鹰眼预警：创意信息应收账款增速高于营业收入增速

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月25日，创意信息发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为21.92亿元，同比增长17.43%；归母净利润为-3897.86万元，同比下降79.4%；扣非归母净利润为-7999.62万元，同比下降113.48%；基本每股收益-0.0646元/股。

公司自2014年1月上市以来，已经现金分红4次，累计已实施现金分红为6782.04万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对创意信息2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为21.92亿元，同比增长17.43%；净利润为-7297.95万元，同比下降53.27%；经营活动净现金流为-5.96亿元，同比下降916.63%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-0.4亿元，同比大幅下降79.4%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-0.8亿元，同比大幅下降113.48%。

• 连续三个季度营业利润为负。报告期内，近三个季度营业利润为-0.4亿元，-0.5亿元，-0.2亿元，连续为负数。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长17.43%，净利润同比下降53.27%，营业收入与净利润变动背离。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-8.2亿元、-0.5亿元、-0.7亿元，同比变动分别为-903.22%、94.17%、-53.27%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动17.43%，税金及附加同比变动-41.94%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内，应收票据较期初增长73.87%，营业收入同比增长17.43%，应收票据增速高于营业收入增速。

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长22.11%，营业收入同比增长17.43%，应收账款增速高于营业收入增速。

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为65.67%、70.25%、73.05%，持续增长。

• 存货增速高于营业成本增速。报告期内，存货较期初增长44.43%，营业成本同比增长23.06%，存货增速高于营业成本增速。

• 存货增速高于营业收入增速。报告期内，存货较期初增长44.43%，营业收入同比增长17.43%，存货增速高于营业收入增速。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长17.43%，经营活动净现金流同比下降916.63%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报，经营活动净现金流分别为1.8亿元、0.7亿元、-6亿元，持续下降。

报告期内，公司毛利率为18.3%，同比下降16.96%；净利率为-3.33%，同比下降30.52%；净资产收益率（加权）为-1.67%，同比下降16.78%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率大幅下降。报告期内，销售毛利率为18.3%，同比大幅下降16.96%。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-3.33%，同比大幅下降30.52%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-1.67%，同比下降16.78%。

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-1.67%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-1.26%，三个报告期内平均值低于7%。

报告期内，公司资产负债率为42.76%，同比增长6.45%；流动比率为1.92，速动比率为1.3；总债务为7.5亿元，其中短期债务为7.5亿元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为4.4亿元，短期债务为7.5亿元，广义货币资金/短期债务为0.59，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为4.4亿元，短期债务为7.5亿元，经营活动净现金流为-6亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.11、0.05、-0.36，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 应付票据变动较大。报告期内，应付票据为0.2亿元，较期初变动率为2392.98%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.3亿元，较期初变动率为70.27%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 自由现金流为负。近三期年报，自由现金流分别为-6.7亿元、-6.3亿元、-16.7亿元，持续为负数。

• 资金协调但有支付困难。报告期内，营运资本为15.1亿元，公司营运资金需求为18.2亿元，投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求，公司现金支付能力为-3亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为1.51，同比增长5.99%；存货周转率为2.08，同比下降0.09%；总资产周转率为0.57，同比增长7.44%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为1.8亿元，同比增长25.17%。

• 管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长25.17%，营业收入同比增长17.43%，管理费用增速高于营业收入增速。

点击创意信息鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

炒股开户享福利，送投顾服务60天体验权，一对一指导服务！

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报