新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月25日,宜通世纪(维权)发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为25.92亿元,同比增长10.88%;归母净利润为1976.2万元,同比下降63.28%;扣非归母净利润为1226.72万元,同比增长11.51%;基本每股收益0.02元/股。
公司自2012年3月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为1.37亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对宜通世纪2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为25.92亿元,同比增长10.88%;净利润为2021.14万元,同比下降57.16%;经营活动净现金流为8620.07万元,同比下降15.8%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长7.77%,近三个季度增速持续下降。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.85亿 | 6.56亿 | 7.36亿 |
营业收入增速 | 11.63% | 8.74% | 7.77% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.2亿元,同比大幅下降63.28%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 2077.77万 | 5381.65万 | 1976.2万 |
归母净利润增速 | -34.49% | 159.01% | -63.28% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长10.88%,净利润同比下降57.16%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 22.14亿 | 23.37亿 | 25.92亿 |
净利润(元) | 1671.75万 | 4718.2万 | 2021.14万 |
营业收入增速 | -10.92% | 5.55% | 10.88% |
净利润增速 | -39.21% | 182.23% | -57.16% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.2亿元、0.5亿元、0.2亿元,同比变动分别为-39.21%、182.23%、-57.16%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 1671.75万 | 4718.2万 | 2021.14万 |
净利润增速 | -39.21% | 182.23% | -57.16% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长262.84%,营业收入同比增长10.88%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | -10.92% | 5.55% | 10.88% |
应收票据较期初增速 | - | 19.19% | 262.84% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长10.88%,经营活动净现金流同比下降15.8%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 22.14亿 | 23.37亿 | 25.92亿 |
经营活动净现金流(元) | 6859.43万 | 1.02亿 | 8620.07万 |
营业收入增速 | -10.92% | 5.55% | 10.88% |
经营活动净现金流增速 | -71.58% | 49.25% | -15.8% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为10.55%,同比下降8.16%;净利率为0.78%,同比下降61.37%;净资产收益率(加权)为1.12%,同比下降63.64%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为13.29%、11.48%、10.55%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 13.29% | 11.48% | 10.55% |
销售毛利率增速 | -7.77% | -13.6% | -8.17% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为0.78%,同比大幅下降61.37%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 0.75% | 2.02% | 0.78% |
销售净利率增速 | -31.76% | 167.39% | -61.37% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为1.12%,同比大幅下降63.64%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 1.19% | 3.08% | 1.12% |
净资产收益率增速 | -40.8% | 158.82% | -63.64% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为1.12%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 1.19% | 3.08% | 1.12% |
净资产收益率增速 | -40.8% | 158.82% | -63.64% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为1.05%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 1.18% | 2.98% | 1.05% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为39.78%,同比增长10.14%;流动比率为2.06,速动比率为1.73;总债务为1.05亿元,其中短期债务为1.05亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为2.54,2.32,2.06,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 2.54 | 2.32 | 2.06 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.35、1.16、0.97,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.35 | 1.16 | 0.97 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为1.29%、3.4%、5.83%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 2206.6万 | 5926.12万 | 1.05亿 |
净资产(元) | 17.07亿 | 17.44亿 | 17.95亿 |
总债务/净资产 | 1.29% | 3.4% | 5.83% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为46.17、17.77、10.83,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 10.19亿 | 10.53亿 | 11.34亿 |
总债务(元) | 2206.6万 | 5926.12万 | 1.05亿 |
广义货币资金/总债务 | 46.17 | 17.77 | 10.83 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为228.93%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 713.61万 |
本期预付账款(元) | 2347.29万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长228.93%,营业成本同比增长12.05%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 172.61% | -4.72% | 228.93% |
营业成本增速 | -9.75% | 7.75% | 12.05% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.9亿元,较期初变动率为57.39%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 5544.12万 |
本期应付票据(元) | 8725.75万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.9,同比增长17.68%;存货周转率为6.57,同比下降5.66%;总资产周转率为0.91,同比增长2.55%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为10.55%、11.89%、12.78%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 2.69亿 | 3.25亿 | 3.81亿 |
资产总额(元) | 25.51亿 | 27.3亿 | 29.8亿 |
存货/资产总额 | 10.55% | 11.89% | 12.78% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为705.1万元,较期初增长758.78%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 82.11万 |
本期长期待摊费用(元) | 705.1万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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