汇丰银行实施新巴塞尔协议准备工作及启示(2)

　　两种测试的联系表现在三个方面：第一，两者计算的最终目标都是汇丰银行所遭受的风险，这种风险最终被量化为该行所需要的最高资本数量。第二，两者的分析互相联系，支柱1测试的结果构成支柱2测试的基础。第三，汇丰银行必须将支柱1测试的结果与支柱2测试的结果进行汇总，形成一个系统的材料(该材料被称为ICAAP)提交英国金融服务局FSA，ICAAP的内容应至少包括银行对自身资本需求的净估计、对未来的经济资本的预期等内容。

　　在压力测试工作中，英国金融服务局特别强调，为了保证情景分析的有效性，汇丰银行的管理层必须在有关文件上签字，以确保一旦压力测试中的情景发生，商业银行会切实采用情景分析中设想的有关策略。这种措施确保了压力测试结果的实用性，防止了压力测试只是“纸上谈兵”的现象。此外，汇丰银行也强调了高级管理层对压力测试工作的重视，要求高级管理层必须在测试前充分了解以下内容：银行所面临的风险；如何进行情景设计，即如何设计压力环境；银行的风险偏好。

　　(三)模型开发。风险管理模型对于汇丰银行实施新协议来说非常重要，是内部评级法(IRB)的重要载体。在实际操作中，汇丰银行的风险管理人员先把数据输入有关模型，这些模型在GLEAM、CARM系统和穆迪咨询系统等多个硬件系统的支撑下开展工作，最终产生结果——贷款风险评级以及由此决定的资本需求量。

　　汇丰银行的模型开发工作主要包括以下阶段：第一阶段为发起阶段，主要工作是由信贷分析团队(零售、公司业务)提出最初步的信贷模型设想。第二阶段为模型发展阶段，主要工作是由模型发展团队、IT人员、模型分析师、业务专家共同努力，提出较为成型的模型方案。第三阶段为独立审视阶段，主要工作是由独立审查委员会(IRC)、模型管理委员会、信贷风险分析审视委员会共同对第二阶段提出的模型进行审查。这个阶段至关重要。一般来说，只要通过了此阶段的审查，模型投入使用的可能性就很高了。第四阶段为批准阶段。模型被呈报至全行信贷风险管理委员会，如果模型得到该委员会的最终批准，将被投入使用。

　　在投入使用以后，模型管理人员仍然要高度重视有关后续管理工作：模型的持续维护管理、每年的定期检查、升级更新。

　　当然，在高度重视模型分析的同时，汇丰银行强调，风险管理人员基于经验所作出的判断也很重要，只有建立在主观判断和模型结果基础上的风险管理程序才能被证明是有效的。在汇丰银行，除模型开发及使用人员外，还配备很多从事主观风险判断的专职人员。

　　二、汇丰银行实施新协议准备工作的经验

　　(一)工作重点明确。在2003年准备工作开始之初，该行就确立了其中的四项重点：一是数据质量的提升，并且将此列为重中之重；二是模型开发及管理工作；三是相关工作的文件化程度及其质量；四是压力测试工作。

　　(二)强调管理层对相关工作的参与。汇丰银行充分认识到，要有效推进各项准备工作，切实提高风险管理水平，就必须督促管理层深刻认识新协议的要义，促使管理层积极支持并参与有关的准备工作。仅依靠技术人员的努力，是不能做好数据质量提升、模型开发、压力测试等工作的。汇丰银行重视管理层信息的传达，要求新协议准备团队每月定期将PDF、EAD、EL等关键风险指标及时上报包括CEO、COO、CFO在内的管理层。

　　(三)科学认识实施新巴塞尔协议的利与弊。汇丰银行认为，新巴塞尔协议的实施固然将较大地增加银行的运营成本，尤其会增加人力资源成本和IT成本。人力资源成本主要是由于聘用专业的模型开发人员需要付出很高的工资而引起；IT成本主要是由过多的管理信息系统建设而引起。但是，该行可以借此机会建设起一个更为强健的风险管理系统，因而其总的影响是正面、积极的。汇丰银行还认识到，就具体的业务条线来说，它们所受到的影响也是有差别的：在四大业务线路中，受益最少的是个人金融业务，因为该类业务尤其是抵押贷款业务在新模型中将需要更多的资本支持。至于商业银行业务、私人银行、机构及投资银行业务等其他三类业务，由于其客户质量较高，因而在新模型下所需的资本量将更少，受益将较大。