市场低迷且尚在培育期 养老目标基金艰难发行

市场低迷且尚在培育期 养老目标基金艰难发行
2018年09月18日 21:51 一财网

  市场低迷且尚在培育期,养老目标基金艰难发行

  继首只养老目标基金——华夏养老目标日期2040快速成立后,这一公募基金细分领域又将迎来两位新成员。9月10日起,中欧预见养老目标日期2035混合型基金中的基金(下称“中欧预见养老FOF”)和泰达宏利泰和平衡养老目标混合型基金中的基金(下称“泰达泰和平衡养老FOF”)正在发行中。

  有别于华夏基金跳过代销渠道,单纯依靠自有直销及子公司的销售平台快速完成募集、成立,这两只基金待银行渠道完成系统改造后,方才进行份额募集;此外,它们还获得了蚂蚁基金、天天财富等互联网平台的销售支持。

  尽管如此,第一财经了解到,截至目前,正在发行中的养老目标基金并未获得市场热捧,在证券市场极其低迷的情况下,两只养老目标基金仍在艰难发行中。

  华南一家大型公募基金副总对记者称,中国的养老目标基金是个新生事物,想复制美国经验未来迎来大发展,需要一个较长时间的培育期。“至少待税收政策明朗、先行者的品牌效应产生,这个行业才有可能发生大作为。”

  行业扩容

  按照基金发售公告,泰达泰和平衡养老FOF募集日期为9月10日至10月19日;中欧预见养老目标日期2035混合型发售日期为9月10日至28日。

  上海一家正在筹备养老目标基金发行的公募内部人士对第一财经称,即便等到了银行系统改造完成,养老目标基金也不见得会有多大的销量。“毕竟市场环境太差,其他基金都卖不动,养老目标基金也不太可能成为例外,如果不是以招行、工行等一线销售巨头作为主要销售渠道的话,现在市面上很大一部分权益类产品的发行都会延期,用足三个月或者募集失败的情况越来越多。”

  公开资料显示,中欧预见养老FOF的初始代销机构为招商银行(41.400, -0.45, -1.08%)、平安证券、平安银行(11.640, -0.02, -0.17%)、好买基金、蚂蚁基金、天天基金、同花顺(318.260, 12.83, 4.20%)、盈米财富、蛋卷基金、肯特瑞财富、腾安基金,随后又增加了国都证券和陆金所两家代销机构;托管行为招商银行。

  相比中欧预见养老FOF,泰达泰和平衡养老FOF的代销机构数量明显更多,初始代销机构28家,其中银行销售机构有农业银行(5.180, -0.09, -1.71%)华夏银行(7.240, -0.08, -1.09%)、平安银行,互联网销售平台有蚂蚁基金、天天基金、腾安基金等;托管行为农业银行。

  第一财经从业内获悉,中欧预见养老FOF的核心销售渠道为招行,泰达泰和平衡养老FOF的主销售渠道为农业银行。截至目前,两只产品销售过程中,中欧预见养老FOF的销售情况要更加乐观一些。有接近中欧基金的人士对第一财经称,招行作为中欧这款养老产品的主销售渠道还是称职的,它第一天就帮中欧预见养老FOF卖了1800万元。算上其他辅助的代销渠道的作用,中欧预见养老FOF这款产品大概率会在国庆节募集结束。

  相比中欧预见养老FOF,泰达的产品募集时间要长一些。发售公告中显示的截至日期为10月19日。有接近泰达基金的渠道人士对第一财经称,公司的养老目标基金最大的销量来自蚂蚁基金和农业银行,整体情况是每天都在艰难发行。主渠道农业银行还没发力冲量,销量的一半来自蚂蚁基金。

  市场培育仍需时间

  养老目标基金难以热销,一方面是缘于市场行情低迷,另一方面与产品自身的特性有关。作为一只FOF产品,相比普通公募基金,养老目标基金或多或少地面临双重收费和高收费的问题。

  9月13日,华夏基金公告称,旗下华夏养老2040 FOF成立,首募规模2.11亿元,募集有效认购户数为37585户,户均认购规模5627元。但值得注意的是,2.11亿元的规模中还包括5000.2万元的基金公司及员工的自购资金。若剔除这部分金额,实际的户均认购金额不足4300元。从华夏基金发行的业内首只养老目标基金的销售情况来看,这一产品主要的投资群体为个人投资者,并未吸引多少机构进场。

  另据公开资料,中欧预见养老FOF管理费0.6%/年、托管费为0.15%/年、两类份额中A 类基金投资者认购金额少于100万的将缴纳1%的认购费率。尽管C 类基金份额不收取认购费用,但要缴纳0.4%的销售服务费。对于普通的A类投资者而言,光是管理费、托管费和认购费,第一年的成本就接近2%。在证券市场极度低迷的情况下,一年2%的收益并非是一件轻易就能做到的事情。

  上述公募基金副总称,到目前为止,机构对于养老目标基金还是存在着较大的顾虑。首先,三只率先发行的养老目标FOF的基金合同都规定了要封闭三年。锁定三年意味着极高的机会成本。此外,养老目标FOF并未有历史业绩参考,没有明星示范效应,外部机构并不太愿意参与到这种新产品中。而更重要的是,养老目标基金目前还没有享受到税收优势。

  对于养老目标基金,机构仍在旁观。但在业内人士看来,税收优惠也好,规模也好,该来的总归要来;只有做好了首批产品,未来这个行业才有可能出现大发展。

  薛掌柜基金组合研究院对第一财经称,国内养老目标基金刚开始发行,递延所得税等配套相关政策还未正式出台,不过投资者有理由期待。首先,养老目标基金投资理念来自于美国401K计划,该计划之所以受到民众支持,递延所得税政策贡献的吸引力不容小觑,国内也需要出台相关配套政策才能形成公募养老基金产业;其次,养老已经成为一个广泛讨论的公众话题,政府在养老问题上面临的压力越来越大,在公募养老基金递延所得税等方面提供相关支持是可以期待的;再则,个人商业养老保险递延所得税政策自2018年5月起已在上海、福建、江苏等部分省份地区试运行,期限一年,未来优惠政策可能覆盖养老目标基金。

  上述公募基金副总称,这个市场要实现大发展,还需要较长时间的培育期,等市场行情回暖、税收政策落地、首批养老目标中出现明星产品后,未来这个行业前景还是光明的,肯定会调动大型机构的配置需求。

  责编:林洁琛

 

责任编辑:陶然

养老 中欧 培育期

0条评论|0人参与网友评论
最热评论

创投月报 | 1月融资量价齐跌:鼎晖投资、元禾璞华设并购基金 金川镍钴97亿融资刷新行业纪录

出品:新浪财经创投Plus  作者:shu据中国基金业协会数据显示,2025年1月新增登记的私募股权、创业投资基金管理人仅8家,较12月减少近四成,与2024年同期相比下降27.3%;月内已注销私募股权、创业投资基金管理人共276家,其中约...

2025-02-12 17:14:40

绿地控股卖车剑指年入百亿目标 “二次创业”能否挽救亏损百亿的业绩

出品:新浪财经上市公司研究院作者:光心2025年2月5日,绿地控股官方公众号发布推送称公司将切入汽车出口行业,引发市场的广泛关注。该推送称,绿地控股宣布成立新能源汽车出口公司,同时首个出口订单成功签约,将以全球热门车型为主,销往西亚、中东等...

2025-02-12 17:14:40

恒润达生IPO募资额超总资产7倍 无产品、资金紧张、商业前景渺茫 何以支撑百亿估值?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:天利近日,上海恒润达生生物科技股份有限公司(以下简称“恒润达生”)更新了招股书数据。公司拟于科创板上市,2022年10月上市申请即已获得受理。然而,在经历一轮问询,排队超2年之后,恒润达生迄今为止仍未能...

2025-02-12 17:14:40

蓝宇股份IPO:议价能力与业绩暴增高毛利率相背离 申报材料“粗制滥造”保荐券商熟视无睹?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:IPO再融资组/郑权12月5日,浙江蓝宇数码科技股份有限公司(下称“蓝宇股份”)发布了创业板发行公告,将于近期上市。申报前夕,蓝宇股份的业绩连续暴增,满足创业板上市指标。同时,公司的毛利率也大幅增长,显...

2024-12-06 13:38:54

创投月报 | 1月融资量价齐跌:鼎晖投资、元禾璞华设并购基金 金川镍钴97亿融资刷新行业纪录

出品:新浪财经创投Plus  作者:shu据中国基金业协会数据显示,2025年1月新增登记的私募股权、创业投资基金管理人仅8家,较12月减少近四成,与2024年同期相比下降27.3%;月内已注销私募股权、创业投资基金管理人共276家,其中约...

2025-02-12 17:14:40

绿地控股卖车剑指年入百亿目标 “二次创业”能否挽救亏损百亿的业绩

出品:新浪财经上市公司研究院作者:光心2025年2月5日,绿地控股官方公众号发布推送称公司将切入汽车出口行业,引发市场的广泛关注。该推送称,绿地控股宣布成立新能源汽车出口公司,同时首个出口订单成功签约,将以全球热门车型为主,销往西亚、中东等...

2025-02-12 17:14:40

恒润达生IPO募资额超总资产7倍 无产品、资金紧张、商业前景渺茫 何以支撑百亿估值?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:天利近日,上海恒润达生生物科技股份有限公司(以下简称“恒润达生”)更新了招股书数据。公司拟于科创板上市,2022年10月上市申请即已获得受理。然而,在经历一轮问询,排队超2年之后,恒润达生迄今为止仍未能...

2025-02-12 17:14:40

蓝宇股份IPO:议价能力与业绩暴增高毛利率相背离 申报材料“粗制滥造”保荐券商熟视无睹?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:IPO再融资组/郑权12月5日,浙江蓝宇数码科技股份有限公司(下称“蓝宇股份”)发布了创业板发行公告,将于近期上市。申报前夕,蓝宇股份的业绩连续暴增,满足创业板上市指标。同时,公司的毛利率也大幅增长,显...

2024-12-06 13:38:54

关注公众号查看全文

公司资本论

连接每日热点,
点评股市众生相

微信公众号

扫一扫 关注我

热门推荐

国能置业录用名单引关注 招聘方:本科学历即可,录用看综合素质 收起
国能置业录用名单引关注 招聘方:本科学历即可,录用看综合素质

国能置业录用名单引关注 招聘方:本科学历即可,录用看综合素质

  • 2025年02月21日
  • 08:28
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 55,821
APP专享
乘客遭司机多次涨价,拒付钱被持刀威胁?海南通报

乘客遭司机多次涨价,拒付钱被持刀威胁?海南通报

  • 2025年02月21日
  • 23:55
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 5,020
APP专享
《哪吒2》票房破130亿!有人包场16家影院请市民免费观看,能否冲击全球影史前三?

《哪吒2》票房破130亿!有人包场16家影院请市民免费观看,能否冲击全球影史前三?

  • 2025年02月21日
  • 15:23
  • APP专享
  • 北京时间
  • 3,465
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.27 +0.95%
京东方A 4.54 +0.89%
TCL科技 4.87 +0.41%
中远海控 14.35 0.00%
格力电器 41.36 -1.17%

7X24小时

  • 10-09 天风证券 601162 1.79
  • 09-27 迈瑞医疗 300760 --
  • 09-27 蠡湖股份 300694 --
  • 09-26 长城证券 002939 --
  • 09-13 顶固集创 300749 12.22
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间
    更多>
    关闭
    关闭