鹰眼预警：美丽生态营业收入大幅下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月28日，美丽生态（维权）发布2022年年度报告，审计意见为无保留加说明段意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为6.13亿元，同比下降65.11%；归母净利润为-5.36亿元，同比下降2383.98%；扣非归母净利润为-5.53亿元，同比下降2734.36%；基本每股收益-0.5704元/股。

公司自1995年10月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为1298.69万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对美丽生态2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为6.13亿元，同比下降65.11%；净利润为-6.87亿元，同比下降1849.37%；经营活动净现金流为-6.09亿元，同比下降1001.65%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为6.1亿元，同比大幅下降65.11%。

• 归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为-14.28%，-41.12%，-2383.98%，变动趋势持续下降。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-5.5亿元，同比大幅下降2734.36%。

• 近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-6.9亿元。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-65.11%，税金及附加同比变动41.52%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为136.99%、154.55%、302.9%，持续增长。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流持续为负。报告期内，经营活动净现金流为-6.1亿元，持续三年为负数。

报告期内，公司毛利率为11.47%，同比下降35.78%；净利率为-111.99%，同比下降5113.4%；净资产收益率（加权）为-87.61%，同比下降2200.96%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为19.41%、17.86%、11.47%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为5.42%，2.23%，-111.99%，变动趋势持续下降。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-87.61%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为8.51%，4.17%，-87.61%，变动趋势持续下降。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-61.83%，三个报告期内平均值低于7%。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 商誉变动率超过30%。报告期内，商誉余额为0.8亿元，较期初变动率为-59.28%。

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-1.9亿元，同比下降1364.26%。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为61.17%，客户过于集中。

报告期内，公司资产负债率为75.26%，同比下降7.42%；流动比率为1.04，速动比率为1；总债务为3.06亿元，其中短期债务为2.69亿元，短期债务占总债务比为87.92%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 长短债务比大幅增长。报告期内，短期债务/长期债务大幅增长至7.28。

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为1.4亿元，短期债务为2.7亿元，广义货币资金/短期债务为0.51，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为1.4亿元，短期债务为2.7亿元，经营活动净现金流为-6.1亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.05，现金比率低于0.25。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报，总债务/净资产比值分别为0.79%、23.77%、34.16%，持续增长。

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报，广义货币资金/总债务比值分别为32.04、0.64、0.45，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.2亿元，较期初变动率为693.58%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长693.58%，营业成本同比增长62.39%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报，其他应收款/流动资产比值分别为4.02%、4.03%、6.77%，持续上涨。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为101.9万元、30.6万元、111万元，公司经营活动净现金流分别-3.6亿元、-0.6亿元、-6.1亿元。

• 资金协调但有支付困难。报告期内，营运资本为1亿元，公司营运资金需求为1.3亿元，投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求，公司现金支付能力为-0.3亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为0.27，同比下降64.55%；存货周转率为3.76，同比下降50.55%；总资产周转率为0.15，同比下降65.45%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率持续下降。近三期年报，应收账款周转率分别为0.81，0.76，0.27，应收账款周转能力趋弱。

• 存货周转率较大幅下降。报告期内，存货周转率为3.76，同比大幅下降50.55%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 总资产周转率大幅下降。报告期内，总资产周转率同比大幅下降至0.15。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为3.3亿元，较期初增长38.83%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报