新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,凯龙高科发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为6.21亿元,同比下降25.05%;归母净利润为-2.74亿元,同比下降116.25%;扣非归母净利润为-2.97亿元,同比下降87.03%;基本每股收益-2.45元/股。
公司自2020年11月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1993.03万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对凯龙高科2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.21亿元,同比下降25.05%;净利润为-2.74亿元,同比下降118.39%;经营活动净现金流为-2.16亿元,同比下降1859.58%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为6.2亿元,同比下降25.05%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 11.23亿 | 8.28亿 | 6.21亿 |
营业收入增速 | 5.3% | -26.26% | -25.05% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-2.7亿元,同比大幅下降116.25%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 9953.65万 | -1.27亿 | -2.74亿 |
归母净利润增速 | 64.09% | -227.39% | -116.25% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-3亿元,同比大幅下降87.03%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 6517.81万 | -1.59亿 | -2.97亿 |
扣非归母利润增速 | 22.78% | -343.33% | -87.03% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.5亿元,-0.6亿元,-1.5亿元,连续为负数。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业利润(元) | -4748.99万 | -5636.86万 | -1.52亿 |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为1亿元、-1.3亿元、-2.7亿元,连续两年亏损。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 1.02亿 | -1.26亿 | -2.74亿 |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为1亿元、0.1亿元、-2.2亿元,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.02亿 | 1229.97万 | -2.16亿 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-3.08%,同比下降120.36%;净利率为-44.17%,同比下降191.37%;净资产收益率(加权)为-29.52%,同比下降167.63%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为28.05%、15.14%、-3.08%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 28.05% | 15.14% | -3.08% |
销售毛利率增速 | -9.88% | -46% | -120.36% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为9.07%,-15.16%,-44.17%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 9.07% | -15.16% | -44.17% |
销售净利率增速 | 58.11% | -267.07% | -191.37% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-29.52%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 13.2% | -11.03% | -29.52% |
净资产收益率增速 | 38.51% | -183.56% | -167.63% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为13.2%,-11.03%,-29.52%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 13.2% | -11.03% | -29.52% |
净资产收益率增速 | 38.51% | -183.56% | -167.63% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-20.95%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 7.68% | -8.48% | -20.95% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为49.01%,同比增长17.64%;流动比率为0.95,速动比率为0.61;总债务为3.89亿元,其中短期债务为3.89亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为36.56%,41.66%,49.01%,变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 36.56% | 41.66% | 49.01% |
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为2.15,1.39,0.95,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 2.15 | 1.39 | 0.95 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1亿元,短期债务为3.9亿元,广义货币资金/短期债务为0.27,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 5.07亿 | 2.21亿 | 1.03亿 |
短期债务(元) | 3.4亿 | 3.72亿 | 3.89亿 |
广义货币资金/短期债务 | 1.49 | 0.6 | 0.27 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1亿元,短期债务为3.9亿元,经营活动净现金流为-2.2亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 6.09亿 | 2.34亿 | -1.13亿 |
短期债务+财务费用(元) | 3.55亿 | 3.74亿 | 3.98亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.15,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.79 | 0.32 | 0.15 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.16、0.15、0.15,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.16 | 0.15 | 0.15 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.16、0.02、-0.3,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 117.8万 | -5503.47万 | -1.36亿 |
流动负债(元) | 6.98亿 | 5.64亿 | 7.26亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0 | -0.1 | -0.19 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为27.87%、34.9%、49.08%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 3.4亿 | 3.72亿 | 3.89亿 |
净资产(元) | 12.21亿 | 10.66亿 | 7.92亿 |
总债务/净资产 | 27.87% | 34.9% | 49.08% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为1.49、0.6、0.27,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 5.07亿 | 2.21亿 | 1.03亿 |
总债务(元) | 3.4亿 | 3.72亿 | 3.89亿 |
广义货币资金/总债务 | 1.49 | 0.6 | 0.27 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为0.7亿元,短期债务为3.9亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.513%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 4.93亿 | 1.98亿 | 7238.13万 |
短期债务(元) | 3.4亿 | 3.72亿 | 3.89亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.21% | 0.29% | 0.51% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.07%、1.52%、2.03%,持续上涨。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
其他应收款(元) | 94.67万 | 1482.71万 | 1375.16万 |
流动资产(元) | 13.79亿 | 9.75亿 | 6.78亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.07% | 1.52% | 2.03% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调性亟需加强。报告期内,公司营运资金需求为2.5亿元,营运资本为-0.3亿元,企业经营活动和投资活动均存在资金缺口,公司现金支付能力为-2.8亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -2.84亿 |
营运资金需求(元) | 2.52亿 |
营运资本(元) | -3232.69万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.58,同比增长11.46%;存货周转率为2.28,同比下降19.74%;总资产周转率为0.37,同比下降16.8%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为4.26,2.84,2.28,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 4.26 | 2.84 | 2.28 |
存货周转率增速 | 3.3% | -33.33% | -19.74% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.67,0.44,0.37,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.67 | 0.44 | 0.37 |
总资产周转率增速 | -17.21% | -34.47% | -16.8% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为6.6亿元,较期初增长54.32%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 4.25亿 |
本期固定资产(元) | 6.55亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.83、1.95、0.95,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 11.23亿 | 8.28亿 | 6.21亿 |
固定资产(元) | 3.96亿 | 4.25亿 | 6.55亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.83 | 1.95 | 0.95 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.1亿元,较期初增长158.73%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 404.17万 |
本期长期待摊费用(元) | 1045.72万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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