新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,华培动力发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为9.05亿元,同比下降1.82%;归母净利润为-841.97万元,同比下降112.35%;扣非归母净利润为149.58万元,同比下降97.31%;基本每股收益-0.02元/股。
公司自2018年11月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为1.67亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对华培动力2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.05亿元,同比下降1.82%;净利润为-846.36万元,同比下降112.44%;经营活动净现金流为1.02亿元,同比增长8%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为9亿元,同比下降1.82%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.38亿 | 9.21亿 | 9.05亿 |
营业收入增速 | 1.22% | 44.3% | -1.82% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-842万元,同比大幅下降112.35%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 5892.87万 | 6817.79万 | -841.97万 |
归母净利润增速 | -39.67% | 15.7% | -112.35% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为149.6万元,同比大幅下降97.31%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 4585.92万 | - | 149.58万 |
扣非归母利润增速 | -40.84% | - | -97.31% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-846.4万元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 5894.97万 | 6803.69万 | -846.36万 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.6亿元、0.7亿元、-846.4万元,同比变动分别为-39.58%、15.42%、-112.44%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 5894.97万 | 6803.69万 | -846.36万 |
净利润增速 | -39.58% | 15.42% | -112.44% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长54.64%,营业收入同比增长-1.82%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 1.22% | 44.3% | -1.82% |
应收账款较期初增速 | 35.03% | 3.51% | 54.64% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长35.02%,营业成本同比增长4.82%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 10.32% | 38.34% | 35.02% |
营业成本增速 | 13.84% | 50% | 4.82% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长35.02%,营业收入同比增长-1.82%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 10.32% | 38.34% | 35.02% |
营业收入增速 | 1.22% | 44.3% | -1.82% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.89、1.39、-12.11,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.11亿 | 9487.33万 | 1.02亿 |
净利润(元) | 5894.97万 | 6803.69万 | -846.36万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.89 | 1.39 | -12.11 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为21.41%,同比下降18.87%;净利率为-0.94%,同比下降112.67%;净资产收益率(加权)为-0.75%,同比下降112.48%。
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为2.9亿元,较期初变动率为489.15%。
项目 | 20211231 |
期初商誉(元) | 4906.62万 |
本期商誉(元) | 2.89亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为46.3%,同比增长72.45%;流动比率为1.03,速动比率为0.73;总债务为5.6亿元,其中短期债务为5.35亿元,短期债务占总债务比为95.53%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1.9亿元,短期债务为5.3亿元,广义货币资金/短期债务为0.36,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 4.05亿 | 1.34亿 | 1.9亿 |
短期债务(元) | 2.1亿 | - | 5.35亿 |
广义货币资金/短期债务 | 1.93 | - | 0.36 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.9亿元,短期债务为5.3亿元,经营活动净现金流为1亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 5.16亿 | 2.29亿 | 2.93亿 |
短期债务+财务费用(元) | 2.14亿 | - | 5.41亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.21,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1 | 0.38 | 0.21 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.27、0.27、0.11,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 5770.15万 | 2637.38万 | 6777.24万 |
流动负债(元) | 3亿 | 4.56亿 | 5.04亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.19 | 0.06 | 0.13 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.7亿元,短期债务为5.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.896%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 2.46亿 | 1.03亿 | 1.67亿 |
短期债务(元) | 2.1亿 | - | 5.35亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.62% | 0.96% | 0.9% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为425.9万元,较期初变动率为88.27%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 226.21万 |
本期预付账款(元) | 425.89万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长88.27%,营业成本同比增长4.82%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -19.1% | -46.86% | 88.27% |
营业成本增速 | 13.84% | 50% | 4.82% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.4亿元,较期初变动率为183.61%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 1320万 |
本期应付票据(元) | 3743.6万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为0.3亿元,公司营运资金需求为3.4亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-3.1亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -3.07亿 |
营运资金需求(元) | 3.39亿 |
营运资本(元) | 3127.07万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.23,同比下降24.19%;存货周转率为2.94,同比下降23.16%;总资产周转率为0.48,同比下降17.11%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为13.21%、13.91%、15.49%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.12亿 | 2.2亿 | 3.4亿 |
资产总额(元) | 16.06亿 | 15.79亿 | 21.93亿 |
应收账款/资产总额 | 13.21% | 13.91% | 15.49% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为1.1亿元,较期初增长174.95%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 3929.21万 |
本期在建工程(元) | 1.08亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.3亿元,较期初增长70.94%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 7731.4万 |
本期无形资产(元) | 1.32亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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