鹰眼预警：品茗科技应收账款增速高于营业收入增速

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月25日，品茗科技发布2022年年度报告。

报告显示，公司2022年全年营业收入为4.35亿元，同比下降8.5%；归母净利润为-5601.08万元，同比下降189.36%；扣非归母净利润为-7798.45万元，同比下降274.79%；基本每股收益-1.03元/股。

公司自2021年3月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为7612.36万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对品茗科技2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为4.35亿元，同比下降8.5%；净利润为-5601.08万元，同比下降189.36%；经营活动净现金流为-1.44亿元，同比下降481.8%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速持续下降。近三期年报，营业收入同比变动分别为34.3%，25.17%，-8.5%，变动趋势持续下降。

• 归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为31.43%，-35.81%，-189.36%，变动趋势持续下降。

• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报，扣非归母净利润同比变动分别为29.83%，-46.33%，-274.79%，变动趋势持续下降。

• 近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-0.6亿元。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-8.5%，税金及附加同比变动0.94%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长56.73%，营业收入同比增长-8.5%，应收账款增速高于营业收入增速。

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为20.14%、29.44%、50.42%，持续增长。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报，经营活动净现金流分别为0.6亿元、-0.2亿元、-1.4亿元，持续下降。

报告期内，公司毛利率为73.03%，同比下降6%；净利率为-12.87%，同比下降197.66%；净资产收益率（加权）为-6.49%，同比下降176.9%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为81.79%、77.69%、73.03%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为25.7%，13.18%，-12.87%，变动趋势持续下降。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为40.88%，8.44%，-6.49%，变动趋势持续下降。

报告期内，公司资产负债率为13.51%，同比增长12.97%；流动比率为7.51，速动比率为7.27；总债务为598.7万元，其中短期债务为598.7万元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为2.72、2.18、2.02，持续下降。

• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.69、-0.22、-1.18，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为530.5万元，较期初变动率为39.35%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长39.35%，营业成本同比增长10.61%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为727.5万元，较期初变动率为42.05%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.3亿元，筹资活动净现金流为-0.4亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。

• 经营现金流质量欠佳，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.3亿元，筹资活动净现金流为-0.4亿元，融资渠道趋紧。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.42，同比下降44.88%；存货周转率为4.51，同比下降10.42%；总资产周转率为0.44，同比下降35.24%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为94.44、72.76、53.49，持续下降。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报，销售费用/营业收入比值分别为29.29%、33.77%、40.78%，持续增长。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报