6月26日牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　新浪提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　冀东水泥：产销量增加与价格复苏拉升业绩

　　摘要：公司的投资价值在于：处于环渤海经济圈水泥新增需求和淘汰落后给公司呈现了巨大的市场空间，而公司是该区域最具优势的水泥企业，未来在辽宁等地水泥扩展仍有空间可为。风险是落后产能淘汰低于预期拖累水泥价格复苏。

　　江南高纤：长期增长值得期待

　　摘要：公司ES纤维已通过美国金佰利公司质量认证(金佰利内部网站有公告)，进一步消除增发扩产后销售上的不确定性，海岛纤维和并列中空纤维目前国内技术领先。公司复合纤维的品质和规模目前国内没有强有力的竞争对手，中国优势(生产和市场优势)和技术进步使其在国际竞争中迅速崛起。

　　江山化工：看得更远站得更高 价值越明显

　　摘要：尽管如此，2009年业绩也只是基于现有项目的“静态”预测，既未反映顺酐等储备项目，更没体现环氧树脂潜在价值。即使基于2009年“静态”EPS和22倍市盈率，按照10%的贴现率，公司合理价值为31元左右。

　　中国远洋：干散货船队将注入成最大看点

　　摘要：目前的各个细分航运市场，我们最看好干散货运输，认为未来的供需趋于均衡，运价将比较坚挺。中远集团的干散货运输的净利润未来几年保持20%以上的增长应该问题不大。

　　千金药业：积极打造女性健康产业

　　摘要：摊薄后公司07-09年的EPS分别为0.58元、0.69元和0.79元(较为谨慎的预测)，对应6月22日股票收盘价25.38元的动态市盈率分别为44倍、37倍和32倍，短期估值基本合理(考虑公司的成长性、股本规模等合理估值为08年EPS基础上给予40倍PE,即27.60元)。

　　上海汽车：发展自主品牌起点较高 优势明显

　　摘要：通过与相关自主品牌公司的比较，上海汽车目前的综合实力较强(资金、研发、制造、营销服务等环节的综合比较)，加之现有产品在市场上的成功推出，我们认为上海汽车是最有可能发展起来的自主品牌企业之一，建议长线持有，以分享中国庞大的汽车消费市场发展带来的巨大收益。

　　三一重工：产销两旺 业绩将再超预期

　　摘要：依据目前股价，其动态PE分别为31倍和26倍。考虑公司行业龙头地位、研发实力和收购集团资产的预期，我们认为公司内在价值依然低估，因此维持“买入”评级，提高目标价至55元。