兰太实业(600328)：QFII增仓的预增股

　　华泰证券 陈慧琴

　　公司是我国为数不多的以原盐、盐化工为主营业务的一体的资源类生产企业。目前拥有内蒙古自治区的两个大盐湖，一为吉兰太盐湖，二为雅布赖盐湖，盐的总储量为2亿吨。

　　兰太实业(资讯 行情 论坛)(600328)的主导产品金属钠近来面临着较大发展机遇，其 金属钠的生产能力位居世界第三、亚洲第一,国内市场占有率高达42%，存在着一定的供给缺口，公司金属钠产品在国内外的市场竞争力非常显著。2005年8月份公司新建钠厂投产，产能将达到4.5万吨，公司是国内技术最先进、电耗最小、生产成本最低、质量最好的生产企业，有自备电厂，因此，公司金属钠产品在国内外的市场竞争力非常明显。公司通过决定在内蒙古乌斯太经济技术开发区兰太工业园建设日处理污水20000吨的污水处理厂，项目总投资5242万元，该举措将有益于公司的可持续的长期发展。此外，公司另一主要产品氯酸钠目前正与加拿大公司洽谈销售协议，预计该产品将是公司明年的利润增长点。

　　该股在产品价格上涨和产量扩大的影响下,公司预测2005年度累计净利润与上年同期相比将有大幅度增长,增幅在150%以上。公司未来二三年能够保持平均30%以上的增长率，鉴于公司的成长性明显，三季度QFII大举建仓，其中选股能力较强的雷曼兄弟、美林国际、荷兰

商业银行、汇丰银行扎堆建仓，增仓幅度较大，近期回调充分，有望产生新的一波反弹，可逢低积极关注。