新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月25日,海象新材发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为18.94亿元,同比增长5.39%;归母净利润为2.13亿元,同比增长119.49%;扣非归母净利润为2.15亿元,同比增长123.33%;基本每股收益2.07元/股。
公司自2020年9月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为5280.48万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对海象新材2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为18.94亿元,同比增长5.39%;净利润为2.13亿元,同比增长119.49%;经营活动净现金流为3.49亿元,同比增长419.99%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为18.9亿元,同比增长5.39%,去年同期增速为46.87%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 12.24亿 | 17.98亿 | 18.94亿 |
营业收入增速 | 42.52% | 46.87% | 5.39% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1.9亿元、1亿元、2.1亿元,同比变动分别为36.12%、-48.5%、119.49%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 1.88亿 | 9697.15万 | 2.13亿 |
净利润增速 | 36.12% | -48.5% | 119.49% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动背离。报告期内,营业收入同比增长5.39%,营业成本同比下降1.32%,收入与成本变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 12.24亿 | 17.98亿 | 18.94亿 |
营业成本(元) | 8.6亿 | 14.97亿 | 14.77亿 |
营业收入增速 | 42.52% | 46.87% | 5.39% |
营业成本增速 | 49.56% | 74.05% | -1.32% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动5.39%,税金及附加同比变动-12.19%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 12.24亿 | 17.98亿 | 18.94亿 |
营业收入增速 | 42.52% | 46.87% | 5.39% |
税金及附加增速 | 17.07% | 35.5% | -12.19% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为12.77%、17.6%、20%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 1.56亿 | 3.16亿 | 3.79亿 |
营业收入(元) | 12.24亿 | 17.98亿 | 18.94亿 |
应收账款/营业收入 | 12.77% | 17.6% | 20% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为22.05%,同比增长31.66%;净利率为11.23%,同比增长108.26%;净资产收益率(加权)为15.46%,同比增长97.7%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为29.75%、16.75%、22.05%,同比变动分别为-10%、-43.71%、31.66%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 29.75% | 16.75% | 22.05% |
销售毛利率增速 | -10% | -43.71% | 31.66% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期16.75%增长至22.05%,存货周转率由去年同期4.4次下降至3.85次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 29.75% | 16.75% | 22.05% |
存货周转率(次) | 4.14 | 4.4 | 3.85 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期16.75%增长至22.05%,应收账款周转率由去年同期7.61次下降至5.45次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 29.75% | 16.75% | 22.05% |
应收账款周转率(次) | 7.7 | 7.61 | 5.45 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为41.27%,同比下降6.23%;流动比率为1.16,速动比率为0.81;总债务为6.79亿元,其中短期债务为6.79亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为2.18,1.2,1.16,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 2.18 | 1.2 | 1.16 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为3.8亿元,短期债务为6.8亿元,广义货币资金/短期债务为0.56,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 6.14亿 | 3.52亿 | 3.82亿 |
短期债务(元) | 2.42亿 | 6.44亿 | 6.79亿 |
广义货币资金/短期债务 | 2.54 | 0.55 | 0.56 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.76、0.4、0.39,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.76 | 0.4 | 0.39 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为3.7亿元,短期债务为6.8亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.165%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 4.15亿 | 3.28亿 | 3.73亿 |
短期债务(元) | 2.42亿 | 6.44亿 | 6.79亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.97% | 2.1% | 1.17% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.3亿元,较期初变动率为52.63%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 1820.15万 |
本期应付票据(元) | 2778万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为1.6亿元,公司营运资金需求为3.9亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-2.3亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -2.32亿 |
营运资金需求(元) | 3.91亿 |
营运资本(元) | 1.59亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.45,同比下降28.35%;存货周转率为3.85,同比下降12.34%;总资产周转率为0.8,同比下降11.04%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为7.7,7.61,5.45,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 7.7 | 7.61 | 5.45 |
应收账款周转率增速 | 29.76% | -1.17% | -28.35% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为8.97%、13.92%、15.25%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 1.56亿 | 3.16亿 | 3.79亿 |
资产总额(元) | 17.42亿 | 22.73亿 | 24.85亿 |
应收账款/资产总额 | 8.97% | 13.92% | 15.25% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.91,0.9,0.8,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.91 | 0.9 | 0.8 |
总资产周转率增速 | -14.96% | -2.03% | -11.05% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为7.1亿元,较期初增长51.13%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 4.69亿 |
本期固定资产(元) | 7.09亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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