新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月25日,铁流股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为20.96亿元,同比增长11.58%;归母净利润为8372.08万元,同比下降52.58%;扣非归母净利润为7031.9万元,同比下降56.02%;基本每股收益0.36元/股。
公司自2017年3月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为3.27亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对铁流股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为20.96亿元,同比增长11.58%;净利润为8204.34万元,同比下降52.79%;经营活动净现金流为2.62亿元,同比增长66.63%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为21亿元,同比增长11.58%,去年同期增速为24.57%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 15.08亿 | 18.79亿 | 20.96亿 |
营业收入增速 | 3.24% | 24.57% | 11.58% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为33.26%,9.4%,-52.58%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.61亿 | 1.77亿 | 8372.08万 |
归母净利润增速 | 33.26% | 9.4% | -52.58% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为94.48%,20.57%,-56.02%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 1.33亿 | 1.6亿 | 7031.9万 |
扣非归母利润增速 | 94.48% | 20.57% | -56.02% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长11.58%,净利润同比下降52.8%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 15.08亿 | 18.79亿 | 20.96亿 |
净利润(元) | 1.61亿 | 1.74亿 | 8204.34万 |
营业收入增速 | 3.24% | 24.57% | 11.58% |
净利润增速 | 33.35% | 7.66% | -52.8% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为17.01%,同比下降30.49%;净利率为3.91%,同比下降57.69%;净资产收益率(加权)为5.39%,同比下降58.38%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为26.47%、24.47%、17.01%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 26.47% | 24.47% | 17.01% |
销售毛利率增速 | 2.25% | -7.57% | -30.49% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为10.71%,9.25%,3.91%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 10.71% | 9.25% | 3.91% |
销售净利率增速 | 29.17% | -13.58% | -57.69% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为13.49%,12.95%,5.39%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 13.49% | 12.95% | 5.39% |
净资产收益率增速 | 35.04% | -4% | -58.38% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为37.74%,同比下降11.57%;流动比率为2.02,速动比率为1.47;总债务为4.17亿元,其中短期债务为3.08亿元,短期债务占总债务比为73.95%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为0.65,2.33,2.84,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 1.09亿 | 2.75亿 | 3.08亿 |
长期债务(元) | 1.67亿 | 1.18亿 | 1.09亿 |
短期债务/长期债务 | 0.65 | 2.33 | 2.84 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为21.51%、25.36%、25.8%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 2.76亿 | 3.93亿 | 4.17亿 |
净资产(元) | 12.84亿 | 15.51亿 | 16.15亿 |
总债务/净资产 | 21.51% | 25.36% | 25.8% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为1.95、1.52、1.4,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 5.39亿 | 5.97亿 | 5.82亿 |
总债务(元) | 2.76亿 | 3.93亿 | 4.17亿 |
广义货币资金/总债务 | 1.95 | 1.52 | 1.4 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为5.5亿元,短期债务为3.1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.489%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 5.31亿 | 5.34亿 | 5.49亿 |
短期债务(元) | 1.09亿 | 2.75亿 | 3.08亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.41% | 1.82% | 1.49% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.9亿元,较期初变动率为35.26%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 6405.44万 |
本期预付账款(元) | 8663.83万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为1.61%、3.82%、5.77%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 2085.71万 | 6405.44万 | 8663.83万 |
流动资产(元) | 12.92亿 | 16.77亿 | 15.02亿 |
预付账款/流动资产 | 1.61% | 3.82% | 5.77% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长35.26%,营业成本同比增长22.6%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 39.33% | 207.11% | 35.26% |
营业成本增速 | 2.43% | 27.97% | 22.6% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6.46,同比增长2.61%;存货周转率为3.78,同比增长7.29%;总资产周转率为0.79,同比增长3.49%。
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1.1亿元,同比增长21.92%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 7993.7万 | 8751.41万 | 1.07亿 |
管理费用增速 | -16.06% | 9.48% | 21.92% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长21.92%,营业收入同比增长11.58%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 3.24% | 24.57% | 11.58% |
管理费用增速 | -16.06% | 9.48% | 21.92% |
点击铁流股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)