专题摘要:5月3日,光明食品宣布,将斥资122亿收购英国食品巨头维他麦60%股份。此次并购也成为迄今为止中国企业在国际市场上对食品类企业的最大一宗海外并购。 刷新了由自己创造的中国食品业海外并购的金额纪录。[滚动][评论]

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聚焦海外并购

聚焦中国企业海外并购
聚焦中国企业海外并购

随着金融危机的迅速蔓延,发达国家的经济受到严重破坏,这让中国的企业有了很多进入的机会。同时,牢记海外并购的经验教训,规避风险。

并购双方简介

光明食品是以食品产业链为核心的现代产业集团,生产及销售覆盖全国,旗下有4家上市公司,资产规模458亿元。

维他麦是英国第二大早餐麦片品牌的制造商,成立于1932年,于1936年正式从“英非谷物公司”更名为“维他麦”。

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光明收购健安喜
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光明食品收购美国维生素零售连锁店健安喜谈判接近达成,最终流产。

娃哈哈遭达能强行并购
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2007年,法国达能欲强行以40亿低价并购娃哈哈。

光明海外四次折戟

2011年3月

全球第二大酸奶制造商法国优诺选择与通用磨坊签订排他谈判

光明17亿欧元并购优诺宣告失败

2011年1月

光明食品退出收购美国保健食品公司GNC

光明30亿美元并购GNC宣告失败

2010年11月

英国联合饼干公司与光明食品的排他性谈判破裂

光明20亿英镑并购联合饼干宣告失败

2010年7月

澳大利亚西斯尔公司CSR单方面宣布和新加坡丰益国际达成协议

光明15亿澳元并购CSR宣告失败

光明食品进军海外步伐

2010年1月13日传出消息光明欲收购澳大利亚制糖企业CSR,历时半年最终失败。

2010年3月08日宣布与美国健安喜公司建立战略合作关系,共同开拓中国市场。

2010年6月9日光明证实有意收购一家澳大利亚酿酒企业,后再无消息。

2010年6月23日光明食品与澳大利亚新州政府签订农业发展合作协议。

2010年7月19日旗下光明乳业宣布3.82亿人民币收购新西兰Synlait乳业51%股权。

2010年9月27日报道称光明拟收购英国联合饼干公司,11月传出谈判破裂消息。

2010年9月8日光明食品与日本三井物产株式会社缔结战略合作协议。

2010年12月8日报道称光明将收购美国维生素零售连锁健安喜,谈判接近完成。

2011年1月20日 光明食品退出收购美国保健食品公司GNC,光明30亿美元并购GNC宣告失败。

2011年02月09日光明食品23亿美元最高价竞购第二大酸奶制造商法国Yoplait,最终失败。

2011年08月29日光明食品5.62亿美元收购澳企玛纳森食品75%股权。

2012年5月3日光明食品12亿英镑购英谷物类食品制造商维他麦60%股份。

2010-2011年中企海外并购一览表

时间 行业 金额 公司 被收购公司国别 备注
2011年 能源 63亿加元(暂时) 五矿 加拿大 2011年4月4日,五矿资源有限公司披露,计划以63亿加元(约合430亿元人民币)收购伊奎诺克斯。
食品 1亿欧元 光明 法国 2011年3月22日,光明食品集团对外证实,光明以1亿欧元报价竞购优诺失败,
汽车 4.5亿美元 中航工业 美国 4月10日,中航工业集团旗下的中国航空汽车工业控股有限公司成功收购美国通用汽车旗下的耐世特汽车系统公司,这是中国汽车零部件产业最大的一次海外并购。
2010年 能源 4亿英镑 中化集团 英国 中化集团正在与英国油气公司Gulfsands Petroleum Plc洽谈收购事宜,最高出价4亿英镑(6.514亿美元)。
Gulfsands与中化集团正在并购的Emerald Energy为叙利亚东Khurbet油田的合资伙伴。如果对Gulfsands的并购成功,中化集团将拥有东Khurbet油田的全部权益。
8.75亿美元 英国 8月,中化声明称,以8.75亿美元(约59.8亿元人民币)的价格,现金收购Emerald能源公司,交易溢价约11.%。
Emerald能源公司为一家在伦敦上市的油气上游企业。
—— 印尼 中化集团8月7日宣布,该公司近日与印尼一家私营石油公司Pt. Sele Raya成功地交割了印尼勘探区块的工作权益。 这是中化公司第一次收购海外纯上游勘探资产。
35亿澳元 中石油 澳大利亚 中国石油天然气股份有限公司子公司中石油国际投资有限公司和荷兰皇家壳牌公司子公司澳洲壳牌能源控股有限公司22日联合宣布,与澳大利亚Arrow能源有限公司达成收购协议,将以35亿澳元收购Arrow公司100%的股权。
  伊拉克 中国石油天然气股份有限公司27日宣布,以中国石油为首,包括道达尔勘探生产伊拉克公司、马来西亚石油公司和伊拉克南方石油公司在内的联合作业体与伊拉克签署为期20年的《哈法亚油田开发生产服务合同》。
140亿美元到200亿美元 伊拉克 中国石油天然气集团公司和英国石油公司(BP)周二与伊拉克正式达成了自2003年海湾战争以来的第一项重大石油交易,预计将把位于伊拉克南部的鲁迈拉(Rumaila)油田的日产量从目前的100万桶增加至285万桶左右,这项交易的总价值估计为140亿美元到200亿美元。
17亿美元 加拿大 中国石油同意斥资19亿加元(约17亿美元),向阿萨巴斯卡油砂公司(Athabasca Oil Sands Corp),收购旗下位于加拿大西部省份阿尔伯达东北部地区的Mackay River及Dover油砂专案的60%开采权益。
410.3亿美元 澳大利亚 26日,澳大利亚政府宣布:有条件批准埃克森美孚与中国石油天然气集团公司(下称“中石油”)于上周签署的LNG(液化天然气)购销协议。
8月18日,中石油与埃克森美孚澳大利亚资源有限公司签订协议,计划从后者处每年购买225万吨的LNG,协议期限为20年。该协议交易量高达4500万吨,总价值500亿澳元(约合410.3亿美元),为中澳有史以来最大的贸易协议。
100亿美元 马来西亚 马来西亚私营企业M erapoh在吉隆坡媒体会上表示,中国石油天然气集团公司将在马来西亚向一价值100亿美元的炼化项目投资,并同意在20年内收购该炼厂生产的油品。
此炼厂位于马来西亚西北部的吉打,日炼化量将达35万桶,项目仍在等待有关环保部门批准,预计9月出结果。
—— 日本 7月10日,中国石油国际事业有限公司收购新日本石油大阪炼厂49%股权。
10.2亿美元 新加坡 中石油5月24日发布公告称,通过其全资拥有的中国石油国际事业有限公司的全资附属公司中国石油国际事业新加坡公司与新加坡吉宝集团下属全资子公司吉宝油气服务有限公司达成附生效条件的协议,将收购吉宝公司所持新加坡石油公司45.51%的全部股份,交易的现金对价为每股6.25新元,共计约合10.2亿美元。
33亿美元   中国石油天然气集团公司4月24日称,中石油集团与哈萨克斯坦国家石油和天然气公司联合收购哈萨克斯坦曼格什套油气公司,对价为33亿美元。
72亿美元 中石化 瑞士 8月,中石化以每股47.8美元的价格收购了Addax石油公司1.576亿股股票,整个合同总金额达72亿美元。
—— 加拿大 法国道达尔集团4月宣布已将其在加拿大“北极之光”油砂项目的10%股权,出售给中石化集团子公司中加石油公司,但并未披露具体交易价格,至此中石化已拥有了此油砂项目50%的股权。
13亿美元 中海油  安哥拉 由中海油与中国石化集团国际石油勘探开发有限公司以50:50比例成立的合资公司,近日已与马拉松石油公司下属之马拉松安哥拉32区块有限公司签署了销售与购买协议。
30-50亿美元 中海油 加纳 8月,中国海洋石油有限公司证实参与竞购非洲的油气企业Kosmos Energy的油田。Kosmos Energy拟出售的油田资产位于加纳,交易价值将达30亿美元至50亿美元,该离岸油田是过去10年来西非发现的最大油田之一。
189.51亿元人民币 兖州煤业 澳大利亚 8月13日,兖州煤业披露收购澳洲煤矿,交易收购价为每股16.95澳元。总收购代价约为33.33亿澳元,折算为人民币约189.51亿元。
1.04亿元人民币 神华 澳大利亚 7月,神华证实收购澳大利亚新南威尔士州西北部的6处农田,预计成交支付金额为1873万澳元(折合人民币1.04亿元)。中国神华的目的不是做个悠闲的“农场主”,而主要用作开矿和煤矿的缓冲区。
钢铁 1.62亿澳元 鞍钢 澳大利亚 2008年11月时,鞍钢宣布拟斥资1.62亿澳元,以0.85澳元/股的价格认购金达必新发行的1.9亿股股票。这项议案在今年或金达必公司股东大会以及FIRB的批准。加上之前购买的股票,鞍钢集团完成认购后将合计持有金达必36.28%的股权,从而跃居其第一大股东。
12.718亿澳元 华菱 澳大利亚 今年初,华菱钢铁在注资FMG公司,交易价值12.718亿澳元,华菱拥有17.3%的股份以及一名董事,华菱成为FMG仅次于董事长Andrew Forrest的第二大股东。
2.4亿美元 武钢 加拿大 3月30日,中国武汉钢铁集团与加拿大专营勘探开发的矿业公司Consolidated Thompson Iron Mines Ltd.达成交易意向,武钢以2.4亿美元的价格收购CLM公司19.9%的股份。
有色金属 13.86亿美元 五矿 澳大利亚 6月11日,中国五矿集团公司宣布,经OZMinerals公司年度股东大会投票通过,中国五矿100%收购OZMinerals公司主要资产的交易获得成功。此次交易将有效增加我国锌、铜、铅等主要有色金属矿产资源的储备。
1.4亿美元 广晟资产 澳大利亚 7月1日,广东省广晟资产经营有限公司收购澳大利亚铜矿上市公司泛澳公司,广晟资产以1.4亿美元认购泛澳公司4.6亿股新股,每股作价0.395澳元,约占扩股后19.9%股权,并成为第一大股东。
4500万澳元 中金岭南 澳大利亚 2月,中金岭南公司收购澳大利亚上市公司PERILYA LIMITED50.1%股份,价值4500万澳元。Perilya公司旗下共有三个矿山,按照已探明的情况估计,三个矿山的锌储量约222万吨,铅约141万吨,铜约20万吨。
900万美元 中色国际 英国 中色集团旗下的中色国际与英国恰拉特黄金公司签署协议以收购后者19.9%的股份,交易金额900万美元。
农业 —— 中化集团 澳大利亚 7月26日,中化集团公司称,其正与澳大利亚农业化学集团新农公司(NuFarmLimited)就潜在收购项目进行前期探讨。作为澳大利亚最大的农业化学公司新农公司主要生产和销售除草剂、草甘膦等农药产品,属仿制农药类别,公司销售业务遍及全球100多个国家,现有市值为24.25亿澳元,合135亿元人民币。
家电 —— 苏宁 日本 6月24日,苏宁电器宣布认购LAOX定向增发股份,持有LAOX公司27.36%的股权,成为其第一大股东,正式入主这一有近八十年历史的日本老字号电器连锁企业。
服装 —— 上海中服 意大利 上海中服进出口有限公司与皮尔·卡丹公司中国地区代表在上海宣布,上海中服整体收购皮尔·卡丹大中国区(包括大陆和港澳台地区)商标所有权。
汽车 20亿美元 吉利汽车 瑞典 有媒体称,吉利汽车可能20亿美元收购福特旗下沃尔沃汽车,此交易仍在谈判中,最终结果尚需时日。

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