鹰眼预警：西仪股份营业收入下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月25日，西仪股份发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为42.56亿元，同比下降6.02%；归母净利润为2.29亿元，同比下降22.13%；扣非归母净利润为-3535.81万元，同比下降438.29%；基本每股收益0.24元/股。

公司自2008年7月上市以来，已经现金分红3次，累计已实施现金分红为902.18万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对西仪股份2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为42.56亿元，同比下降6.02%；净利润为2.29亿元，同比下降22.01%；经营活动净现金流为-5.44亿元，同比下降171.75%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入下降。报告期内，营业收入为42.6亿元，同比下降6.02%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-0.4亿元，同比大幅下降438.29%。

• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内，净利润为2.3亿元，扣非净利润为-0.4亿元。

• 第四季度净利润异动。报告期内，净利润为2.3亿元，且前三季度为-839.8万元，第四季度转负为正。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-0.6亿元、609.3万元、2.3亿元，同比变动分别为-947.45%、110.16%、-22.02%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-6.02%，税金及附加同比变动7.82%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长264.65%，营业收入同比增长-6.02%，应收账款增速高于营业收入增速。

• 存货增速高于营业成本增速。报告期内，存货较期初增长380.84%，营业成本同比增长-4.71%，存货增速高于营业成本增速。

• 存货增速高于营业收入增速。报告期内，存货较期初增长380.84%，营业收入同比增长-6.02%，存货增速高于营业收入增速。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为2.3亿元、经营活动净现金流为-5.4亿元，净利润与经营活动净现金流背离。

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-2.377低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为14.33%，同比下降7.59%；净利率为5.38%，同比下降17.02%；净资产收益率（加权）为11.6%，同比增长11.86%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率下降。报告期内，销售毛利率为14.33%，同比下降7.59%。

• 销售毛利率下降，销售净利率增长。报告期内，销售毛利率由去年同期17.65%下降至14.33%，销售净利率由去年同期0.78%增长至5.38%。

从非常规性损益看，需要重点关注：

• 非常规性收益占比较高。报告期内，非常规性收益/净利润比值为33%。（注：非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失）。

从是否存在减值风险看，需要重点关注：

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-0.4亿元，同比下降78.14%。

报告期内，公司资产负债率为70.11%，同比增长10.56%；流动比率为0.98，速动比率为0.77；总债务为7.73亿元，其中短期债务为7.28亿元，短期债务占总债务比为94.18%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率较大幅度增长。报告期内，资产负债率较期初变动106.5%，资产负债率增长至70.11%。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为2.9亿元，较期初变动率为3035.99%。

• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为1.43%、1.66%、6.92%，持续增长。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长3035.99%，营业成本同比增长4.71%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为0.4亿元，较期初变动率为1245.03%。

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报，其他应收款/流动资产比值分别为0.43%、0.47%、0.84%，持续上涨。

• 应付票据变动较大。报告期内，应付票据为6.3亿元，较期初变动率为1391.84%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为15亿元，较期初变动率为3688.49%。

报告期内，公司应收帐款周转率为7.7，同比下降52.07%；存货周转率为3.06，同比下降32.52%；总资产周转率为0.56，同比下降41.54%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为17.1亿元，较期初增长176.96%。

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为1.2亿元，较期初增长615.45%。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为1.4亿元，较期初增长881.27%。

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为1.2亿元，较期初增长271.34%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报