银监会调低拨备监管红线 增厚行业利润8%-24%

　　银监会调低拨备监管红线 增厚行业利润8%-24%

　　据分析师测算，以2017年三季度数据为基础，降低拨备计提要求，将释放行业1000亿到4000亿元的拨备，增厚行业利润8%-24%。

　　陈鹏CP

图片来源：视觉中国

　　3月6日，银监会《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发〔2018〕7号，简称《通知》）下发至各地银监局，将拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%-150%，贷款拨备率（即“拨贷比”）监管要求由2.5%调整为1.5%-2.5%。要求各级监管部门在上述调整区间范围内，按照“同质同类”、“一行一策”原则，明确银行贷款损失准备监管要求。

　　具体而言，“同质同类”是指，各机构监管部门原则上应制定相应类别机构的差异化实施细则并及时印发实施。“一行一策”是指，各机构监管部门和银监局按照本通知和实施细则，进一步明确单家银行的贷款损失准备监管要求。各类机构实施细则及对单家银行的监管要求不能低于本通知要求。

　　这意味着，银监会将对银行贷款损失准备实施差异化监管，符合条件的银行，最低可执行拨备覆盖率120%，贷款拨备率1.5%的监管要求。受此消息带动，昨日市场做多热情高涨，国债期货大幅走高，现券收益率下降，多只银行股飘红。

　　近年来，不良贷款的不断攀升，对商业银行拨备覆盖率和盈利能力造成不小挑战。五大行中，除农业银行外，其余都在监管红线附近徘徊。在此情况下，现行商业银行贷款拨备率2.5%，拨备覆盖率150%的监管标准，也出现松动迹象。据此前媒体报道，监管层早在2016年2月就开始研究相应标准的下调。数据显示，2016年一季度末，中行拨备覆盖率首次低于150%，为149.07%。截至2017年三季度末，工行拨备覆盖率为148.42%，已经连续一年多低于150%的监管红线。此外，股份行中，浦发银行的拨备覆盖率也降至134.58%。

　　市场多认为，《通知》的出台有利于加快不良贷款处置，提升银行利润。中信证券固收首席分析师明明表示，其将减小银行的拨备压力，适当提高银行的盈利能力，银行股受此影响将有一定的上涨，未来贷款增速有望进一步提高。

　　在标准执行上，《通知》提出了三方面参考因素，包括：贷款分类准确性、处置不良贷款主动性、资本充足性。按照三项指标达标情况，最低监管要求划分为四档：对应拨备覆盖率120%、130%、140%、150%，和贷款拨备率1.5%、1.8%、2.1%、2.5%。

　　在贷款分类准确性方面，逾期90天以上贷款纳入不良贷款比例达到100%的，拨备覆盖率和贷款拨备率分别执行120%、1.5%的最低监管要求；以此类推，纳入比例在85%、70%和70%以下等不同区间的，对应拨备覆盖率和贷款拨备率要求分别为（130%，1.8%）、（140%，2.1%）、（150%，2.5%）。

　　处置不良贷款主动性方面，以处置不良贷款占新形成不良贷款比例为标准，划分为90%及以上、75%-90%、60%-75%，及60%以下四层，符合比例越高，对应拨备覆盖率和贷款拨备率的监管红线越低。资本充足性方面，按照资本充足率，对系统重要性银行和非系统重要性银行使用的标准不同。前者资本充足率标准由高至低分为13.5%及以上、12.5%-13.5%、11.5%-12.5%和11.5%以下，后者在前者标准的基础上各调低1个百分点。

　　华创证券首席固收分析师屈庆表示，三项指标对于不良认定标准严格、利润留存高，处置不良能力充足和资本充足率高的银行更有利。在实际操作中，大中型国股行的达标情况要优于中小型城、农商行。

　　据中信建投银行业分析师测算，综合不同假设情景，以2017年三季度数据为基础，降低拨备计提要求，将释放行业1000亿到4000亿元的拨备，增厚行业利润8%-24%。

　　《通知》还强调，对下调贷款损失准备监管要求且实际拨备覆盖率低于150%或贷款拨备率低于2.5%的商业银行，各级监管部门应督促其加大不良贷款处置力度，当年处置的不良贷款总额同比不得减少。因少计提贷款损失准备增加的利润不得用于发放奖金，不得增加分红，确保因少计提贷款损失准备增加的利润留存在银行，保持银行损失吸收能力基本稳定。在其他因素不变的情况下，不能将少计提贷款损失准备而节约的支出用于降低信贷成本率。

　　屈庆认为，这体现出降低贷款损失准备的计提要求，主要目的在于不良贷款处置。“降低贷款损失准备主要是提升了商业银行利润，而非释放流动性，且对于留存下来的利润应该首先用于不良贷款处置，而非分红、发放奖金或降低信贷成本率。考虑到2018年严监管环境下，监管对于通道业务，特别是借助资管行业同业投资或产品嵌套藏不良的情况将明显约束，过去被埋藏的不良暴露之后，需要加快处置力度，因此监管部门对拨备指标进行动态调整，以应对相关需求。”

　　中国银监会副主席王兆星表示，银监会近期调整拨备覆盖率是由于过去几年银行经营状况较好，银行提了很多贷款损失的拨备，目前拨备水平达到全行业180%多，远超国际水平。因此，能够适当地降低拨备要求。这也更有利于加快处置现在的不良贷款，同时也使银行有更多的资金实力来支持实体经济发展。

　　银监会数据显示，截至2017年末，商业银行不良贷款余额1.71万亿元，较上年末增加约2000亿元。同期，贷款损失准备余额3.09万亿元，较上年末增加4000多亿元；拨备覆盖率是181.42%，比2016年底上升了5.02个百分点。贷款拨备率，即拨贷比，为3.16%，比2016年底上升了0.09个百分点。

责任编辑：谢海平