1987年9月，深圳经济特区证券公司成立

1987年9月经中国人民银行批准，深圳市十二家金融机构出资组成了全国第一家证券公司－深圳经济特区证券公司。特区证券成立之始，其初衷并不专为股票的买卖提供交易场所，而是为了国库券的流通。如果时光倒流20年，从国内第一家券商---深圳特区证券公司身上，依稀可以发现中国证券业在大浪淘沙几经沉浮后，完成了一轮"起步---疯狂---规范"的历程。 [详细]

2001年特区证券更名为巨田证券

2001年，特区证券增资扩股至6亿元从而成为一家综合类券商，后更名为巨田证券，取"巨大的试验田"之意。尽管立意美好，但新名字并没有摆脱旧烦恼，巨田证券背负着包括委托理财和占用保障金在内的历史包袱，步履蹒跚。[详细]

新中国第一家证券公司在牛市中陨落

2006年10月13日，深圳证监局宣布巨田证券被招商证券托管，转型成为一家“投资公司”，从事投资和物业租赁等业务，该公司将不再拥有相关证券经纪、投行、自营等各项证券业务资格。巨田证券16家营业部被招商证券收购，在此之前，招商证券已经托管了这些营业部。 作为新中国第一家专业性综合类证券公司，成立于1987年9月的巨田证券，在2007年的空前牛市中陨落，令业内人士唏嘘不已。[详细]

申银万国证券曾创造中国股市多个第一

1984年11月代理发行了新中国第一张A种股票——上海飞乐音响股票，开创了股票发行市场。 1986年9月建立了新中国第一个股票交易柜台，创立了股票交易市场。 1989年率先运用电脑组建了全国第一个证券信息网，主承销了第一个B股(真空B)，首次采用交易所竞价方式发行股票(哈岁宝)，第一家作为主办券商开办股份转让业务(杭州大自然)等。[详细]

“3·27国债事件”促使申银与万国证券合并

管金生曾被称为中国金融市场之王、证券教父。曾经在中国资本市场叱诧风云、而后又面临牢狱之灾的人物 。美国、英国的权威机构当时评定万国证券为中国第一大证券公司。 “3·27”国债事件使拥有14亿资产的万国证券，瞬间损失国有资产9.6亿元。1996年7月16日，申银与万国合并，更名为申银万国证券。管金生被判17年监禁之时，中国第一大证券公司———万国证券也分崩离析。 [详细]

君安证券一度叱咤风云翻云覆雨

如果把时钟的指针往前回拨十个年头，中国股市上最牛的券商并不是现在举足轻重的中金或者中信，而是一家业已消亡的公司——君安证券。1992年，退役军人张国庆在深圳创办君安证券，此后，君安在中国股市翻云覆雨长达五年。其咄咄逼人的态势在上世纪九十年代中期达到高峰。在发迹于1996年至1997年的大牛市中，君安频频得手，尤其在长虹一战中大获全胜，攫取了超过40亿元真金白银的进项，君安也一度执市场之牛耳。[详细]

国泰君安联姻 君安之父张国庆兵败MBO

风流总被雨打风吹去，1998年7月24日，在坊间传言多时之后，官方消息终于证实君安兵败，在中国证券报以评论员文章形式发布国泰、君安两大公司的合并消息时，字里行间道出了这样的事实：“君安证券公司的个别领导人涉嫌违法，目前正在接受司法机关的调查。”。以当时中国最大的一家证券公司诞生的消息来宣告另外一家证券的死亡，这种方式在今天看来，格外具有讽刺意味。无论从哪个角度看,1999年8月18日国泰君安股份有限公司的诞生,都是上世纪末中国资本市场史上最重大的事件之一。[详细]

杨彦明被执行死刑 成证券行业死刑首案

1998年6月至2003年8月间，杨彦明利用自身职务便利，以为本单位运作资金为名，多次指使时任该营业部财务人员违规从该营业部的资金账户内提取现金共计人民币6536余万元予以侵吞。2005年12月，北京一中院以贪污罪、挪用公款罪，数罪并罚判处杨彦明死刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。2009年12月8日上午，因利用职务之便大肆贪污、挪用公款而获刑的原银河证券北京望京西园营业部总经理杨彦明终被北京市一中院执行死刑。“这是证券行业内被执行死刑的第一个案子”，有股市维权第一人之称的严义明律师表示，诞生不久的证券市场就曾经历一个极其混乱的时期，只有使用严刑峻法才能有效震慑犯罪分子。[详细]

拒不交待6500万元赃款去向 成死后迷案

在审理过程中，杨彦明一直拒不交待其贪污、挪用公款的下落。被判死刑后他提出上诉。大成律师事务所著名刑辩律师钱列阳为其辩护时曾提出，希望法院免他一死，为6500万公款的去向留下活口。但直到北京高院的二审结束，杨彦明一直未交待赃款的去向。严义明律师称，从公开披露出的案件情况分析，杨彦明拒不交代可能同时基于两个想法，一是把资产留给家人挥霍享用，二是保住和其分享的人的身份地位。[详细]

始于2003年的券商综合治理带来巨大震荡

回首21年风雨，始于2003年的券商综合治理所带来的震荡，无疑最令人触目惊心。在上一轮熊市中，券商各种违规行径在市场热情退却中逐渐显露。为了维护证券市场安全及稳定，证监会进行了长期的整顿和改革。 [详细]

鞍山证券首开先河 被民族证券托管

2002年8月，鞍山证券首开先河，被民族证券托管。2003年8月，证监会召开“证券公司规范发展座谈会”，对券商提出严禁挪用客户交易结算资金、严禁挪用客户委托管理的资产、严禁挪用客户托管的债券“三大铁律”，这一座谈会被业界誉为“历史里程碑”，由此拉开了券商综合治理大幕。在当年11月及12月，佳木斯证券、新华证券两家券商被撤销。[详细]

全面整顿铺开 监管风暴吹塌33券商

2004年前后，证券公司长期积累的风险集中爆发。当年，南方证券被行政接管，而德恒证券、恒信证券、中富证券、汉唐证券及闽发证券因严重违规被托管。2005年9月，国务院发布《证券公司综合治理工作方案》，对证券行业进行全面清理整顿。同时，投资者保护基金开业。[详细]

大鹏证券巨亏44亿 董事长徐卫国被拘

2005年8月12日周五，深圳银湖度假村，大鹏证券原董事长徐卫国在家中被突然而至的警方刑事拘留。此时，距离大鹏证券1月14日被长江证券托管正好七个月。同时被拘共12人，除徐卫国外，还包括大鹏证券总裁张永衡、财务总监张志文、主管自营的副总裁曾军、副总裁谢柳青等。大鹏证券曾是业内第一家具有民营背景的券商。但这一背景一直相当隐讳。 2005年1月初，因为对中国证券登记结算公司的两亿元欠账而彻底爆仓。[详细]

大鹏证券被判破产 成为首例通过司法程序破产的券商

因严重资不抵债，2006年1月24日，深圳市中级人民法院宣告，大鹏证券有限责任公司破产还债。该公司成为国内首例通过司法程序破产的券商。从经纪业务被长江证券托管开始，大鹏证券经历了行政关闭、行政清算和法律清算几个阶段，即庄穆所称的“新模式”。大鹏证券成为处置高风险券商的范例，正是它对证券市场发出的最后一点热。大鹏证券有限责任公司注册资本为人民币5亿元，后增资扩股到人民币15亿元。经中审会计师事务所审计，大鹏证券资不抵债金额达27亿多元。 [详细]

北方证券巨亏遭托管

2005年05月27日，中国证监会下发通知，决定由东方证券托管北方证券。北方证券出问题的原因在于胆子太大了，亏损主要是自营和资产委托造成的。但他同时认为东方证券接管北方证券存在一定的风险，东方证券本身规模太小，尽管东方证券是少有的盈利的券商，但是这个盈利是在一些还没有提取减值准备的前提下得出的。 [详细]

泰山石油崩盘拖死北方证券

北方证券及联手坐庄各方持有泰山石油的股票最高时超过其流通股总数的70%.而从2004年12月30日到目前，泰山石油已经连续经历了十几个跌停，股价已从10.08元跌落到3元，流通市值蒸发掉约18亿元。知情人透露，证监会有关人士曾要求北方证券：“采取一切办法自救，如果泰山石油崩盘，那么所造成的后果自行承担。”[详细]

大连证券倒闭背后

2002年9月，大连证券因“严重违规经营”被中国证监会勒令停业整顿。七个月后的2003年4月，证监会以“大连证券违法违规行为严重，公司已经资不抵债、不再具备继续经营条件”，责令大连证券关闭。包括原总经理吕嘉在内的12名原大连证券有限责任公司(以下简称大连证券)中高层管理人员，被带上海口中级法院一号法庭的被告席。他们分别被海口检方指控涉嫌金融凭证诈骗、非法吸收公众存款、私分国有资产及合同诈骗等数项罪名。 [详细]

原大连证券董事长石雪案悬疑

“石雪案”是号称涉案金额264亿元的“330专案”的核心要案。2002年3月30日，中纪委、最高人民检察院、最高人民法院、公安部等成立专案组，对涉嫌金融凭证诈骗的海南华银等多家机构立案侦查。[详细]

牛市铸就辉煌业绩 券商大赚

券商作为中介机构无疑是牛市盛宴的最大分享者。据统计，2007年沪深股市A、B股累计成交45.13万亿元，权证成交4.61万亿元，封闭式基金成交0.51万亿元，三项累计成交50.25万亿元。若按目前两市平均每日1500亿元左右的交易额计算，那么两市累计交易额将达50.7万亿元，为历史最高水平。如果按照0.15%的行业平均佣金收取比例计算，那么券商2007年的佣金收入将达到760.5亿元。受益于经纪业务的大幅增长，及多家蓝筹股的上市，券商2007年业绩再创历史最高水平。 [详细]

47家券商大赚808亿 无一家公司亏损

经历连续两年的牛市，所有券商都戴上盈利的“帽子”。47家券商共实现净利润808亿元，营业收入总额达1714亿元，广发证券以净利润81.89亿元成为未上市券商的盈利冠军。此外，国泰君安、申银万国两家老牌上海券商净利润突破50亿元。前者以76亿元净利润排名第二。与上年相比，2007年，不但无一家公司亏损，而且每家的净利润成倍上升。2006年，全国108家券商的营业收入总额仅有600亿元，净利润不过250亿元。牛市为券商大赚提供了市场背景，但新会计准则的实施，也是券商投资收益大增的重要因素。 [详细]

中国券商逆势飘红 打破“一轮熊市倒一批”规律

席卷全球的美国金融危机让世界各国金融市场吃尽苦头，中国A股市场也未能独善其身。2008年上证综指大幅调整，这给周期性极强的国内证券行业带来巨大经营压力。但是，2008年我国证券行业仍实现整体盈利。统计数据显示，截至2008年11月底，全国107家证券公司总资产1.2万亿元，净资本3205亿元，管理客户资产4.26万亿元，累计实现净利润433亿元，这与国外投行纷纷曝出天文数字般巨额亏损形成鲜明对照。[详细]

中国券商与西方国家处于不同发展阶段

虽然金融危机彻底击碎了华尔街投行的神话，但是由于所处发展阶段不同，目前独立投资银行在中国仍具有强大的生命力。“中国投行与美国投行处于不同的发展阶段，一个是朝气蓬勃，另一个则是日薄西山。”施罗德中国区总裁高潮生认为。对于券商传统的经纪业务，目前中国监管部门对收取标准仍有规定，从而避免恶性竞争出现。中国IPO业务目前正处于上升周期，尚有大量公司等待发行上市，不像美国已进入发展末期。对于券商直投、资产管理等创新业务，我国证券业也是在严格控制风险的前提下稳步推进。 [详细]

中信证券险些收购贝尔斯登6%股权

2007年中信证券拟向贝尔斯登投资约10亿美元左右，从而获得后者的40年可转换信托证券。这些证券日后可转换为相当于这家地处纽约的证券公司6%左右的股权。幸亏中信证券当时最后并没有投资，不然在金融海啸中，贝尔斯登倒闭，这笔投资将血本无归。这桩投资因为中国监管层的审查而一直推迟，后来贝尔斯登、美林等国际大投行纷纷破产，以中信证券为代表的国际化图谋就此被斩断。[详细]

步伐并未停止 中信证券圆梦国际化

与贝尔斯登合作未果后，中信证券国际化的步伐并未停止，在加快自身发展的同时，一直在积极寻求合作对象。2008年，中信证券加大其在港分支公司的发展，完成对中信证券国际的全资收购，并最终完成对中信证券国际4.25亿美元的增资。中信证券将与东方汇理银行新成立的一家控股公司成立香港合资公司，持股比例五五开。中信证券亦可通过少数参股东方汇理各子公司等合作方式，在全球发展中布下棋子。 [详细]

证监会完善规则加强券商分类监管

2010年5月，证监会发布了《关于修改＜证券公司分类监管规定＞的决定》，对《证券公司分类监管规定》的部分条款进行了微调，这将进一步提高证券公司分类监管工作的公开透明度，增强监管的有效性。2009年5月，证监会正式发布完善后的《证券公司分类监管规定》。根据近一年来的实践及业内反映情况，证监会对相关问题进行了研究，对《规定》作了进一步的修改完善。[详细]

券商分类评价结果首次公布 12家获AA级

证券公司分类评价结果首次面向全市场公开亮相。中国证监会7月14日发布的数据显示，2010年98家参与证券公司分类评价的券商中，有12家获评AA级，A类公司占比达到35.7%，没有被评价为D类和E类的公司。证监会将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。2010年，证券行业106家证券公司全部参与分类评价。今年98家参评券商当中，有35家为A类公司，占比35.7%，其中AA级公司12 家，A级公司23家。[详细]

2010年1月8日国务院同意融资融券试点

2010年1月8日，国务院原则上同意开展证券公司融资融券业务试点。证监会将按照“试点先行、逐步推开”的原则，择优选择优质证券公司进行融资融券业务的首批试点，逐步扩大试点范围。首批6家融资融券试点券商名单分别是国泰君安、国信证券、中信证券、光大证券、海通证券和广发证券。3月31日起接受券商的融资融券交易申报，这标志着经过4年精心准备的融资融券交易正式进入市场操作阶段。[详细]

融资融券具有划时代意义 中国股市告别单边市

融资融券业务是我国证券市场的一项重要创新，其交易结算制度、业务操作模式、风险防范和控制等均与目前普通证券交易大不相同，融资融券交易是海外证券市场普遍实施的一项成熟的交易制度，有利于充分发挥证券市场的功能，为投资者和券商提供了新的盈利模式。因此，作为市场基础建设的完善之举，融资融券的推出对中国证券市场的发展具有划时代的意义，中国股市从此告别单边市。自开办以来不温不火的融资融券，国庆节后被火爆的股市行情烧得不断升温，显现了“咸鱼翻身”的兆头。10月18日，融资买入额达到了9.7亿。 [详细]

上市券商三季度基本面回暖

根据上市券商7-9月未审计月报数据统计得出，13家上市券商(除新上市的兴业证券)三季度共实现营业收入145.96亿元，净利润70.87亿元，较上一季度环比增长4.61%和29.39%。 若按归属于母公司的净利润排序，三季度业绩排名第一的为中信证券(600030.SH)，共实现净利润17.33亿元，广发证券(000776.SZ)和海通证券(600837.SH)分别以10.05亿元和8.26亿元紧随其后。不过从单月来看，9月上市券商的盈利较8月有所下滑，仅四家券商的净利润超过上月。13家上市券商合计实现净利18.98亿元，环比8月份的32.37亿元出现七成下降。[详细]

券商期待四季度丰收业绩

国庆长假之后，低迷了半年的券商板块异军突起，涨幅位居各大板块前列。对此，多位券商行业研究员表示，证券行业是一个敏感度极高的行业，长假后突然放量大涨，主要基于四季度及未来业绩增长预期。英大证券研究所所长李大霄认为，尽管前三季度券商由于经纪业务的下滑导致整体业绩下滑，但四季度业绩依然值得期待。李大霄分析，随着国庆长假之后成交量的剧增和管理层出手佣金价格战，四季度和明年有望重返此前的风光。 [详细]

12家上市券商9月营收53亿 中信广发华泰排名前三

除招商证券和兴业证券外，截至目前，沪、深两市14家证券公司共有12家公布了9月份经营数据，12家上市证券公司在9月份合计实现营业收入53.03亿元，合计实现净利润20.28亿元。其中，中信证券、广发证券和华泰证券位列营收前三名(含控股子证券公司)。 [详细]