鹰眼预警：百利科技营业收入与净利润变动背离

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月28日，百利科技发布2022年年度报告。

报告显示，公司2022年全年营业收入为32.2亿元，同比增长209.24%；归母净利润为858.85万元，同比下降70.71%；扣非归母净利润为-1115.31万元，同比下降160.59%；基本每股收益0.0175元/股。

公司自2016年4月上市以来，已经现金分红3次，累计已实施现金分红为5922.56万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对百利科技2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为32.2亿元，同比增长209.24%；净利润为2553.26万元，同比下降17.53%；经营活动净现金流为2.02亿元，同比下降39.92%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为103.78%，24.02%，-70.71%，变动趋势持续下降。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-0.1亿元，同比大幅下降160.59%。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长209.24%，净利润同比下降17.53%，营业收入与净利润变动背离。

• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内，净利润为0.3亿元，扣非净利润为-0.1亿元。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为0.2亿元、0.3亿元、0.3亿元，同比变动分别为104%、23.89%、-17.53%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内，营业收入同比变动209.24%，营业成本同比变动245.39%，收入与成本变动差异较大。

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动209.24%，销售费用同比变动39.82%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长209.24%，经营活动净现金流同比下降39.93%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

报告期内，公司毛利率为10.06%，同比下降48.33%；净利率为0.79%，同比下降73.33%；净资产收益率（加权）为1.31%，同比下降71.65%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为1.31%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为5.04%，4.62%，1.31%，变动趋势持续下降。

从非常规性损益看，需要重点关注：

• 非常规性收益占比较高。报告期内，非常规性收益/净利润比值为131.1%。（注：非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失）。

报告期内，公司资产负债率为83.44%，同比增长5.86%；流动比率为0.96，速动比率为0.81；总债务为13.29亿元，其中短期债务为13.29亿元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为9亿元，短期债务为13.3亿元，广义货币资金/短期债务为0.68，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为9亿元，短期债务为13.3亿元，经营活动净现金流为2亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为0.42、0.36、0.25，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为8.6亿元，短期债务为13.3亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.226%，低于1.5%。

• 总债务/负债总额比值大于20%，利息支出/净利润比值大于30%。报告期内，总债务/负债总额比值为36.79%，利息支出占净利润之比为127.54%，利息支出对公司经营业绩影响较大。

• 应付票据变动较大。报告期内，应付票据为7.7亿元，较期初变动率为109.67%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调性亟需加强。报告期内，公司营运资金需求为2.6亿元，营运资本为-1.6亿元，企业经营活动和投资活动均存在资金缺口，公司现金支付能力为-4.1亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为4.81，同比增长187.04%；存货周转率为7.55，同比增长111.87%；总资产周转率为0.86，同比增长145.63%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为1.5亿元，较期初增长298.09%。

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为35.48、27.83、21.61，持续下降。

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为230.9万元，较期初增长75.1%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报