新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月28日,江苏北人发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.38亿元,同比增长25.63%;归母净利润为3184.25万元,同比增长46.26%;扣非归母净利润为2002.1万元,同比增长23.6%;基本每股收益0.27元/股。
公司自2019年11月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为3285.52万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对江苏北人2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.38亿元,同比增长25.63%;净利润为3540.52万元,同比增长44.75%;经营活动净现金流为5500.87万元,同比下降5.93%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 第四季度净利润异动。报告期内,净利润为0.4亿元,且前三季度为-384.3万元,第四季度转负为正。
项目 | 20220331 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
净利润(元) | -539.71万 | -691.98万 | -384.27万 | 3540.52万 |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动趋势持续背离。近三期年报,营业收入同比变动分别为-0.06%、24.23%、25.63%持续增长,经营活动净现金流同比变动分别为258.48%、2.43%、-5.93%持续下降,营业收入与经营活动净现金流变动趋势持续背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.73亿 | 5.87亿 | 7.38亿 |
经营活动净现金流(元) | 5709.04万 | 5847.63万 | 5500.87万 |
营业收入增速 | -0.06% | 24.23% | 25.63% |
经营活动净现金流增速 | 258.48% | 2.43% | -5.93% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为15.58%,同比下降6.5%;净利率为4.8%,同比增长15.22%;净资产收益率(加权)为3.72%,同比增长45.31%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为3.72%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 3.52% | 2.56% | 3.72% |
净资产收益率增速 | -72.52% | -27.27% | 45.31% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为47.74%,同比增长11.53%;流动比率为1.64,速动比率为0.92;总债务为2.56亿元,其中短期债务为2.56亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1亿元,短期债务为2.6亿元,广义货币资金/短期债务为0.4,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 3.33亿 | 2.1亿 | 1.02亿 |
短期债务(元) | 1.61亿 | - | 2.56亿 |
广义货币资金/短期债务 | 2.07 | - | 0.4 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1亿元,短期债务为2.6亿元,经营活动净现金流为0.6亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 3.9亿 | 2.68亿 | 1.57亿 |
短期债务+财务费用(元) | 1.64亿 | - | 2.61亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.13,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.79 | 0.33 | 0.13 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.24、0.16、0.13,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.24 | 0.16 | 0.13 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.13、0.09、0.07,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 2798.81万 | -3685.58万 | -441.87万 |
流动负债(元) | 3.67亿 | 5.4亿 | 8.22亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.08 | -0.07 | -0.01 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为0.4亿元,短期债务为2.6亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.397%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 2.59亿 | 1.01亿 | 3792.26万 |
短期债务(元) | 1.61亿 | - | 2.56亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.29% | 0.61% | 0.4% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.3亿元,较期初变动率为66.57%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 1872.92万 |
本期预付账款(元) | 3119.65万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长66.57%,营业成本同比增长27.26%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 529.78% | -54.56% | 66.57% |
营业成本增速 | 13.48% | 19.9% | 27.26% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为641.6万元,较期初变动率为58.03%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 406.01万 |
本期其他应收款(元) | 641.61万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.3亿元,较期初变动率为1970.32%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 150.57万 |
本期其他应付款(元) | 3117.35万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.7亿元、0.9亿元、0.6亿元,公司经营活动净现金流分别0.6亿元、0.6亿元、0.6亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 6938.04万 | 8501.88万 | 5506.73万 |
经营活动净现金流(元) | 5709.04万 | 5847.63万 | 5500.87万 |
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为5亿元,公司营运资金需求为6.5亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-1.5亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -1.52亿 |
营运资金需求(元) | 6.5亿 |
营运资本(元) | 4.98亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.89,同比增长38.07%;存货周转率为1.18,同比下降4.94%;总资产周转率为0.46,同比增长10.17%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为23.16%、32.52%、33.73%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 2.95亿 | 4.93亿 | 5.62亿 |
资产总额(元) | 12.75亿 | 15.17亿 | 16.67亿 |
存货/资产总额 | 23.16% | 32.52% | 33.73% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为2.7亿元,较期初增长342.74%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 6013.13万 |
本期固定资产(元) | 2.66亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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