新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月28日,数源科技发布2022年年度报告,审计意见为保留意见的审计。
报告显示,公司2022年全年营业收入为9.4亿元,同比下降47.14%;归母净利润为-3.86亿元,同比下降740.65%;扣非归母净利润为-4.12亿元,同比下降1630.79%;基本每股收益-0.85元/股。
公司自1999年5月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为1.08亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对数源科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.4亿元,同比下降47.14%;净利润为-3.72亿元,同比下降477.73%;经营活动净现金流为-1.46亿元,同比下降163.07%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为9.4亿元,同比大幅下降47.14%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 13.45亿 | 17.78亿 | 9.4亿 |
营业收入增速 | 2.11% | 32.21% | -47.14% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-3.9亿元,同比大幅下降740.65%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 4303.89万 | 6020.04万 | -3.86亿 |
归母净利润增速 | -26.46% | 39.87% | -740.65% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-4.1亿元,同比大幅下降1630.8%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | -2590.17万 | 2692.67万 | -4.12亿 |
扣非归母利润增速 | 11.96% | 203.96% | -1630.8% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-3.7亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 6100.97万 | 9860.32万 | -3.72亿 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.6亿元、1亿元、-3.7亿元,同比变动分别为-19.48%、61.62%、-477.74%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 6100.97万 | 9860.32万 | -3.72亿 |
净利润增速 | -19.48% | 61.62% | -477.74% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.81%,同比增长39.66%;净利率为-39.63%,同比下降814.63%;净资产收益率(加权)为-23.31%,同比下降808.51%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为24.81%,同比大幅增长39.66%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 16.35% | 17.77% | 24.81% |
销售毛利率增速 | -34.31% | 8.66% | 39.66% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-39.63%,同比大幅下降814.63%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 4.54% | 5.55% | -39.63% |
销售净利率增速 | 28.97% | 22.25% | -814.63% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期17.77%增长至24.81%,存货周转率由去年同期1.28次下降至0.77次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 16.35% | 17.77% | 24.81% |
存货周转率(次) | 0.94 | 1.28 | 0.77 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期17.77%增长至24.81%,应收账款周转率由去年同期5.04次下降至3.42次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 16.35% | 17.77% | 24.81% |
应收账款周转率(次) | 4.46 | 5.04 | 3.42 |
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期17.77%增长至24.81%,销售净利率由去年同期5.55%下降至-39.63%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 16.35% | 17.77% | 24.81% |
销售净利率 | 4.54% | 5.55% | -39.63% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-23.31%,同比大幅下降808.51%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 2.7% | 3.29% | -23.31% |
净资产收益率增速 | -34.31% | 21.85% | -808.51% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-23.31%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 2.7% | 3.29% | -23.31% |
净资产收益率增速 | -34.31% | 21.85% | -808.51% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-9.97%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 1.61% | 1.82% | -9.97% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-1.6亿元,同比下降5235.46%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -580.16万 | -303.36万 | -1.62亿 |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为65.03%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 72.02% | 53.44% | 65.03% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为64.83%,同比增长18.75%;流动比率为0.81,速动比率为0.54;总债务为23.13亿元,其中短期债务为22.04亿元,短期债务占总债务比为95.29%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为52.26%,54.59%,64.83%,变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 52.26% | 54.59% | 64.83% |
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为2.09,1.28,0.81,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 2.09 | 1.28 | 0.81 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为1.92,5.26,20.24,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 6.93亿 | 16.05亿 | 22.04亿 |
长期债务(元) | 3.6亿 | 3.05亿 | 1.09亿 |
短期债务/长期债务 | 1.92 | 5.26 | 20.24 |
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为6.8亿元,短期债务为22亿元,广义货币资金/短期债务为0.31,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 6.78亿 | 6.57亿 | 6.79亿 |
短期债务(元) | 6.93亿 | 16.05亿 | 22.04亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.98 | 0.41 | 0.31 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为6.8亿元,短期债务为22亿元,经营活动净现金流为-1.5亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 7.96亿 | 8.89亿 | 5.33亿 |
短期债务+财务费用(元) | 7.71亿 | 16.75亿 | 22.83亿 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.51、0.33、0.26,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.51 | 0.33 | 0.26 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为51%、96.28%、152.02%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 10.53亿 | 19.1亿 | 23.13亿 |
净资产(元) | 20.65亿 | 19.84亿 | 15.21亿 |
总债务/净资产 | 51% | 96.28% | 152.02% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.64、0.34、0.29,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 6.78亿 | 6.57亿 | 6.79亿 |
总债务(元) | 10.53亿 | 19.1亿 | 23.13亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.64 | 0.34 | 0.29 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报,货币资金/资产总额比值分别为12%、13.4%、15.52%,总债务/负债总额比值分别为46.58%、80.08%、82.46%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金/资产总额 | 12% | 13.4% | 15.52% |
总债务/负债总额 | 46.58% | 80.08% | 82.46% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为4.2亿元,较期初变动率为190.98%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 1.45亿 |
本期其他应收款(元) | 4.22亿 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为1.2亿元,较期初变动率为49.99%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 7830.82万 |
本期其他应付款(元) | 1.17亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调性亟需加强。报告期内,公司营运资金需求为5.4亿元,营运资本为-5.1亿元,企业经营活动和投资活动均存在资金缺口,公司现金支付能力为-10.5亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -10.47亿 |
营运资金需求(元) | 5.38亿 |
营运资本(元) | -5.09亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.42,同比下降32.03%;存货周转率为0.77,同比下降40.18%;总资产周转率为0.22,同比下降47.15%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为3.42,同比大幅下降至32.03%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 4.46 | 5.04 | 3.42 |
应收账款周转率增速 | 1.36% | 12.95% | -32.03% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为0.77,同比大幅下降40.18%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 0.94 | 1.28 | 0.77 |
存货周转率增速 | -3.34% | 35.76% | -40.18% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为109.15、58.54、33.28,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 13.45亿 | 17.78亿 | 9.4亿 |
固定资产(元) | 1232.2万 | 3037.29万 | 2824.12万 |
营业收入/固定资产原值 | 109.15 | 58.54 | 33.28 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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