鹰眼预警:亚邦股份营业收入与净利润变动背离

鹰眼预警:亚邦股份营业收入与净利润变动背离
2023年04月25日 22:20 智能小浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月25日,亚邦股份发布2022年年度报告。

报告显示,公司2022年全年营业收入为9.66亿元,同比增长14.95%;归母净利润为-6.99亿元,同比下降399.08%;扣非归母净利润为-6.96亿元,同比下降90.57%;基本每股收益-1.2257元/股。

公司自2014年8月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为8.93亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对亚邦股份2022年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为9.66亿元,同比增长14.95%;净利润为-7.68亿元,同比下降349.13%;经营活动净现金流为-239.91万元,同比增长99.09%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为9.7亿元,同比增长14.96%,去年同期增速为28.8%,较上一年有所放缓。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)6.53亿8.41亿9.66亿
营业收入增速-54.07%28.8%14.96%

• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-7亿元,同比大幅下降399.08%。

项目202012312021123120221231
归母净利润(元)-6.12亿-1.4亿-6.99亿
归母净利润增速-207.66%77.14%-399.08%

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-7亿元,同比大幅下降90.57%。

项目202012312021123120221231
扣非归母利润(元)-6.17亿--6.96亿
扣非归母利润增速-190.52%--90.57%

• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.6亿元,-1.1亿元,-5.2亿元,连续为负数。

项目202206302022093020221231
营业利润(元)-6274.3万-1.14亿-5.15亿

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长14.96%,净利润同比下降349.13%,营业收入与净利润变动背离。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)6.53亿8.41亿9.66亿
净利润(元)-7.09亿-1.71亿-7.68亿
营业收入增速-54.07%28.8%14.96%
净利润增速-174.17%75.87%-349.13%

• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-7.1亿元、-1.7亿元、-7.7亿元,同比变动分别为-174.17%、75.87%、-349.13%,净利润较为波动。

项目202012312021123120221231
净利润(元)-7.09亿-1.71亿-7.68亿
净利润增速-174.17%75.87%-349.13%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-239.9万元,持续三年为负数。

项目202012312021123120221231
经营活动净现金流(元)-1.48亿-2.63亿-239.91万

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为3.48%,同比下降70.15%;净利率为-79.47%,同比下降290.7%;净资产收益率(加权)为-37.67%,同比下降511.53%。

结合公司资产端看收益,需要重点关注:

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-37.67%,同比大幅下降511.53%。

项目202012312021123120221231
净资产收益率-23.1%-6.16%-37.67%
净资产收益率增速-254.84%73.33%-511.53%

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-37.67%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

项目202012312021123120221231
净资产收益率-23.1%-6.16%-37.67%
净资产收益率增速-254.84%73.33%-511.53%

从是否存在减值风险看,需要重点关注:

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-3亿元,同比下降2012.6%。

项目202012312021123120221231
资产减值损失(元)-2.34亿-1406.07万-2.97亿

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为46.08%,同比增长21%;流动比率为0.69,速动比率为0.46;总债务为4.51亿元,其中短期债务为4.41亿元,短期债务占总债务比为97.79%。

从短期资金压力看,需要重点关注:

• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1.4亿元,短期债务为4.4亿元,广义货币资金/短期债务为0.31,广义货币资金低于短期债务。

项目202012312021123120221231
广义货币资金(元)7.43亿2.93亿1.39亿
短期债务(元)3.86亿-4.41亿
广义货币资金/短期债务1.92-0.31

• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.4亿元,短期债务为4.4亿元,经营活动净现金流为-239.9万元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

项目202012312021123120221231
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元)5.95亿3006.31万1.37亿
短期债务+财务费用(元)4.34亿-4.8亿

• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.12,现金比率低于0.25。

项目202012312021123120221231
现金比率0.690.270.12

• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.13、0.13、0.12,持续下降。

项目202012312021123120221231
现金比率0.130.130.12

从资金管控角度看,需要重点关注:

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为1.34%、24.61%、31.78%,持续上涨。

项目202012312021123120221231
其他应收款(元)1538.12万2.95亿2.44亿
流动资产(元)11.52亿11.99亿7.66亿
其他应收款/流动资产1.34%24.61%31.78%

从资金协调性看,需要重点关注:

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.6亿元、0.4亿元、0.3亿元,公司经营活动净现金流分别-1.5亿元、-2.6亿元、-239.9万元。

项目202012312021123120221231
资本性支出(元)6493.34万4308.86万3234.08万
经营活动净现金流(元)-1.48亿-2.63亿-239.91万

• 资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-2.2亿元,营运资本为-3.5亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-1.3亿元。

项目20221231
现金支付能力(元)-1.29亿
营运资金需求(元)-2.2亿
营运资本(元)-3.49亿

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为9.44,同比下降0.58%;存货周转率为2.82,同比增长29.76%;总资产周转率为0.32,同比增长39.81%。

从三费维度看,需要重点关注:

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为1.37%、1.56%、1.63%,持续增长。

项目202012312021123120221231
销售费用(元)891.05万1312.73万1572.38万
营业收入(元)6.53亿8.41亿9.66亿
销售费用/营业收入1.37%1.56%1.63%

点击亚邦股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

炒股开户享福利,送投顾服务60天体验权,一对一指导服务!
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:小浪快报

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 04-27 友车科技 688479 33.99
  • 04-27 曼恩斯特 301325 --
  • 04-26 万丰股份 603172 14.58
  • 04-26 中芯集成 688469 5.69
  • 04-25 巨能股份 871478 5.5
  • 产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部