智通港股早知道︱3月27日

【智通观点】

1. 市场传闻中美之间已经开始进行贸易谈判，这个本就在预期之中，对于市场情绪也是一种缓和，所以昨夜美股的表现也有很强的反弹。只是如果再对比一下黄金，就发现黄金作为典型的避险资产，同样表现比较强势，其中固然有美国弱美元意图的原因，同时也很难说没有避险的因素。和2月份美股的调整不同，当时是因为市场情绪的释放和修正，本身并没有特别实质性的利空，而贸易战却是实打实的，贸易争端，尤其是中美之间的贸易争端将会时不时的爆发，对于市场来说，会逐步习惯，但目前对于恒指，确实很难找到再创新高的理由，无论是资金还是基本面是如此。但值得强调的是，恒指找不到新高的理由，但是不代表个股不能创新高，只是难度更高，小股票靠自身实力创新高很难，优质大行业龙头在行业内外的整合逻辑下，更值得关注。

2. 周一公布业绩的公司中，综合看下来其实挺让人失望的，兴许在市场短期反弹回暖的情况下会有所表现，但实际上比预期要好的不多。数据上、广汇宝信、万科和三生制药数据较佳。其中万科更值得高看一眼，现金流充裕，其实在香港听了这么多地产股的业绩会，大公司的重点都已经放在现金流上面，这个阶段，谁能拿到最多，最便宜的资金，谁就能快速发展扩张或者活下去。万科财务方面比较稳定，值得高看一线。

【公司要闻】

1. 中金公司：腾讯入股后将就互联网金融等业务合作

2. 光大证券(06178)拟发行合计不超200亿港币的境外债务融资工具

3. 中国绿地博大绿泽(01253)联合体中标10.6亿元固始县PPP项目

4. 康达环保(06136)就1.28亿元威远县PPP项目订立项目协议

5. 理文造纸(02314)3月26日耗资2480.89万港元回购300万股

6. 华地国际控股(01700)3月26日耗资797万港元回购449.4万股

7. 中国先锋医药(01345)3月26日斥资495万港元回购200万股

8. 中电光谷(00798)3月26日耗资134.66万港元回购202.4万股

【财报速递】

1. 大唐新能源(01798)全年股东应占净利增长267.15%至7.28亿元

2. 鞍钢股份(00347)年度股东应占净利大增246.84%至56.05亿元 每股派息0.232元

3. 安东油田服务(03337)年度股东应占溢利大增134%至5450万元

4. 中国恒大(03333)年度净利润大增110.3%至370.5亿元 2018合约销售目标5500亿元

5. 广汇宝信(01293)2017年净利同比增长94%至8.037亿元

6. 深圳控股(00604)年度股东应占溢利增长56.2%至49.51亿港元 每股派息11港仙

7. 海昌海洋公园(02255)年度溢利增39.2%至2.8亿元

8. 宝龙地产(01238)年度净利增35%至33.37亿元 每股派息0.196元

9. 大力发展住房租赁市场 万科(02202)年度股东应占净利润增长33.44%至280.52亿元

10. 三生制药(01530)2017年度纯利升31.3%至9.35亿元 毛利率高达81.9%

11. 中国物流资产(01589)年度股东应占溢利同比增长22.9%至8.86亿元

12. 天伦燃气(01600)2017年度净利润增29%至4.04亿元 末期息每股2.3分

13. 中国三江化工(02198)年度净利润同比增长25%至6.9亿元 每股派息12.5港仙

14. 中国擎天软件(01297)2017年度净利润升20%至2.3亿元

15. 南方航空(01055)年度净利润同比增18.2%至59.61亿元 每股派息0.1元

16. 中国飞机租赁(01848)2017年度中飞租总收入增18.37%至19.91亿元

17. 复星医药(02196)年度归属股东净利润增长11.36%至31.24亿元 每股派息0.38元

18. 绿叶制药(02186)年度股东应占溢利增长10.1%至9.81亿元 每股派息0.045元

19. 万洲国际(00288)2017年度纯利升9.36%至11.33亿美元 末期息每股0.22港元

20. 云南水务(06839)年度溢利增8.9%至4.23亿元 每股派息0.13元

21. 农业银行(01288)全年净利润增长4.9%至1931.33亿元 不良贷款大幅“双降”

22. 中信银行(00998)年度归属股东净利润增2.25%至425.66亿元 每股派息0.261元

23. 中国外运(00598)年度溢利增2.2%至23.04亿元 每股派息0.08元

24. 中车时代电气(03898)年度股东应占溢利减少12.8%至25.23亿元 每股派息0.45元

25. 中国机械工程(01829)年度净利润同比减少18.8%至17.11亿元

26. 美图公司(01357)年度经调整净亏损4595万元 同比下降91.5%

27. 华电国际电力(01071)年度股东应占溢利减少86.06%至4.36亿元 每股派息0.018元

【行业信息】

1. 【机构：去年房企百强占据近半市场额】国务院发展研究中心企业研究所发布《2018中国房地产百强企业研究报告》。十五年来，中国房地产百强企业总资产、销售额均值实现了50多倍的增长，市场份额接近50%，行业集中度得到加速提升。数据显示，2017年，百强企业销售总额、销售面积分别达63760.7亿元、49795.9万平方米，同比增长32.8%和23.7%；百强企业市场份额快速上升至47.7%，较上年提高7.9个百分点，行业集中度加速提升。

2. 【年后多家卫生纸生产商进行调价】今年以来，清风、维达等卫生纸品牌商都进行了几次调价，相比年前，价格大约上调了5%。此轮卫生纸价格上调主要是生产成本上升导致，其中原材料价格上升是主要推动力。近期国际木浆价格不断上涨，国际长纤木浆近期价格已达到每吨932.5美元，创6年半以来新高。由于调价还未传递到终端卖场，市面上卫生纸价格较为稳定。

3. 【苹果今年OLED面板订单砍半 三星及韩厂成为最大输家】韩国ETnews媒体引述知情人士消息，苹果2018年将推出2款OLED版iPhone，但内部估计总生产量仅5000万至5500万支，达去年1亿支的一半左右。追究原因是iPhoneX的销售成绩不佳，令苹果失去信心。业界认为苹果OLED面板供货商三星及韩厂相关供应链将成最大输家。

4. 【多地推进智能驾驶政策落地】北京、上海、重庆、深圳相继出台智能驾驶征求意见稿。据悉，国内多个城市也正在研究无人驾驶、自动驾驶相关方面的政策，预计年内将陆续推出。业内认为，随着各地智能驾驶政策的出台，将从政策上给予智能驾驶“合法身份”，并将有效推进智能驾驶汽车上路测试，为其之后的商业化铺平道路。百度就表示，在政策的助力之下，百度等企业在推进自动驾驶量产落地的道路上将跑得更快。

【资金流向】

上一交易日

港股通（沪）每日额度105亿元剩余125.98亿元 ，占比120%；

港股通（深）每日额度105亿元剩余98.70亿元 ，占比94%。

【主要股东增减持】

信义玻璃(00868)于2018年3月22日获施能狮增持189万股，最新持股数目约1.41亿股。

敏实集团(00425)于3月21日获郑豫增持11万股，最新持股数目86万股。

协合新能源(00182)于3月21日获Beijing Guangfeng Energy Technology Ltd增持100万股，最新持股数目约6.97亿股。

国药控股(01099)于3月21日获富达增持40万股，最新持股数目5990万股。

中盈盛达融资担保(01543)于3月22日获Hong Kong Wellknown Development Ltd增持110万股，最新持股数目6029万股。

自动系统(00771)于3月22日获北京国际信托增持3100万股，最新持股数目7953万股。

膳源控股(01632)于2018年3月22日被林均恒减持105万股，最新持股数目1085万股。

华能国际电力股份(00902)于3月23日被重阳集团减持981万股，最新持股数目约2.9亿股。

【大行评级】

里昂：升永利澳门(01128)目标价至33.57元 维持“买入”评级

瑞信：中金(03908)业绩受累于中投证券表现 降目标价至18元

高盛：上调龙湖地产(00960)目标价至32.8元 潜在上升空间43%

野村：维持天能动力(00819)目标价9.4元 评级“买入”

大摩：合景泰富(01813)去年业绩胜预期 评级“增持”

大和：中飞租赁(01848)前景仍然强劲 但下调目标价至13元

德银：升新奥能源(02688)目标价至73元 评级“买入”

【交易闹铃】

英记茶庄（08241）3月27日正在招股。

中海石油化学(03983)、世茂房地产(00813)、中广核矿业(01164)、康达环保(06136)、仁天科技控股(00885)、福莱特玻璃(06865)、亿和控股(00838)、美瑞健康国际(02327)、周生生(00116)、中油燃气(00603)、澳优(01717)、中国国航(00753)、阳光纸业(02002)、钧濠集团(00115)、中国金融投资管理(00605)、海通证券(06837)、北京体育文化(01803)、PERSTA(03395)、建联集团(00385)、琥珀能源(00090)、新矿资源(01231)、京能清洁能源(00579)、辰兴发展(02286)、KAKIKO GROUP(02225)、邮储银行(01658)、中星集团控股(00055)、意科控股(00943)、合兴集团(00047)、誉宴集团(01483)、雅仕维(01993)、ZIONCOM(08287)、中能控股(00228)、环球医疗(02666)、弘业期货(03678)、自然美(00157)、新城市建设发展(00456)、橙天嘉禾(01132)、白花油(00239)、中国通信服务(00552)、金川国际(02362)、比亚迪电子(00285)、训修实业(01962)、上实城市开发(00563)、中国玻璃(03300)、汇银智慧社区(01280)、中国创新支付(08083)、丰展控股(01826)、盛诺集团(01418)、中国兴业控股(00132)、建设银行(00939)、中国智能集团(00395)、中国金茂(00817)、勇利投资(01145)、合一投资(00913)、安宁控股(00128)、中石化油服(01033)、中集集团(02039)、青岛啤酒股份(00168)、恒诚建筑(00994)、粤海置地(00124)、味丹国际(02317)、企展控股(01808)、南大苏富特(08045)、佳源国际控股(02768)、威高股份(01066)、中国金属利用(01636)、京投交通科技(01522)、嘉里物流(00636)、思城控股(01486)、绿心集团(00094)、广南(集团)(01203)、美联工商铺(00459)、权智(国际)(00601)、云游控股(00484)、科通芯城(00400)、中国煤层气(08270)、中怡国际(02341)、北控清洁能源集团(01250)、中视金桥(00623)、天利控股集团(00117)、CLASSIFIED GP(08232)、仁智国际集团(08082)、统一企业中国(00220)、复星国际(00656)、创信国际(00676)、中国金典集团(08281)、中国新电信(08167)、坚宝国际(00675)、汇盈控股(00821)、香港中旅(00308)、蒙牛乳业(02319)、天臣控股(01201)、联众(06899)、石四药集团(02005)、联想控股(03396)、申基国际(02310)、汤臣集团(00258)、九号运通(00009)、泰坦能源技术(02188)、朗生医药(00503)、中国消防(00445)、天津津燃公用(01265)、禹洲地产(01628)、天津创业环保股份(01065)、中国宇天(08230)、华荣能源(01101)、中国秦发(00866)、达利国际(00608)、慧聪集团(02280)、招商证券(06099)、万国国际矿业(03939)、天津港发展(03382)、博耳电力(01685)、君阳金融(00397)、汇思太平洋(08147)、汉能薄膜发电(00566)、鸿福堂(01446)、中国信达(01359)、大贺传媒(08243)、佳兆业集团(01638)、创达科技控股(01322)、达进东方照明(00515)、王氏国际(00099)、中国铁钛(00893)、长兴国际(00238)、珂莱蒂尔(03709)、工商银行(01398)、原生态牧业(01431)、浦江中国(01417)、中奥到家(01538)、阜丰集团(00546)、协盛协丰(00707)、京东方精电(00710)、澳门励骏(01680)、国艺娱乐(08228)、飞尚非金属(08331)、昇捷控股(02340)、新确科技(01063)、中国再生医学(08158)、信达国际控股(00111)、晨鸣纸业(01812)、铁货(01029)、深圳国际(00152)、旅业国际(01626)、东风集团股份(00489)、中地乳业01492)、新晨动力(01148、拉近网娱(08172)、信德集团(00242)、中国龙工(03339)、甘肃银行(02139)、帝国集团环球控股(00776)、S.A.S. DRAGON(01184)、承达集团(01568)、交银国际(03329)、国际天食(03666)、直通电讯(08337)、世纪阳光(00509)、保利达资产(00208)、瑞声科技(02018)、奥威控股(01370)、香港电视(01137)、中原银行(01216)、国美零售(00493)、建业建荣(01556)、五矿地产(00230)、精英国际(01328)、比亚迪股份(01211)、中海油田服务(02883)、微创医疗(00853)、环球信贷集团(01669)、珀丽酒店(01189)、中国食品(00506)、九龙建业(00034)3月27日公布业绩。

昆仑国际金融(06877)、中芯国际(00981)、汇盈控股(00821)、天津津燃公用(01265)、越秀地产(00123)、中国泛海金融(00952)3月27日召开股东大会。

海通国际(00665)、亚证地产(00271)、香港飞机工程(00044)、港灯-SS(02638)、珩湾科技(01523)、PICO FAR EAST(00752)、PICO FAR EAST(00752)、璋利国际(01693)3月27日分红派息。