新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,北京科锐发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为21.77亿元,同比下降6.71%;归母净利润为1564.13万元,同比下降85.59%;扣非归母净利润为741.17万元,同比下降89.76%;基本每股收益0.0293元/股。
公司自2010年1月上市以来,已经现金分红13次,累计已实施现金分红为3.81亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对北京科锐2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为21.77亿元,同比下降6.71%;净利润为1546.77万元,同比下降86.96%;经营活动净现金流为1.66亿元,同比增长37.35%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为21.8亿元,同比下降6.71%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 21.83亿 | 23.33亿 | 21.77亿 |
营业收入增速 | -9.84% | 6.89% | -6.71% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.2亿元,同比大幅下降85.59%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 5477.46万 | 1.09亿 | 1564.13万 |
归母净利润增速 | -33.51% | 98.13% | -85.59% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为741.2万元,同比大幅下降89.76%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 4529.36万 | 7239.16万 | 741.17万 |
扣非归母利润增速 | -32.73% | 59.83% | -89.76% |
• 第四季度净利润异动。报告期内,净利润为0.2亿元,且前三季度为-0.3亿元,第四季度转负为正。
项目 | 20220331 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
净利润(元) | -7737.42万 | -3924.73万 | -3310.09万 | 1546.77万 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.7亿元、1.2亿元、0.2亿元,同比变动分别为-33.74%、81.17%、-86.97%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 6549.79万 | 1.19亿 | 1546.77万 |
净利润增速 | -33.74% | 81.17% | -86.97% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降6.71%,经营活动净现金流同比增长37.35%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 21.83亿 | 23.33亿 | 21.77亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.11亿 | 1.21亿 | 1.66亿 |
营业收入增速 | -9.84% | 6.89% | -6.71% |
经营活动净现金流增速 | -46.03% | 8.45% | 37.35% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为18.56%,同比下降11.47%;净利率为0.71%,同比下降86.03%;净资产收益率(加权)为0.83%,同比下降85.49%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为21.87%、20.96%、18.56%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 21.87% | 20.96% | 18.56% |
销售毛利率增速 | -10% | -4.16% | -11.48% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为0.71%,同比大幅下降86.03%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 3% | 5.09% | 0.71% |
销售净利率增速 | -26.51% | 69.5% | -86.03% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为0.83%,同比大幅下降85.49%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 3.01% | 5.72% | 0.83% |
净资产收益率增速 | -34.99% | 90.03% | -85.49% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为0.83%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 3.01% | 5.72% | 0.83% |
净资产收益率增速 | -34.99% | 90.03% | -85.49% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为0.68%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 2.48% | 4.87% | 0.68% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 处置股权或资产的现金流流入较大。报告期内,公司通过处置子公司股权或不动产等现金净流入占净利润之比为306.84%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产或股权处置现金流入(元) | - | 505.88万 | 4746.08万 |
净利润(元) | 6549.79万 | 1.19亿 | 1546.77万 |
资产或股权处置现金流入/净利润 | - | 4.26% | 306.84% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为0.9亿元,较期初变动率为105.98%。
项目 | 20211231 |
期初商誉(元) | 4332.51万 |
本期商誉(元) | 8924.24万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为41.86%,同比增长5.99%;流动比率为1.51,速动比率为1.21;总债务为4.18亿元,其中短期债务为4.08亿元,短期债务占总债务比为97.65%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为37.66%,39.5%,41.86%,变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 37.66% | 39.5% | 41.86% |
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为1.7,1.53,1.51,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 1.7 | 1.53 | 1.51 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.48、0.44、0.44,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.48 | 0.44 | 0.44 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为13.61%、18.04%、21.42%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 2.82亿 | 3.77亿 | 4.18亿 |
净资产(元) | 20.68亿 | 20.89亿 | 19.5亿 |
总债务/净资产 | 13.61% | 18.04% | 21.42% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为5.5亿元,短期债务为4.1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.881%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 4.1亿 | 3.69亿 | 5.47亿 |
短期债务(元) | 2.82亿 | 3.77亿 | 4.08亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.03% | 0.78% | 0.88% |
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为29.76%,利息支出占净利润之比为89.52%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务/负债总额 | 22.54% | 27.63% | 29.76% |
利息支出/净利润 | 18.26% | 7.59% | 89.52% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.49,同比增长3.26%;存货周转率为4.43,同比下降0.36%;总资产周转率为0.64,同比下降7.21%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.3亿元,较期初增长66.92%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 1799.32万 |
本期长期待摊费用(元) | 3003.52万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为2.3亿元,较期初增长32.86%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 1.76亿 |
本期无形资产(元) | 2.34亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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