机械行业：结构型成长优于周期性的增长(9)

　　估值相对偏低

　　盈利预测：07EPS：1.32元；08EPS：1.71元；09EPS：2.18元。

　　中集集团：新船配箱和半挂车是两大业绩推动力—谨慎推荐

　　推荐理由：

　　卓越的产业整合和经营管理能力

　　成功转型，从单纯的集装箱制造商转变成物流设备龙头，抗航运周期性波动能力明显增强

　　估值偏低，资产配置价值突出

　　业绩增长点：

　　未来三年近500万标箱集装箱新船交付使用，新船配箱需求集中释放，公司集装箱业务增速超过15%

　　半挂车快速增长(40%左右)：物流行业飞速发展以及加工贸易内迁，使得公司半挂车业务仍能保持高速增长

　　盈利预测：07-09EPS：0.99 / 1.20 / 1.45元

　　风险提示：人民币升值、钢材等原材料涨价