“找不回钱，真相也行。”

　　这是一位钱端APP理财产品投资者写在公众号上的心声。因为14亿理财产品逾期的责任问题，钱端和招行互掐多时，投资者苦不堪言。随着警方的介入，这起纠纷背后的种种疑点能否破解？

　　14亿产品逾期涉9000多投资者

　　6月26日晚间，广州天河公安官方微博发声，“近期，广州天河警方陆续接到多名在钱端APP购买投资理财产品的事主报警。经初查，发现有犯罪事实，现已经立案侦查。”

　　回顾事件，自2018年12月起钱端APP出现部分项目逾期。今年5月钱端公告称，投资产品无法按期履约与合作银行招商银行相关，并已向招行发送律师函，寻求协商处置方案。

　　据媒体报道，钱端逾期未兑付的累计金额为14亿（含投资额及投资收益），涉及投资者9000多人。

　　然而，剧情没有按照钱端的说法开展下去。

　　招行5月27日发布声明称，招行已于2017年4月终止了与钱端公司的所有合作，目前招行与钱端公司及钱端APP无任何关系。招行还表示，合作终止后钱端公司未经同意擅自使用招行标识和名称，误导投资者。招行已起诉钱端侵权行为并获法院立案。

　　钱端随后回击称，2017年4月后，招行仍持续在钱端APP上发布、销售投资产品，并一直对督导钱端工作，并称招行曾为避监管让钱端发布“假公告”。钱端还宣布，公司与招行关于合作纠纷一案已获法院立案，投资人可作为第三人参加诉讼。

　　律师：可能是以非法集资类犯罪的相关罪名被立案

　　广强律师事务所非法集资犯罪辩护与研究中心秘书长曾杰律师认为，“这个事件，最关键的问题，就是看投资款的最终流向，根据资金流向确定责任主体，再根据各方的合作协议和具体职责，确定其他相关责任。”

　　他对新浪法问指出，通过广州警方的公告可以看出其立案，是因为通过相关投资人的报案材料后调查，发现初步存在犯罪事实。而根据钱端的模式特点以及目前警方要求投资人登记报案的情况，其可能是以非法集资类犯罪的相关罪名被立案，比如非法吸收公众存款罪或者集资诈骗罪，但是也并不排除警方通过调查发现有其他的犯罪事实，以其他罪名立案的可能。因为非法集资主要是针对募资行为的犯罪，实践中也有可能出现对资金的使用出现违法犯罪行为，警方从而以挪用资金、职务侵占罪立案的可能，一切以警方公告和调查结果为准

　　“至于招行的在这里面到底什么角色，首先看双方的合作协议，比如招行自己公告其角色是信息见证，见证内容包括融资人已在招商银行开立对公结算账户、具体账户信息、融资人融资的还款来源，还款来源为融资人持有的已承兑国内信用证、银行承兑汇票、商业承兑汇票、应收账款等。

　　但是双方《互联网金融产品合作协议》的具体内容如何，相关融资方案由谁出具，资金流向何处，才能判定最终的责任方。但从目前警方的立案方向来看，如果钱端被证实构成非法集资，其可能要承担退赔投资人的主体责任。”曾杰律师称。

　　投资者：钱究竟去哪儿了？

　　钱端APP运营主体为广东钱端商务服务有限公司，注册资本1136万元，三个股东分别是广州鼎盛汇盈资产管理企业（有限合伙）持股83.6%；广东数动贸易发展有限公司持股12%，自然人陈钰锴持股4.4%。其中，大股东广州鼎盛汇盈资产管理企业是由三位自然人冯巍、陈俊杰和冯敏出资设立。

　　从股权架构上，钱端与招行无直接关系。但是，尽管招行已经发布澄清声明，投资者们并不认为其可以“独善其身”。

　　近日招行举行2018年股东大会，一些钱端的投资者就赶到了会场外对招行“喊话”。

　　究其原因，大多数投资者们都认为自己是通过招行的宣传了解并购买了的钱端APP的理财产品。

　　钱端出事后，部分投资者们打印资金流水，发现理财资金的流向五花八门，既有流入钱端的，也有流入了“广东网金控股股份有限公司”（简称“网金控股”）的，甚至早期还有招行小企业e家的流向。

　　值得一提的是，网金控股公开自称是招行小企业e家的运营方。据招行此前对媒体表示，网金控股和钱端公司属同一实际控制人。招行在2017年4月以前与网金控股合作，后者引入并指定钱端APP作为向投资者发布融资人融资信息，并接受投资人投资的平台。

　　一位匿名的投资者对新浪法问表示，她先后购买了约百万钱端理财产品，目前产品逾期无法兑付。警方立案后，投资者们尚未了解到进一步的信息。

　　这位投资者对新浪法问表示，投资者们目前更希望与招商银行建立沟通平台。“如果招行不给一个说法的话，我们就死磕到底。”