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“猫扑”一词来源于英语“MOP”的音译，其原始意义就是“杂乱无章”、“大杂烩”。在现代金融市场中，也存在“猫扑”现象。金融市场上的专业市场分割、每个市场里的众多服务机构、每个服务机构所提供的许多服务产品，真是有如一个大杂烩，给金融消费者带来了极大的交易成本和选择困难。
笔者所在团队的理财专家们经过对金融市场的研究发现了这个问题，并针对个人理
财的现实需求提出了“猫扑”现象。M＝MARKETS，O＝ORGANIZATIONS，P＝PRODUCTS。“猫扑”＝“若干个分割的金融市场”X“若干个市场里的众多服务机构”X“若干个市场里众多服务机构所提供的众多产品”。“猫扑”现象是金融市场里的一个难题，它带来巨大的信息交易成本，使得金融消费者在这个“猫扑”怪圈里的需求满足难以达到福利最大化。对单个金融消费者来说，都不可能解决这个难题；对于单个金融服务机构来说，也不可能解决这个难题。解决这个问题，能够带来社会金融产品交易成本的降低，具有极大的经济学意义。同时，也能够给金融消费者带来福利最大化。第三，促使提供金融服务的机构开展有效的市场竞争，不断创新金融产品。
在个人理财中，有三个核心问题，一是个人家庭的财务分析与评估，找出财务问题；二是针对财务问题、并参考个人生活目标制定理财规划；三是帮助个人家庭实现财务规划内容。其中在第三个核心问题中，首先涉及的就是对金融产品的选择，以及相应的法律法规、税收处理等政策应用。“猫扑”问题不解决，理财规划师就无法完成理财规划的实施。
在理财市场中，各个金融产品提供商都在提供理财服务，如银行、保险、证券、基金、信托等。但他们的理财应该说是狭义的和片面的，都是基于对自身产品和服务的销售而进行的理财，基本上是“卖什么吆喝什么”。这样的理财服务，一方面就自身的服务质量提高来说，对客户是受益的；但另一方面，更多的是对客户的片面宣传，引导客户“只见树木而不见森林”，仍然没有很好地解决理财过程中所遇到的“猫扑”难题。
在客户的理财需求中，(1)除了对金融产品的需求，如银行产品、保险产品、基金产品、信托产品、证券产品等；(2)还对非金融产品或者准金融产品有强大的需求，如房地产金融产品、汽车金融产品、贵金属及收藏品产品；(3)也对法律、法规等政策使用方面的需求，如税收方面如何合理避税、遗产处理、社会保障政策的应用等；(4)更重要的，客户需要对自身的财务状况进行评估、合理制定中长期的人生目标、以及实现这些人生重大目标的理财规划及实施。所有这些理财需求都不是金融机构的单一产品和服务所能覆盖的，也不是哪个客户自己能够解决的。“猫扑”问题的提出及解决，能够彻底实现对个人的真正理财，达到从财务的角度解决个人及家庭的安全与自由问题。
“猫扑”难题解决的核心是建立理财产品数据库，由独立的理财机构在为客户进行财务分析、评估的基础上，量身定做理财规划书，并根据每个个人和家庭的实际情况从理财产品数据库中为客户优化选择合适的理财产品组合(包括法律政策的应用)。专业的独立理财机构的使命就是最大可能地满足客户的综合理财需求而不是片面的产品消费。在国际理财规划师执业道德准则中，客观公正性是非常重要的原则，目的就是防止理财过程中的误导消费者购买不合适的金融产品。
因此，提出理财中的“猫扑”现象，既有重大的理论意义，也有重大的现实意义。“猫扑”问题的解决，能够大大地节约社会金融交易成本，充分地满足个人的财务需求。同时也为金融机构等理财参与者的竞争及创新指明了思考的方向。
文/一默：北京华富人生理财咨询有限公司首席顾问
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