首份精选层辅导公告出炉！苏轴股份再次先行一步，精选层进入实操阶段！

进入2020年，新三板深化改革正在如火如荼地推进。1月19日，股转公司发布实施第三批深改业务规则；1月21日，股转公司发布实施发布实施新三板精选层挂牌审查问答。在业界看来，这标志着新三板股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌业务已正式启动。

对应地，新三板公司也正在行动。1月21日晚，苏轴股份发布公告称，拟向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌，现正接受东吴证券的辅导。这是新三板首份进入精选层辅导公告。对此，资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南认为，这表明部分新三板头部企业其实早已在提前筹划和准备精选层的基础性工作了，预计很快会有更多的企业发布精选层辅导公告。

苏轴股份再次先行一步

1月21日晚，上市公司创元科技和苏轴股份双双公告称，苏轴股份的主办券商东吴证券于2020年1月19日取得证监会江苏监管局发来的《江苏证监局关于确认辅导备案日期的通知》，确认辅导备案日为2019年12月31日，苏轴股份现正接受东吴证券的辅导。

创元科技是苏轴股份的控股股东，据苏轴股份的2019年三季报显示，创元科技持有其3448.50万股，持股比例为47.50%。苏轴股份于2019年12月30日召开了第三届董事会第三次会议，审议通过了《关于拟申报全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌辅导备案的议案》。受进军精选层的利好影响，今年以来苏轴股份股票累计涨幅高达56.31%。

“新三板市场这两个周末都在翘首以盼的公开发行相关细则，终于在1月19日晚正式落地了，当时个人就在猜测本周可能就会有创新层企业公告精选层辅导的公告了。”周运南说。

正在向精选层发起冲锋的不止是苏轴股份，就在同一天，易销科技和利尔达分别公告其申报精选层的进程。

易销科技发布2020年第一次临时股东大会决议公告，表示已审议通过《拟展开公开发行并进入精选层筹备工作的议案》。此前公司公告，根据公司目前情况，与主办券商进行了充分沟通，待精选层挂牌的具体业务规则出台，公司在满足中国证监会和股转公司相关要求并完成主办券商立项工作之时，将展开公开发行并在精选层挂牌的申报工作。

利尔达也表示，2020年第一次临时股东大会已审议通过《公司拟与国信证券股份有限公司签署关于利尔达科技集团股份有限公司首次公开发行股票之辅导协议并启动申报进入精选层准备工作》议案，聘请国信证券作为其本次发行与申报进入精选层的唯一且排他的财务顾问，协助公司按照中国法律规范运作以满足公开发行股票并申报进入精选层的相关要求。

再有两家公司宣布“升级”计划

就在苏轴股份等“准精选层”公司持续推进申报工作之际，陆续有新三板公司加入这一军团，本周就新增环宇建科和佳先股份两家。

1月21日晚，环宇建科公告，拟于2月14日召开2020年第一次临时股东大会，审议《拟在全国中小企业股份转让系统向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌》议案。

与以往多家公司仅是泛泛公告“择机申请辅导备案”相比，环宇建科详细披露了本次申请公开发行股票及挂牌的具体方案，包括：

1、股票种类：人民币普通股。

每股面值：每股面值人民币 1.00 元。

2、发行数量：向不特定合格投资者公开发行数量不低于《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌规则（试行）》规定的最低数量，不涉及老股转让，最终发行数量由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况协商，并经中国证监会核准后确定。

3、发行对象：符合国家法律法规和监管机构规定的已开通全国股转系统精选层股票交易权限的合格投资者（中国法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）。

4、定价方式：通过发行人和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格，发行底价在发行时考虑市场情况与券商协商确定。

5、募集资金用途：全部用于补充公司流动资金。

6、发行完成后，股票在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌。

7、本议案的有效期限：经股东大会批准之日起 12 个月。

环宇建科表示，同意聘请华融证券为保荐机构，聘请北京市时代九和律师事务所为法律服务机构，聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计服务机构。

佳先股份则在1月20日公告称，董事会审议通过《关于启动股票公开发行并进入精选层准备工作的议案》，“公司经综合考虑自身实际情况并与主办券商进行了充分沟通，决定启动在全国中小企业股份转让系统公开发行股票并进入精选层的准备工作。”

将有更多公司卷入改革浪潮

1月21日，股转公司再度出击，发布实施新三板精选层挂牌审查问答。股转公司表示，本次发布实施的《审查问答》立足于对精选层挂牌审查常见问题提出针对性要求，进一步明确了信息披露和中介机构核查要求，同时和首发业务若干问题解答、科创板审核问答相关要求总体一致，与后续实施的转板上市制度有效衔接。

而在两天前的1月19日，股转公司发布实施的第三批深改业务规则，其中包括公开发行相关细则，被业界认为这是宣告精选层真正进入实操阶段。

周运南认为，公开发行相关细则之所以成为全市场的关注焦点，因为它是精选层全部配套政策的核心制度，只有这个细则落地后，新三板企业和券商等服务机构才能有规可依、按规前行，精选层才真正意义步入了实操阶段。

周运南表示，今天第一份正式辅导公告出炉由苏轴股份发出，表明部分新三板头部企业其实早已在提前筹划和准备精选层的基础性工作了，只等细则出台这一号令，“个人认为很快会有更多的企业发布精选层辅导公告，新年我们新三板人乘着全面深化改革东西撸起袖子加油干！”

安信证券新三板首席分析师诸海滨认为，明确表达精选层意向的新三板公司的共性是，整体规模中等偏上，均处于行业中等偏上的水平、地位较为领先，部分公司具备“硬科技”属性。其认为，按照《分层管理办法》正式稿，目前新三板共1536家符合精选层标准，其中创新层公司314家，基础层公司1222家，预计未来或有更多公司参与到新三板精选层改革浪潮之中。