死钱变活的N条捷径

　　文|《小康•财智》记者 康建中

　　无论对国家、企业,还是对个人来说,资产的流动性都是非常重要的。我们深谙钱生钱、运动生钱的道理,也听说过“一分钱难倒英雄汉”、危急时不得不“把人参当胡萝卜卖”的故事。流动性,是一项投资正常运转,并获得一定收益的保障;同时也是快速应对突发事件、满足应急性需求的利器。

　　流动性安排,无疑是投资理财中不可或缺的一环。可问题是,不少人忽视了资产的流动性,“不动产”的配置比例过高,或者某些金融资产流动性虽高,但遇到市场行情不好的时候又实在舍不得出手。

　　每个人都有可能碰上周转不灵、现金缺口难以弥补的情形。而基于下面的原¬因,现金吃紧、不知如何才能更好度过难关的尴尬境况,很可能会在2008年里表现得尤为突出。

　　首先,货币政策由稳健转为从紧,加息与上调存款准备金率频频出台,第二套房新政及具体执行标准将在2008年进一步落实,房地产投资者一方面将承受更重的利息压力,另一方面高价位出售将变得越来越难。

　　其次,证券市场由快牛变成慢牛,盘整的次数增多,风险较前两年要高,一旦急需把金融资产变现的时候,面临价位不理想且必须缴纳一定手续费的情况,其概率必然提高。

　　再次,黄金期货、股指期货等新的投资品种陆续登台,不少投资者有“追新”的习惯,其中就可能不乏盲目进入的情况,投资风险增加,急需变现时有可能遭遇尴尬。

　　既然如此,对出现流动性问题的投资者来说,如何才能把“死钱”变“活钱”,顺利度过难关呢?

　　NO.1 巧用信用卡 透支未来应急

　　变现标的:未来的收入

　　适应范围:小额资金、能在短期内还款

　　变现速度:快

　　支付成本:较高

　　很多人都遇到过急需现金的时候,但解燃眉之急的方法却不尽相同,各有各的高招。而在信用卡普遍使用的今天,可能不少人马上想到的就是信用卡,通过透支度过眼下的难关。

　　如果您急需资金的目的是用于采购,尤其是可以通过刷卡消费,这种情况使用信用卡再合适不过了。惟一值得注意的是,手头有几张信用卡,每张信用卡的信用额度是多少,要分清楚各自的免费期和还款时间。

　　但现实生活中,很多资金周转不开的情况是只能通过筹集现金来解决的,比如多数医院是不能刷卡看病的,企业的房租、工资等支出是必须使用现金的,等等。遇到类似的情况,能否通过信用卡救急呢?

　　显然,信用卡并非万能救急卡,它只能在所需流动资金的数额不大,且可以短期内还款时发生作用。只能用于小额资金融通,是因为信用卡都有一定的信用额度;必须考虑短期内的偿还能力,则是因为一方面利息成本较高,另一方面还款情况关系到一个人的信用记录。

　　如何用信用卡解决现金短缺的现实问题,主要有以下两种方式:

　　(1)直接提现。

　　也就是说,从通过ATM机从信用卡直接提取现金。不过,这种方式受到的限制比较多。国内银行信用卡的提现额度通常为透支额度的30%～50%,并且每日的最高限额为2000元。广东发展银行对部分资质良好、无恶意欠款记录的信用卡持卡人,则给予“全额提现”的优待,即透支额度的100%可以提现。

　　持卡人根据所持信用卡的透支额度和相关银行的信用卡提现比例,可以计算出自己通过信用卡可以得到用于应急的资金金额。

　　信用卡提现,一般有两项成本:一是手续费,通常为提现金额的0～3%,不同银行规定不同;二是提现金额万分之五的日透支利息,折合为年利息高达18%,相当于贷款基准利率的两倍多。

　　例如,通过信用卡提现10000元,30天后还款,透支利息为150元。

　　(2)消费返款。

　　基本方式是,先用信用卡刷卡消费,然后从商家手里(各种原因导致交易取消)或者从别人手里(代他人刷卡消费)得到相同金额的现金。前者的条件是,交易取消后以现金的方式返还,如买机票、电话费充值卡等;后者则要找到,欲以现金方式消费并且信任度高的人。

　　消费返款的方式可以得到透支额度100%的现金,而且可以享受一定时间的免息期。

　　另外,顺便提一下,通过网络虚拟交易的方式亦能达到上述目的,但却是不合法的行为。

　　对于非直接提现的方式得到的现金,如果希望延长资金使用时间的话,通常又有以下两种方式:

　　一是信用卡接力。

　　也就是“拆东墙补西墙”的方式,以延长资金的使用时间。例如,您有A、B两张卡,A卡对账日为每月1日,还款日为28日,B卡对账日为每月16日,还款日为下月6日。无提现手续费。

　　1月2日,A卡以消费返款的方式得到现金1000元,2月28日前需全部还清。2月27日,B卡提现1000元还款,4月6日前需还清1000元及利息。4月2日,A卡提现1017元还款,5月28日前,需还清1017元及利息。4月17日,B卡提现1024.119元还款,6月6日前。需还款1024.119元及利息。6月2日,A卡提现1047.162元还款。

　　1000元现金的使用时间为半年,需要支付的利息为47.162元,半年期利率为4.762%,即一年期利率为9.524%。使用成本比较高,但低于直接提现方式的成本。

　　二是最低还款。

　　如果只有一张信用卡的话,并且确实无法全部还款,可以最低还款额的方式分若干月偿清,但必须为此而支付循环利息。

　　假设全部还款为1000元(30天的免息期),每月最低还款额为100元,半年的使用期,最后一个月全部还清。

　　半年期循环利率为6.75%,即一年期利率13.5%。显然,跟信用卡接力的方式相比,通过最低还款延长资金的使用时间,付出的成本要更高。

　　NO.2 民间借贷 痛并快乐着

　　变现标的:个人信用

　　适应范围:地域特色、江浙地区较普遍

　　变现速度:较快

　　支付成本:较高

　　急需现金时,绝大多数人的第一反应就是,找亲戚、朋友借一下以应急。这种借钱方式,有一个最大的好处,就是没有利息,到时候原额返还就行了。但问题在于,一是很多人好面子,朝别人借钱不好开口;二是虽说没有利息,但却欠下了一份人情;三是毕竟身边的富翁朋友并不多,急需较大数额资金时就难以筹集到。

　　与找朋友借钱方式相近的是民间借贷,避免了以上三方面的不足,并且在民间资本发达的江浙等地区,也比较容易办理,能够很快拿到急需的现金,只不过也必须负担较高的利息成本。

　　目前,民间借贷的月利率一般在10%～20%之间。根据相关法律规定,民间借贷的利率可适当高于银行贷款利率,但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍,超过此限度的部分被称之为“高利贷”,不受法律保护。另外,不得将利息计入本金中计算复利(即利滚利);否则,其利息收入高于银行同类贷款利息4倍的部分不受法律保护。

　　根据最高法院的司法解释,公民与非金融机构企业之间的借贷,只要是双方当事人真实意志的表示,就认定真实有效。但是,有下列情形之一的应当认为无效:一是以借贷的名义向职工非法集资,二是向社会非法集资,三是向社会公众发放贷款,四是其他违反法律、行政法规的行为。

　　至于如何才能更好地通过民间借贷实现资金融通,需要注意以下几方面的问题:

　　一是通过熟悉的朋友介绍,将更容易找到借款的提供者,并在利率方面有一定的谈判能力。

　　二是如果有人在其中作担保,将更容易得到借款,因为担保方所负的联带责任可以在一定程度上降低资金提供者的风险。

　　三是如果能提供房地产、贵重物品等作抵押,得到借款将更容易。

　　个人借款者通常需要提供的资料包括:本人及配偶的身份证、户口簿、结婚证、及房屋所有权证、国有土地使用权证、抵押人和借款人非同一人的还须提供抵押人及配偶的身份证、户口簿、结婚证。企业借款者通常需要提供的资料包括:营业执照、公司章程、董¬事会决议、法人任命书、身份证、公司基本账户、纳税凭证、财务报表、房屋所有权证、国有土地使用权证以及借款用途说明书等。

　　NO.3 典当融资 质押快变现

　　变现标的:实物资产、不动产、金融资产

　　适应范围:变现金额取决于当品价值、短期内还款

　　变现速度:较快

　　支付成本:较高

　　您急需一笔现金,但信用卡的透支额度太小而不够用,又该怎么办呢?如何才能很快筹集到数额较大的资金?不少人马上就想到了典当,赶紧盘点一下自己哪些资产比较值钱又符合典当的要求,然后去典当行走一趟就行了。

　　尽管有些人对当铺的印象还停留在没落的穷人和精明的朝奉身上,一件名贵的貂皮大衣转眼就变成了“虫吃鼠药、光板没毛的破皮袄”,而现代生活中的典当行已经从“救穷”转变为“救急”,成为一条越来越重要的融资渠道。

　　按照2005年实施的《典当管理办法》,典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行,交付一定比例费用,取得当金,并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。

　　一般说来,可用于典当的资产包括三类:实物资产(汽车、艺术品、数码产品等)、不动产和金融资产(股票、债券、银行票据等)。其中,实物资产典当是最常用的,快速变现的特点变现得最充分;不动产典当则跟银行的房地产抵押贷款相似,同样要经¬过房管局的审批、评估和公证等程序,必须等上十几天,对典当行来说风险较高、收益较低,所以此项业务开展得还不多;至于金融资产典当,因为目前商业银行受法规限制,而不接受股票质押贷款业务,典当行就成为股票质押贷款的唯一合法渠道。

　　典当经过审当、验当和收当三个步骤,就可以实现从当品到现金的转换,需要的时间通常比较短。变现的比例,一般占到当品评估值的50%~90%。当期通常不超过6个月。

　　典当牵扯到的费用有综合管理费和当金利息。综合管理费指当户在典当过程中向典当行支付的服务费、管理费、保管费等费用,在发放当金时收取。按照规定,动产质押典当、房地产抵押典当和财产权利质押典当的月综合费率,分别不超过当金的42‰、27‰和24‰。当期不足5日的,按5日收取相关的费用。当金利率,则按中国人民银行公布的银行机构6个月期法定贷款利率及典当期限折算后执行,目前典当行一般按每月0.5%收取。当金利息不允许预扣,在赎当或续当时缴纳。

　　与银行贷款相比,典当融资有如下几个好处:

　　其一,典当贷款手续简便、快捷、省时省力;银行贷款手续繁琐,层层审批且周期长,难以应急。一般像金银首饰之类的“民品”,只要手续齐全,几分钟就可以办理。

　　其次,不对借款人的信用度有要求,只要质押物品的二次流通价超过借款金额就可以。银行对个人信用有严格要求。

　　第三,不过问借款用途,而在一些银行的专项贷款中,例如旅游贷款、购房贷款是有使用要求的。

　　第四,典当贷款不受贷款额度限制;而银行贷款只受理高额贷款。