浦发银行赵蒲：金融服务助力国企产业升级

浦发银行总行投资银行及大客户部并购金融处处长赵蒲

　　新浪财经讯 “2017上海国资高峰论坛”于2018年2月1日在上海召开。浦发银行总行投资银行及大客户部并购金融处处长赵蒲出席并演讲。

　　以下为演讲实录：

　　赵蒲：各位领导，各位企业家，各位朋友下午好！非常高兴今天受大会的邀请，代表浦发银行就金融服务助力国企产业升级的题目跟大家做一个沟通。

　　实际上我们这次大会的题目叫做新时代、新使命、新征程。我们这个题目我觉得可以再加一个“新”就是新动能。产业升级不光给国资国企，我们自己新旧动能转换，同时也是我们上海市，包括银行服务本原新的动能的转换。

　　首先的话，每次我们到各个地方去，谈到上海的国有企业，谈到浦发银行我们都是蛮自豪的。确实在很多方面，在国企改革方面都是领风气之先。应该说，我们到全国各个地方，各地的国资委他们都是非常想了解上海的经验，上海怎么做的。

　　浦发银行也是上海国资国企的一员，因为毕竟是金融机构，我们总资产是比较大的，其实我们一直服务上海国资国企，无论是国际化，还是我们的很多业务，都是通过服务国资国企一起进步的。

　　浦发在国企产业升级和国资国企服务方面，主要是做了这么几个工作，第一个打造一站式的综合金融服务。过去我们可能是一个银行，现在我们自己提自己是一个金融集团。第二个，我们上海分行推出了自己专门针对上海国资国企金融服务方案，总行也针对全国的国资国企提出了一个金融服务方案，在去年的9月15日作了一个发布。第三方面，积极支持市属国资国企的产业升级。第四个方面，上海分行也做了大量的工作，从总行拿到了一些专项授权，对于上海国资国企“走出去”，这个“走出去”指的是走到全国，走向全世界，我们都有一套比较特别的授权机制，能保证上海分行给大家有一个比较好的服务。

　　这个一站式的综合化的金融服务体系，我们不光提供银行的服务，也提供信托、基金、租赁方面的服务，同时有效的依托国际化的战略，包括离岸银行香港分行、新加坡分行，也伴随着上海企业的“走出去”，给大家提供服务。去年十大并购，浦发银行服务了三个，其中有一个腾讯78亿美元收购案，我们作为联合牵头行，同时我们作为一个投资行，通过境内外的理财资金，包括我们境外的投资平台，帮助了收购的完成。现在腾讯已经是世界第五大市值的上市公司，它是代表一个新的经济。我提这个案例的话，这笔业务我们提供了股权投资的服务。今年的话，中国并购工会评的十大交易金额，应该说去年前年有一笔很大的收购，就是中国化工收购案，在这笔业务里面，浦发作为最大的LP，投资300亿的广州基金，通过它的境外平台认购了70亿美元的永续债。同时我们跟兄弟银行一起提供了125亿美元的银团贷款的融资。第三个在这笔收购结束以后，我们行也作为主承销商之一，在香港为前面的银团做了一个30亿美元的再融资。我举腾讯和中化的例子，伴随着企业的需求，我们银行不仅提供资金服务，也提供投资、债券的服务，服务的领域由境内逐渐的到境外去。

　　去年我们做了国资国企的综合金融服务方案，我们理解在这一轮的国资国企改革里面，主要的企业有六个方面的需求，第一个方面，企业证券化率，包括到广东、江苏，他们现在企业证券化率工作，没有上海做得好。尤其是央企降负债率，想方设法通过各种各样的方式降负债率，因为国企降负债率也是整个社会降杠杆率的一部分。我们上海分行的永续债的方案，进入权益，降低负债率。第二个的话，通过资产证券化的方案来解决，通过很多证券化的方式，帮助企业归还贷款，降低负债率。第三个，我们通过股权基金的方式帮助企业降负债率。

　　第三个方面的需求，就是横向合并，这样合并过程中，有大量的金融需求，通过整合减少税收的成本。

　　第四个方面，纵向压缩。第五个方面，优报表，把我们国企报表里面的应收帐款，通过证券化的方式，把它证券化出去，提升我们报表的质量。最后一点是调结构，各个地方都有很多调结构的基金，包括前一段时间我们看到宝钢重组重庆钢铁，这种调结构的方式。

　　总体来说，我们支持市属国资国企主要几个是几个方面，第一个并购重组，第二个资产盘活，第三个方面混合所有制，第四个方面“走出去”。我们不光提供并购贷款，提供整体一揽子的并购融资的服务。刚才德勤的专家特别讲到创新的思维，我们这边也是通过各种方式来支持上海科创中心的建设。主要的客群包括政府、科技型企业、科创平台、科创个人，这方面的话，有很多资金监管的服务。

　　主要的合作成果的话，第一个是供给侧改革方面，去年十大并购案例，宝钢和武钢的重组，我们行给这笔重组提供了金融的服务。中远和海运重组整合过程中，我们提供了他们内部合并同类项的服务。在混改方面，通过资本市场的方式，引进战略投资者的安排。包括跨境并购的服务，通过不同的方式，通过上海的自贸区分行，通过离岸的分行，通过离岸的平台，来提供一个整体的支持。除了融资以外，在产融结合方面，我们也提供了很多服务，比如说迪士尼，我们也提供了很多财务顾问方面的服务。针对上海的国资国企，特别强调的是一个是一类一策，一个是一户一策，给上海市属的国企提供差异化的服务。

　　最后的话，由于时间的关系，今天没有办法展开，只是大体的介绍了一下我们对国资国企改革的一些想法，我们对于产业升级的一些想法和我们已经做过的一些案例。毕竟我们是一家服务企业，也希望在后面的业务中，给我们市属的国企提供更好的服务。

　　谢谢大家。

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责任编辑：梁斌 SF055