新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月25日,汤姆猫发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为16.33亿元,同比下降15.89%;归母净利润为4.4亿元,同比下降37.87%;扣非归母净利润为4.04亿元,同比下降42.81%;基本每股收益0.13元/股。
公司自2015年4月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为2.48亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对汤姆猫2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为16.33亿元,同比下降15.89%;净利润为4.39亿元,同比下降38.03%;经营活动净现金流为6.48亿元,同比下降42.92%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为16.3亿元,同比下降15.89%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 18.07亿 | 19.41亿 | 16.33亿 |
营业收入增速 | -6.99% | 7.43% | -15.89% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为126.8%,-5.95%,-37.87%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 7.53亿 | 7.08亿 | 4.4亿 |
归母净利润增速 | 126.8% | -5.95% | -37.87% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为117.37%,39.44%,-42.81%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 5.07亿 | 7.07亿 | 4.04亿 |
扣非归母利润增速 | 117.37% | 39.44% | -42.81% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-15.89%,税金及附加同比变动17.27%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 18.07亿 | 19.41亿 | 16.33亿 |
营业收入增速 | -6.99% | 7.43% | -15.89% |
税金及附加增速 | -41.98% | -14.77% | 17.27% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为92.78%,同比下降2.65%;净利率为26.87%,同比下降26.32%;净资产收益率(加权)为11.82%,同比下降47.23%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为92.78%,同比下降2.65%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 77.93% | 95.3% | 92.78% |
销售毛利率增速 | 8.72% | 22.3% | -2.65% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为41.59%,36.47%,26.87%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 41.59% | 36.47% | 26.87% |
销售净利率增速 | 128.93% | -12.31% | -26.32% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为22.92%,22.4%,11.82%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 22.92% | 22.4% | 11.82% |
净资产收益率增速 | 142.02% | -2.27% | -47.23% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为37.81%,同比下降21.67%;流动比率为0.58,速动比率为0.58;总债务为16.7亿元,其中短期债务为12.85亿元,短期债务占总债务比为76.97%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为0.75,1.52,3.34,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 12.42亿 | 14.45亿 | 12.85亿 |
长期债务(元) | 16.63亿 | 9.52亿 | 3.85亿 |
短期债务/长期债务 | 0.75 | 1.52 | 3.34 |
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为6.4亿元,短期债务为12.9亿元,广义货币资金/短期债务为0.5,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 7.36亿 | 8.96亿 | 6.43亿 |
短期债务(元) | 12.42亿 | 14.45亿 | 12.85亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.59 | 0.62 | 0.5 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为6.4亿元,短期债务为12.9亿元,经营活动净现金流为6.5亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 18.12亿 | 20.31亿 | 12.91亿 |
短期债务+财务费用(元) | 13.59亿 | 15.41亿 | 13.81亿 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为6.2亿元,短期债务为12.9亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.094%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 7.12亿 | 8.85亿 | 6.23亿 |
短期债务(元) | 12.42亿 | 14.45亿 | 12.85亿 |
利息收入/平均货币资金 | 5.95% | 0.15% | 0.09% |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为1.05%、1.45%、1.53%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 1038.86万 | 1653.81万 | 1733.58万 |
流动资产(元) | 9.89亿 | 11.43亿 | 11.31亿 |
预付账款/流动资产 | 1.05% | 1.45% | 1.53% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为2.4亿元,较期初变动率为1297.91%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 1749.52万 |
本期其他应收款(元) | 2.45亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-7亿元,营运资本为-8.2亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-1.2亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -1.23亿 |
营运资金需求(元) | -6.98亿 |
营运资本(元) | -8.22亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为7.61,同比下降16.81%;存货周转率为24.78,同比增长35.43%;总资产周转率为0.25,同比下降13.36%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为234.6万元,较期初增长871.24%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 24.15万 |
本期在建工程(元) | 234.55万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为5.5%、24.3%、26.61%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 9934.4万 | 4.72亿 | 4.35亿 |
营业收入(元) | 18.07亿 | 19.41亿 | 16.33亿 |
销售费用/营业收入 | 5.5% | 24.3% | 26.61% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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