新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月25日,新疆火炬发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为8.48亿元,同比下降5.73%;归母净利润为9606.22万元,同比下降5.95%;扣非归母净利润为9115.41万元,同比下降5.43%;基本每股收益0.68元/股。
公司自2017年12月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为1.16亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对新疆火炬2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8.48亿元,同比下降5.73%;净利润为9606.22万元,同比下降5.95%;经营活动净现金流为1.9亿元,同比增长34.79%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为8.5亿元,同比下降5.73%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.77亿 | 9亿 | 8.48亿 |
营业收入增速 | 18.06% | 32.85% | -5.73% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-5.73%,税金及附加同比变动3.66%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.77亿 | 9亿 | 8.48亿 |
营业收入增速 | 18.06% | 32.85% | -5.73% |
税金及附加增速 | -10.53% | 8.96% | 3.66% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为17.92%、22.38%、24.42%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 1.21亿 | 2.01亿 | 2.07亿 |
营业收入(元) | 6.77亿 | 9亿 | 8.48亿 |
应收账款/营业收入 | 17.92% | 22.38% | 24.42% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长20.76%,营业成本同比增长-7.47%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | -13.73% | -3.74% | 20.76% |
营业成本增速 | 37.76% | 33.45% | -7.47% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长20.76%,营业收入同比增长-5.73%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | -13.73% | -3.74% | 20.76% |
营业收入增速 | 18.06% | 32.85% | -5.73% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降5.73%,经营活动净现金流同比增长34.79%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.77亿 | 9亿 | 8.48亿 |
经营活动净现金流(元) | 2.14亿 | 1.41亿 | 1.9亿 |
营业收入增速 | 18.06% | 32.85% | -5.73% |
经营活动净现金流增速 | 40.88% | -34.06% | 34.79% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为30%,同比增长4.57%;净利率为11.32%,同比下降0.23%;净资产收益率(加权)为7.42%,同比下降10.6%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期28.69%增长至30%,销售净利率由去年同期11.35%下降至11.32%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 29.01% | 28.69% | 30% |
销售净利率 | 10.95% | 11.35% | 11.32% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为7.42%,同比下降10.6%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 6.32% | 8.3% | 7.42% |
净资产收益率增速 | -20.7% | 31.33% | -10.6% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为6.22%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 5.31% | 6.53% | 6.22% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为28.94%,同比下降23.85%;流动比率为1.32,速动比率为1.18;总债务为1亿元,其中短期债务为1亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至1.32。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 1.68 | 2.1 | 1.32 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.95、0.92、0.73,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.95 | 0.92 | 0.73 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为3.5亿元,短期债务为1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.767%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 4.31亿 | 5.58亿 | 3.54亿 |
短期债务(元) | 3383.12万 | 3395.82万 | 1亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.28% | 0.33% | 0.77% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为98.01%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 1108.98万 |
本期预付账款(元) | 2195.85万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长98.01%,营业成本同比增长7.47%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 37.29% | -50.11% | 98.01% |
营业成本增速 | 37.76% | 33.45% | -7.47% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为486.3万元,较期初变动率为140.83%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 201.94万 |
本期其他应收款(元) | 486.33万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-2.1亿元,营运资本为1.7亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为3.8亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | 3.77亿 |
营运资金需求(元) | -2.09亿 |
营运资本(元) | 1.68亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.15,同比下降25.52%;存货周转率为8.58,同比下降14.54%;总资产周转率为0.43,同比下降6.01%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为5.68,5.58,4.15,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 5.68 | 5.58 | 4.15 |
应收账款周转率增速 | -11.73% | -1.78% | -25.52% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为6.57%、9.76%、11.15%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 1.21亿 | 2.01亿 | 2.07亿 |
资产总额(元) | 18.46亿 | 20.63亿 | 18.58亿 |
应收账款/资产总额 | 6.57% | 9.76% | 11.15% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程持续持续上涨,固定资产原值不变。近三期年报,在建工程较期初分别为-14.13%、-1.06%、-0.07%,持续增长,但是固定资产原值变动不大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
在建工程较期初增速 | -14.13% | -1.06% | -0.07% |
固定资产(元) | 7.27亿 | 7.26亿 | 6.96亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.9亿元,较期初增长30.62%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 1.48亿 |
本期无形资产(元) | 1.94亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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