新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月28日,越博动力发布2022年年度报告,审计意见为保留意见的审计。
报告显示,公司2022年全年营业收入为1.42亿元,同比下降53.61%;归母净利润为-2.13亿元,同比增长7.27%;扣非归母净利润为-2.09亿元,同比增长9.7%;基本每股收益-1.51元/股。
公司自2018年4月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对越博动力2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.42亿元,同比下降53.61%;净利润为-2.3亿元,同比增长11.75%;经营活动净现金流为-278.24万元,同比增长97.52%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为1.4亿元,同比大幅下降53.61%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.34亿 | 3.07亿 | 1.42亿 |
营业收入增速 | -13.81% | -8.04% | -53.61% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.6亿元,-0.4亿元,-1.1亿元,连续为负数。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业利润(元) | -6060.56万 | -4060.96万 | -1.09亿 |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降53.61%,净利润同比增长11.76%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.34亿 | 3.07亿 | 1.42亿 |
净利润(元) | 506.18万 | -2.6亿 | -2.3亿 |
营业收入增速 | -13.81% | -8.04% | -53.61% |
净利润增速 | 100.6% | -5245.82% | 11.76% |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为506.2万元、-2.6亿元、-2.3亿元,连续两年亏损。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 506.18万 | -2.6亿 | -2.3亿 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为71.28%、78.02%、158.9%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.38亿 | 2.39亿 | 2.26亿 |
营业收入(元) | 3.34亿 | 3.07亿 | 1.42亿 |
应收账款/营业收入 | 71.28% | 78.02% | 158.9% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降53.61%,经营活动净现金流同比增长97.52%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.34亿 | 3.07亿 | 1.42亿 |
经营活动净现金流(元) | -1.59亿 | -1.12亿 | -278.24万 |
营业收入增速 | -13.81% | -8.04% | -53.61% |
经营活动净现金流增速 | 62.18% | 29.32% | 97.52% |
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-278.2万元,持续三年为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1.59亿 | -1.12亿 | -278.24万 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-5.77%,同比下降163.84%;净利率为-161.53%,同比下降90.22%;净资产收益率(加权)为0%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为13.68%、9.04%、-5.77%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 13.68% | 9.04% | -5.77% |
销售毛利率增速 | 78.32% | -33.9% | -163.84% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为1.52%,-84.92%,-161.53%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 1.52% | -84.92% | -161.53% |
销售净利率增速 | 100.7% | -5695.59% | -90.22% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为0%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 2.4% | -94.43% | 0% |
净资产收益率增速 | 102.03% | -4034.58% | 100% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-32.68%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 0.76% | -25.88% | -32.68% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.2亿元,同比增长81.17%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -1283.35万 | -1.12亿 | -2118.01万 |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为81.96%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 39.26% | 51.68% | 81.96% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为107.36%,同比增长19.33%;流动比率为0.54,速动比率为0.31;总债务为6.64亿元,其中短期债务为6.64亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为75.45%,89.97%,107.36%,变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 75.45% | 89.97% | 107.36% |
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为0.77,0.7,0.54,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 0.77 | 0.7 | 0.54 |
• 净资产为负,资不抵债。报告期内,资产总额为12.2亿元,负债总额为13.1亿元,净资产为-0.9亿元,出现资不抵债状况。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产总额(元) | 16.11亿 | 13.84亿 | 12.22亿 |
负债总额(元) | 12.15亿 | 12.45亿 | 13.12亿 |
净资产(元) | 3.95亿 | 4.88亿 | 5846.58万 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1.3亿元,短期债务为6.6亿元,广义货币资金/短期债务为0.2,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 1.93亿 | 1.2亿 | 1.31亿 |
短期债务(元) | 6.94亿 | 5.95亿 | 6.64亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.28 | 0.2 | 0.2 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.3亿元,短期债务为6.6亿元,经营活动净现金流为-278.2万元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 3423.88万 | 787.81万 | 1.28亿 |
短期债务+财务费用(元) | 7.44亿 | 6.5亿 | 7.22亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.1,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.16 | 0.1 | 0.1 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.11、0.11、0.1,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.11 | 0.11 | 0.1 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.28、0.2、0.2,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 1.93亿 | 1.2亿 | 1.31亿 |
总债务(元) | 6.94亿 | 5.95亿 | 6.64亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.28 | 0.2 | 0.2 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为585.9万元,短期债务为6.6亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.41%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 9952.99万 | 2040.24万 | 585.91万 |
短期债务(元) | 6.94亿 | 5.95亿 | 6.64亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.79% | 12.73% | 0.41% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.1亿元、0.5亿元、0.2亿元,公司经营活动净现金流分别-1.6亿元、-1.1亿元、-278.2万元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 1467.45万 | 4857.44万 | 1840.11万 |
经营活动净现金流(元) | -1.59亿 | -1.12亿 | -278.24万 |
• 资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-0.6亿元,营运资本为-5.7亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-5.2亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -5.19亿 |
营运资金需求(元) | -5505.38万 |
营运资本(元) | -5.74亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.61,同比下降52.45%;存货周转率为0.49,同比下降40.18%;总资产周转率为0.11,同比下降46.7%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为0.61,同比大幅下降至52.45%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 0.77 | 1.29 | 0.61 |
应收账款周转率增速 | 76.31% | 66.27% | -52.45% |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为1,0.82,0.49,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 1 | 0.82 | 0.49 |
存货周转率增速 | -41.36% | -17.83% | -40.18% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为14.76%、17.29%、18.5%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.38亿 | 2.39亿 | 2.26亿 |
资产总额(元) | 16.11亿 | 13.84亿 | 12.22亿 |
应收账款/资产总额 | 14.76% | 17.29% | 18.5% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为22.29%、23.04%、23.93%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 3.59亿 | 3.19亿 | 2.93亿 |
资产总额(元) | 16.11亿 | 13.84亿 | 12.22亿 |
存货/资产总额 | 22.29% | 23.04% | 23.93% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程超过固定资产。报告期内,在建工程为2.2亿元,固定资产为1.3亿元,在建工程超过固定资产。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
在建工程(元) | 1.68亿 | 2.09亿 | 2.21亿 |
固定资产(元) | 2.14亿 | 1.56亿 | 1.33亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为3.66%、3.75%、7.78%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 1222.4万 | 1149.59万 | 1106.51万 |
营业收入(元) | 3.34亿 | 3.07亿 | 1.42亿 |
销售费用/营业收入 | 3.66% | 3.75% | 7.78% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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