按预期完成， Biologics Holdings持有的公司股权将由55.07%减少至约50.84%， 且 Biologics Holdings将继续为公司控股股东。

老虎证券

最新消息：上市首日暴涨36.5%

据IPO早知道消息，老虎证券于北京时间3月20日晚间正式在美国纳斯达克交易所挂牌上市。开盘价为8.1美元，较8美元的发行价上涨1.25%。本次发行共募资1.04亿美元，同时设有15%的绿鞋机制，最终定价对应2020年27.58倍的市盈率。花旗和德意志银行为本次发行的联席主承销商，尚乘集团、招商证券(香港)和老虎证券担任副承销商。

在上市首日，老虎证券开盘后快速上涨，一度上涨至18.5%后触发熔断暂停交易，随后恢复交易。最终，老虎证券收盘价为10.92美元，较发行价上涨36.5%，市值达到14.53亿美元。