上海科创投资集团项亦男：打造投资家和企业家队伍

上海科技创业投资（集团）有限公司副总经理项亦男

　　新浪财经讯 “2017上海国资高峰论坛”于2018年2月1日在上海召开。上海科技创业投资（集团）有限公司副总经理项亦男出席并演讲。

　　项亦男表示，科创集团的价值在于发现和培育，“我们要发现有潜力的中小企业，有潜力的投资人，在他们发展的早期，在他们有困难的时候给予支持，帮助企业成为细分行业当中的龙头企业，帮助我们的投资人成为细分领域当中顶级的投资人”。

　　以下为演讲实录：

　　项亦男：非常感谢论坛给我一个学习和交流的机会。

　　集团的发展历程，秘书长前面已经讲到了，我想补充说的是集团现在投资和服务的最终的对象是科技型的中小企业以及上海市战略性布局的项目。集团发展到今天，已经形成了股权+债权，基金+直投+基地的全方位的为科技型企业提供服务的业务模式。

　　谈到科创中心建设，创业投资是科创中心建设的重要支撑性的要素。从国际典型的科创城市的产生和发展来看，比如说像硅谷、纽约、伦敦，一个地方创业投资的发达程度同当地创业能力强度是存在密切的正相关的关系。上海科创投集团，作为国有的创投公司，作为一个功能性的平台，在上海科创中心的建设上要发挥四个方面的作用：第一是要推进创业投资行业的发展；第二要促进创新创业环境的优化；第三助推战略性新兴产业的发展；第四推动科技成果的产业化。

　　围绕上述四个作用的发挥，集团有四大的业务板块。第一个业务板块是基金管理平台，这个平台主要是要发挥好政府资金的引导和放大的作用，通过政府资金的引导，吸引更多的社会资金投入到实体经济，投入到科技型的中小企业。在这个平台中，有上海市的创投引导基金、集成电路产业投资基金、知识产权扶持基金、集成电路并购基金、国投上海科技成果转化基金以及上海市天使投资引导基金、上海市创新创业母基金等等。

　　第二个板块是战略性新兴项目的平台。这个平台发挥的是政府资金对战略性项目的前瞻性布局。这个板块的项目有一个特点，就是十年磨一剑。这个板块的项目，科技含量很高，培育的周期很长，投资的风险很大。但是，一旦成功，对于推动产业的发展会起到重大的积极作用。

　　第三个板块是科技金融平台。这个板块主要是要解决科技型中小企业融资难、融资贵的问题。

　　第四个板块，是风险投资平台。这个平台是发挥国资的引领和示范作用，在这个平台下面也有直投，也有基金。

　　集团经过二十五年的发展，已经构成了政府扶持战略性新兴产业的投融资平台，形成服务高科技创业企业的金融链条。这些年来我们培育了一批优秀的企业，有国际知名的独角兽公司，在上海知名的企业中，像上海微电子装备，中微半导体等，我们是第一批投资人，我们伴随着企业从无到有，从小到大。2017年集团有14家企业在创业板、主板上市，有2家企业获得上海市科技进步的一等奖。

　　那么科创集团的价值在哪里？我个人的体会是，价值在于发现和培育，我们要发现有潜力的中小企业，有潜力的投资人，在他们发展的早期，在他们有困难的时候给予支持，帮助企业成为细分行业当中的龙头企业，帮助我们的投资人成为细分领域当中顶级的投资人。

　　和大家分享科创投集团在基金的运营中，在推进上海科创中心的建设中的一些做法和发挥的作用。

　　我们的做法核心在三个方面：第一，立足科技；第二，服务创业；第三，集聚人才。

　　第一，立足科技，紧贴国家战略。一是聚焦高新技术，增强企业自主创新能力。近年来，我国的科技水平有了大幅度的提升，也取得了举世瞩目的成绩。同时，我们也要看到，在关键领域、核心技术方面，我们仍然有受制于人的问题。所以从国家的层面，从上海的层面，都迫切地需要提高自主的创新能力。那么我们的基金是以企业为主体，增强企业的自主创新能力。我们的基金投资的领域都是上海市重点发展的领域，尤其是九大战略性新兴产业。我们对基金的投资人也有着非常高的要求，我们关注他们的技术背景、行业经历和投资业绩，好的投资人、有技术背景的投资人能够更好地帮助企业提升技术实力。从创投引导资金的数据来看，我们有97%的项目，98%的资金投入到了战略性新兴产业，累计的专利是16000项，获得的国家省级的重大科技成果的奖项是236项，这个数据是截止到2016年底的。我们投资了上海的小I机器人，这是一家国际领先的智能机器人平台运营商和技术提供方，这家公司也是推动了上海人工智能产业的发展。我们投资了兆易创新，打破了欧美厂商的垄断。

　　二是聚焦重点产业，提升产业协同创新效应。集团是围绕着产业链来部署创新链，把科技创新真正的落实到产业的发展上。我国进口最多的是什么？是集成电路的产品。所以集成电路产业是国家和上海重点要发展的产业，也是科创投集团重点布局的产业。我们的集成电路产业投资基金，集成电路并购基金都是专注于这个领域。集团在集成电路领域投资的企业已经超过了50家，涵盖了产业链的各个环节。在制造领域，我们投资了合肥光电、华力微电子。在装备领域，投资了上微等企业。在材料领域，我们投资了新澳科技。设计领域企业非常多，很多都已经在资本市场上市了。集团也积极推动产业链上下游企业之间的合作，通过产业链的协同创新，来提升整个产业的国产化的水平和国产化的比例。

　　三是对接科研院所，推进科技成果产业化。科研院所是科技人才和科技成果的集聚地。在科创中心的建设当中，需要充分的调动科技人员的积极性，提高科技成果的转换效率。科技成果的产业化讲了非常多年，一直是一个难题，而且是一个国际性的难题。我们的基金在其中就发挥了桥梁和催化剂的作用。

　　第二，服务创业，围绕国家双创，优化上海市创新创业环境。一是扶持中小企业，助力中小微企业的发展。科创中心的建设，需要龙头企业，而拥有大量的高质量的中小微企业，是产生龙头企业的基础。所以集团一直把投资的重心放在对中小微企业的投资上。我们基金的投资领域主要在早中期，比如说像创业引导基金的数据，接近90%的项目和80%的金额是投资在早中期的项目。同时集团还非常注重对早中期企业的投后服务，集团有科技金融的平台，我们下面有担保、小贷、保理公司，在中小企业需要的时候，我们会针对性提供投贷保连带的方案。当然我们的基金在投资了企业之后，也会为企业带来管理、技术、营销等方面的支持。

　　二是整合创新资源，构建现代化的创新体系。科创中心的建设，是资源高效积聚和高效配置的过程，需要构建资金、人才、技术优化结合的创新体系。在资金方面，第一，基金可以实现政府资金的放大效应，基金通常会在资金上实现两级到三级的放大。从集团的数据来看，一倍的政府资金投入会直接带来五倍以上的社会资金的跟进。第二，基金还会提高资金配置的效率。创投资金有一个特性，会非常主动地去追逐优质的企业，并且为企业提供服务，所以得到基金投资的企业，通常会取得更加好的增长，从而吸引更多的资金投入到企业当中。所以基金也是将有效的资源更好地配置到了这些优秀企业。在人才方面，资金主要会集聚三方面的人才，投资人、企业家、中介服务机构。随着时间的推移，人才的规模会越来越大，质量也会越来越好。

　　第三，聚焦人才，弘扬企业家精神，打造投资家和企业家的队伍。一是实施市场化的运营，聚集优秀的人才团队。二是加强平台化建设，激发人才的发展潜力。集团也经常会举办平台性的活动，加强企业家和投资人之间的交流，帮助他们更快的成长。当中非常重要的一点，就是一种企业家的精神，在我们的中小企业的企业家当中，会有追求卓越，勇于创新的精神，其实企业家是很辛苦的，企业家之间需要相互的鼓励和支持，企业家的精神也成为激发大家不断奋进的动力。

　　总而言之，我觉得上海科创中心建设给科创集团带来的是机会，也是挑战。科创集团作为政府性的功能性的平台，在基金的设立和运营方面，一方面要体现政府的意志，另一方面也要按照市场的规律办事，争取更好的经济效益。在科创中心建设中，我们还是会以一种创业者的激情做好创业的投资人，投资的创业者。

　　我的分享就到这里，谢谢大家。

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责任编辑：梁斌 SF055