投资消费兼得 首张基金信用卡实现2.2%超额收益

　　本报记者 刘鸿雁 北京报道

　　一种新的理财生活开始

　　“我们对南方基金公司的100名货币市场基金持有人进行了调查，发现在‘不愿使用信用卡’的问题上，回答概括为四大原因：不喜欢欠债、担心对个人财务有影响、怕还款麻 烦、没有这个习惯。这样的回答非常具有代表性，也同时为我们提出了一个问题：‘有没有可能设计一张信用卡，可以同时兼顾投资与消费？让更多的人喜欢上信用卡’。”中信银行信用卡中心副总经理陈劲说道。

　　事实上，在分业经营的政策现状下，为了更好地为客户提供创新的金融产品，这样的困惑不仅仅只是中信银行一家的问题。

　　业内专家指出，这种银行基金联名信用卡的推出，使货币市场基金流动性大为增加：当基金市场走势较好或客户暂时不愿赎回基金却出现消费支付需求时，持卡人可以通过联名卡消费，利用长达56天免息还款期将基金的赎回时间从T＋2天变成了T＋56，这种创新将国外“基金账户开支票”的功能移植到信用卡上，首次赋予了货币市场基金的支付功能。

　　这不仅是国内首张基金信用卡的诞生，也意味着一种新的

理财生活的开始。

　　我们可以试着这样消费与投资：申请一张中信南方基金联名卡，然后用信用卡授信额度透支消费，在56天的信用卡还款期到期前一天，由中信银行向南方基金发出还款指令，在得到指令后的第二天，与联名卡账户关联的南方现金(资讯 净值 论坛)增利基金账户赎回变现，同时实现为卡主还款的功能。

　　“这是国内目前最佳的一种消费与投资兼顾的理财方式。联名卡持有人用信用卡授信额度消费时，他不用支付现金，而他的货币市场基金还在长达56 天的还款期内获得投资收益。”南方基金公司总经理助理谢爱龙解释道。

　　根据测算，这种理财方式所获得的收益超越单纯的现金消费高达2.2%左右。

　　事实上，基金联名卡巧妙地利用了信用卡授信额度和还款期的功能，从而使得在分业经营的政策下，实现了货币市场基金的支付功能。

　　据介绍，获得这张联名卡的程序如下：有理财需求的客户可以通过南方基金公司，首先成为南方现金增利基金的持有人，然后申请联名卡；也可以先申请中信银行的借记卡，在购买南方现金增利基金后，再申请联名卡。

　　为“现金管理工具”正名

　　虽然货币市场基金在国内的发展迅猛，却也一直存在着隐忧：货币市场基金在我国发展的初期，在认识上就存在着一些误区，一些基金公司把

股票型基金重视收益率的认识照搬到货币市场基金上，只注重宣传收益率，而忽视了货币市场基金作为现金管理工具的宣传，在这样的误导下，出现了国内投资者也只看重收益率，而部分货币市场基金管理人整天绞尽脑汁想着如何提高收益率的不正常现象。　

　　在开发货币市场基金的支付功能的创新中，第一个热门的“候选人”原本没有南方基金，也没有中信银行。

　　谢爱龙说道，“在创新上，大银行有优势也有劣势，优势是资金雄厚、技术开发能力强，劣势是客户资料平台修改等后期配套难以展开。而小银行就不同了，只要观念到位，技术开发快，后期配套也快。中信银行就是这样的先行者。”

　　南方现金增利基金的托管行是工商银行，从合作的最佳模式来讲，工行最有条件与南方基金共同推出联名卡。根据记者了解，在中信银行之前，南方基金的确先找到了工行商洽合作，但基于上述大银行的劣势原因未能达成此项目。

　　中信银行战略转变

　　中信银行(原中信实业银行)从成立以来一直被冠以“公司银行”的别称，原因在于中信银行的客户以机构为主。而以11月底该行正式更名为契机，中信银行发展战略有了根本性的转变：希望通过淡化原有名称中较为浓厚的企业金融色彩，以适应由“公司银行”到“零售银行”的战略转型。中信银行信用卡中心推出基金联名卡正是此番战略转型的实践。

　　“联名卡目前主要的发展对象是南方现金增利基金70万的持有人，我们将首先向他们发出联名卡的申请邀请，在得到持有人的同意后，我们才为他办理联名卡。”陈劲说道。

　　“我们的想法是通过向持有人提供更为灵活的支付工具，有效增强服务功能，从而提高基金持有人的忠诚度。”南方基金公司总经理高良玉说道。

　　事实上，通过此番合作，南方基金还可以获得更多的实惠。

　　“中信银行有2000人的信用卡营销队伍，在推出联名卡后，这支队伍可以在向客户介绍联名卡的同时，也为南方基金公司推销了货币市场基金。”陈劲说道。

　　据悉，为进一步提升联名卡的吸引力，中信银行将推出“4+n”的授信额度创新模式。例如某客户拥有100万的南方现金增利基金份额，但基于目前法规限制，他最高的授信额度是4万元，但如果他有临时性的超额度消费，该客户可以提前向中信银行申请，在申请审批合格后，中信银行可以临时授予该客户4+n的信用额度，以满足他的临时消费需要。

　　另外，南方基金公司也在发展企业客户，把这些企业客户的员工工资账户与货币市场基金账户打通，企业员工工资可以直接转为货币市场基金，然后以联名卡的形式实现消费与投资的兼顾。