原标题:“大象”也疯狂!百亿老基金前十月大赚43%,最强是TA! 来源:中国基金报
虽然较大的基金规模是提升业绩的敌人,百亿基金的收益也更容易平庸化,但在今年百亿基金集中持仓医药、消费等板块绩优龙头股,且基金公司“精兵强将”的管理下,今年前十月43只(份额合并计算)百亿体量的主动权益类基金净赚43%,高出同期老基金近10个百分点,斩获了丰厚的超额收益。
百亿老基金前十月净赚43%
长期投资能力突出
今年百亿体量的爆款基金频发,这些大规模基金的中长期业绩表现也受到市场密切关注。
Wind数据显示,截至10月31日,排除今年新成立的业绩偏短期的百亿基金,43只百亿体量的老基金平均收益率为43.01%,比同期老基金收益率高出9个百分点。若排除以固收资产配置为主的6只战略配售基金,37只主动权益百亿基金平均收益率高达49.44%,更是超出同期产品15个百分点,斩获了丰厚的超额收益。
而从三年期维度看,具可统计数据的31只基金近三年平均收益率为103.45%,也远超同期沪深300指数(3978.444, 49.55, 1.26%)(3978.4440, 49.55, 1.26%)17.1%的涨幅,显现了优异的长期投资能力。
其中,吴兴武管理的广发医疗保健今年收益率84.78%,暂居百亿基金业绩冠军;万家行业优选、中欧医疗健康、汇添富创新医药等22只百亿基金产品,同期收益率也超过了50%。
针对百亿老基金的优异表现,北京一位大型公募百亿基金经理分析,今年百亿老基金业绩较好,一是因为多只百亿基金是明星基金经理管理,基金公司也安排了最优秀的投研团队来管理这些“旗舰”产品;第二,因为今年百亿基金主要选择了医药、消费、科技等赛道,这些板块的良好表现创造了超额收益;第三,百亿基金一般会持有流动性好、市值较大的大盘股,今年大盘龙头股的优异表现也为产品创造了较好收益。
该基金经理表示,“虽然百亿基金规模较大,具有较高的建仓和换手成本,基金纠正投资错误的难度也比较大,很难超越中等规模基金的业绩,但是百亿基金作为各家公司的重点产品,通常会安排‘精兵强将’管理,发挥团队协作的管理优势,这可以部分减少大规模基金在投资层面的劣势。”
北京一位中型公募投资总监也认为,今年百亿老基金表现较好,主要原因是基金的持仓风格与市场风格相契合,大规模基金对于价值投资理念的坚守,也为基金带来了超额收益。
重仓持有各板块龙头股
专注做好长期投资
从绩优基金持仓看,集中持有医药、白酒、消费等龙头股,确为百亿基金获取超额收益的重要来源。
以广发医疗保健为例,该只基金持有的智飞生物(26.850, 0.71, 2.72%)、爱尔眼科(13.940, -0.02, -0.14%)、迈瑞医疗(257.820, 1.16, 0.45%)等多只股票年内涨幅翻倍;万家行业优选持股的比亚迪(383.000, 20.22, 5.57%)、长城汽车(25.190, 0.20, 0.80%)(港股02333)、顺丰控股(42.200, 0.13, 0.31%)等多只个股翻倍;易方达蓝筹精选也因为持股美团、爱尔眼科、泸州老窖(119.080, 1.08, 0.92%)等个股涨幅喜人,基金表现也非常抢眼。
在三季报中,易方达蓝筹精选基金经理张坤表示,该只基金在三季度股票仓位有所增加,并对结构进行了调整。降低了医药等行业的配置,增加了食品饮料等行业的配置。此外,出于对预期投资回报率的判断,还配置了较高比例的港股通的优质公司。
张坤认为,回顾这8个多月,疫情加速了很多行业本身的发展趋势,将原本可能需要 2-3 年的发展进程缩短到了几个月内。此外,绝大多数行业的企业都面临了一次压力测试,全方位检验了企业过往的积累和内功。大部分行业实现了优胜劣汰,集中度进一步提升。移动互联网的时代,信息的传递速度越来越快,头部企业相比于过往获得竞争优势的速度是更快的,程度是更强的。
银华富裕主题基金经理焦巍也表示,今年三季度主要操作在于一方面减持了大部分手头为数不多的科技公司,只留下了芯片行业的龙头公司保持观察;另一方面在下跌中增持了部分医药股,同时增加了对快递龙头行业和其他除白酒外食品饮料行业的布局。
值得注意的是,从目前来看,百亿级体量的主动权益基金主要分为两大类型,一是长期业绩优秀的基金,基金连续多年处于较大规模状态,比如兴全合宜、易方达消费行业、兴全趋势投资、华夏回报等明星产品,多年规模都在百亿以上;另一方面,部分基金近期业绩突出,资金大量净申购导致规模快速增长的产品,比如诺安成长等,多只基金年内规模激增上百亿,一举崛起为百亿基金。
“长期业绩优秀的百亿基金,已经实现了业绩和规模的良性循环;而另有一类产品短期业绩爆发,受到增量资金的大举买入,未来产品业绩的持续性还有待观察,如果业绩持续多年向好,基金的规模会保持在较好的状态。”北京一位次新基金公司市场总监对此表示。
上述北京大型公募百亿基金经理也表示,基金的规模和业绩是相辅相成的。长期业绩较好的基金,比如兴证全球、易方达基金等旗下部分基金长期业绩较好,受到了投资者的信任,规模都很大;短期业绩爆发吸引的资金,当业绩乏力时规模也会快速萎缩。“所以,基金公司还是要专注打造长期收益,才能持续做大规模。”
表1:今年前10月主动权益类百亿基金收益率排行榜
(数据来源:wind 截止日:10月31日)




APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨2025-02-22 07:46:21
在全球开发者先锋大会上,商汤科技联合创始人、首席科学家王晓刚表示,以模仿学习为主的端到端技术面临挑战,一方面高质量场景数据稀缺,驾驶数据质量参差不齐;另一方面模仿学习存在性能瓶颈。他还透露,商汤下一代与世界模型协同交互的端到端自动驾驶方案将在4月车展发布,此外,日日新大模型6.0也将在今年发布。 -
趋势领涨2025-02-22 04:06:31
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨2025-02-22 02:07:22
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】财联社2月22日电,今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨2025-02-22 02:06:13
三、美股大跌 中概股上涨美股三大指数集体大跌,纳指跌2.2%,本周累跌2.51%,创去年11月以来最大单周跌幅;标普500指数跌1.71%,本周累跌1.66%,创1月中旬以来最大单周跌幅;道指跌1.69%,本周累跌2.51%,创去年10月下旬以来最大单周跌幅。大型科技股普跌,特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%,奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%,微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%,本周累涨1.57%,连涨六周,逼近去年10月份高点。阿里巴巴、拼多多涨超5%,小鹏汽车、理想汽车涨逾4%,京东涨3%,百度、蔚来涨近2%。美股大跌的主要原因是美国2月服务业采购经理指数初值疲弱,引发了投资者对经济前景的担忧,但这些数据跟我们关系不大,无非就是降不降息的问题,但昨晚中概股、富时A50都是上涨的,特别是本轮领涨龙头阿里大涨超过5%,所以,下周大盘低开高走的概率是很大的,错过了周五加仓的朋友,下周一应该有机会。 -
趋势领涨2025-02-22 02:06:04
美股大跌 中概股上涨 晚间三大消息昨天是非常激情的一天,大盘指数迎来了突破,个股更是上演了疯狂,导.火.索就是阿里财报超预期,激发了科技股的疯狂,美股有英伟达,A股有寒武纪(sh688256),现在又出了一个阿里,乱世出英雄,国内科技英雄层出不穷,这是好事!在这种情况下,如果今年A股和港股不能牛冠全球,那确实对不起投资者了,不过今年以来,港股已经是牛冠全球,现在就看A股了!前天我们发布文章提示,这两天会有一个急跌,但昨天市场出现了利好,市场选择了向上,但向上就没有急跌吗?我们认为这个概率不大,向上只是改变了方向,但一天的量能不能决定任何事情,下周如果大盘不能继续放量,想大盘连续大涨是不现实的,特别是昨晚美股出现了大跌,下周A股低开不可避免,这个低开回踩应该就是机会。一、证监会:加快培育耐心资本 吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大DeepSeek的成功激发了各方的信心,杭州“六小龙”之一群核科技也要到港股上市,但这些科技公司起步都是需要大量烧钱的,DeepSeek通过量化赚了很多钱,才有了现在的DeepSeek,但现在光靠量化显然是不现实的,所以,前期爆出了要融资,当然市场还有很多潜在的“DeepSeek”,这些公司都需要上市,证监会提出了要吸引更多的民营企业,其意思说明A股融资要加速了,对市场是利空。但,从另外一方面来说,正常的市场就应该是优胜劣汰,A股垃圾公司太多,才引发了现在的肥胖,港股近期之所以走势很强,就是因为港股有腾讯、阿里等很多优秀的公司,所以,A股放开IPO,只要是好公司,对市场不是坏事,重点是要加速淘汰垃圾公司。二、国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域加快掌握“根技术”,坚定攻关大模型,积极参与开放生态建设,推动产生更多“从0到1”的原始创新,加速推进成果转化和产业化发展。这次AI,民企先行,攻克了第一个堡垒,剩下就看国企了,国企不能拖后腿,难怪昨天中联通、中电信涨停,三大运营商作为AI的最前沿,这波科技贡献是不是太小了?所以,后期要加把劲了!三大运营商能稳定,科技板块就还有机会。不过,我们要提醒的是,2018年炒作的大消费;2020年炒作的新能源;去年炒作的ChatGPT,随后都回到了起点。科技股这波抱团比较猛,行情没有走完,但炒作完要注意撤离。 -
趋势领涨2025-02-22 01:41:19
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨2025-02-22 00:54:15
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨2025-02-21 10:54:37
证监会发布会,注意两个要点: 1、资本市场是数亿老百姓(sh603883)投资的重要渠道,这个应该是第一次说,说明开始重视2亿多散户。 2、证监会坚持重拳出击,切实维护好广大投资者的根本利益。以前都是“保护”,现在变成了“维护”。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:38
所以下周还会有一次回踩,第一支撑10周线,第二支撑15分钟图轮峰线。只要支撑不跌破,那么宽幅震荡完成之后,大盘会继续向上运行。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:33
30分钟图来看,之前的行情展望已经说过,可以突破三角形顶点,也可以突破红色轮谷线。本周收盘在顶点之上,刚好收盘在红色轮谷线,还不算站上红色轮谷线。从30分钟图的三角形来看,蓝色轮峰线突破后变为支撑,这个位置和10周线的支撑是完全吻合的。【更多独家重磅股市观点请点击】